佛山照明：独角戏还是对手戏

吴君强

   佛山照明自查内幕交易简直是一场闹剧。
    8月18日，佛山照明公告宣布进军锂电池行业，而之前，市场已经有了相关的传闻，随后公司股价开始出现异动，从8月16日到23日，股价一口气上涨了近4成。
    随后，深交所发现，佛山照明交易对手方的人员方清、霍广及其直系亲属在锂电池项目筹划期间有过小量股票交易。
    这是一起典型的内幕交易嫌疑案，知情人利用信息优势，在上市公司公告消息之前，提前买入股票，消息公布，股价抬升，坐等收益。
    但深交所发现之后，没有上报监管层，吁其主动介入，而是发出“关注函”，要求佛山照明自查。
    经过两次自查，佛山照明称，公司不存在内幕交易，公司交易对手方高管方清、霍广在敏感期间确有买卖佛山照明股票行为，合计获利达30万元，但公司无法确定两人是否进行了内幕交易。
    30万元在天量的股市资金不过是九牛一毛，但由于涉嫌内幕交易，这已不再是个小数目，要知道，景顺长城原基金经理涂强涉嫌“老鼠仓”，非法获利不过38万，被证监会罚款200万，并终身市场禁入，他的同事韩刚则被移送了司法机关，很可能被追究刑事责任。
    所以，一旦佛山照明被查处存在内幕交易，相关人员不但面临着行政处罚，甚至也很有可能“吃官司”。如此重大的案件，从发生到现在，已经1个月了，但我们始终只见佛山照明在自说自话，一个人演独角戏。对于外界的怀疑和职责，佛山照明就像个受了委屈的小媳妇，且看它的回应：“公司员工对核查缺少工作经验，不懂得核查的方法和程序”、“公司停牌以来，每天投资者的电话不断，严重影响了工作人员的正常工作秩序。”
    在上市公司声明中，难得见到如此直白而又略显坦诚的语言。更让佛山照明尴尬的是，公司的外方股东欧司朗不予配合，拒绝提供直系亲属的资料。这些资料涉及个人隐私，深交所不过是个证券交易所，没有执法权，不能仅靠几个电话、一个文件就要求对方提供个人隐私，从这点说，深谙法理的外资方，拒绝得有理有据。
    所以，尽管佛山照明的公告不能令投资者满意，但平心而论，基本都言之有理，投资者恐难挑出其毛病。
    然后，言之有理不代表水落石出。
    佛山照明的锂电池项目为何在公告之前就走漏了消息？相关工作人员是否存在泄露商业秘密的嫌疑？对手方方清、霍广到底有没有利用信息渠道优势进行内幕交易？佛山照明的高管直系亲属是否完全未参与内幕交易？种种疑问现在仍没有答案，而过往中国证券市场中的种种丑闻，让我们无法对本次事件中的道德风险过于乐观。
    仅靠自查，这些答案永远无法浮出水面，一是上市公司本身不具备如此详尽、专业的调查能力，特别是相关调查，已经涉及执法权，上市公司束手无策；二是上市公司本身缺乏自我查处的动力，无人能做自己的审判官甚至掘墓人，即使上市公司高管或者关联人涉案其中，指望上市公司将其推向被告席，无异于天方夜谭。
    如果一个演员肩挑了所有的角色，很可能是哪个角色都演不好，特别是演本不该属于他的角色，可能让他处于非常难受的状态，佛山照明是本次事件的一个主角而已，另一个主角——执法者却迟迟未登场，所以，这场戏剧情进展到此，仅是独角戏的独白，角色甚至有点颠三倒四。
    打击内幕交易是证监会今年监管工作重点，8月底，证监会主席尚福林就称，证监会和相关部门正在抓紧研究加强内幕交易综合防控的制度规范。9月初，相关部门就信誓旦旦，要“点线面”结合，“齐抓共管、多管齐下、群防联控”，打击内幕交易。
    既然佛山照明自己查不出是否有内幕交易，磨拳霍霍的证监会此时不介入，还待何时？
（作者email:cnai422@yahoo.com.cn）

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