新兴能源规划破题板块行情井喷

作者：李叶

来源：

发布时间：2010-08-20 19:30:17

摘要：新兴能源规划破题板块行情井喷

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者李叶北京报道

   新兴能源板块注定是不死鸟。
    本周，关于新兴能源产业发展规划草案曝光的传言甚嚣尘上，新兴能源板块相关个股在此消息面的刺激下“争奇斗艳”。8月18日，在大盘略显疲软的境况下，新兴能源板块依然保持坚挺，成飞集成（002190）、深圳能源（000027）、金风科技（002202）等个股保持上涨势头。
    “新兴能源板块是我们一直以来在研究的板块，也是我们坚定看好的板块，该板块的机会一直没有间断过，此起彼伏，而且随着国家新兴能源发展规划即将问世，更有助于板块提升。”宏源证券研究所副所长唐永刚在接受记者采访时毫不讳言对于新兴能源板块的看好。
    的确，由于新兴能源概念辐射的行业比较广，在市场过去一年多时间的跌宕起伏中，总有一股上涨力量与新兴能源概念息息相关。本期，《华夏理财》结合曝光的新兴能源产业发展规划草案，为投资者提供板块内个股的投资建议。

政策
规划支撑个股机会大

    新兴能源概念走强是有“后台”的。
    本周，有接近制定新兴产业发展规划的人士透露，新兴能源产业发展规划将与新兴产业发展规划同步亮相，预计时间在9月份。而不久前，在能源局召开的能源经济形势新闻发布会上，国家能源局规划发展司司长江冰也公开表示，经过多次修改和完善，新兴能源规划已经比较成熟。目前，正在按照有关程序准备上报国务院审批。
    “如果真的出台新兴能源产业的规划，对于新兴能源板块肯定是相对利好的，二级市场上，交易情绪也会因此高涨，如果此产业规划得到了社会资金的认可，产业发展也能够积极向上，那么这个板块的长期投资价值就存在。”国内一位不愿透露姓名的公募基金经理对于规划很是期待。
    由于规划期是2011-2020年，所以9月份问世的可能性很大。种种迹象表明，新兴能源规划已经是箭在弦上。记者根据目前曝光的该规划情况了解到，本规划不仅涵盖核能、风能、水电、太阳能、生物质能等新能源和可再生能源的开发利用，还包括洁净煤、智能电网、分布式能源、车用新能源等传统能源的升级变革（相关推荐个股见上图）。预计规划期内将累计增加直接投资5万亿。在此规划中，记者注意到，新兴能源比早前的新能源，更涵盖了洁净煤领域。
    高华证券新兴能源分析师周刚对此规划的评价是：此规划可能将使清洁燃煤技术占据主导地位；水电将会拥有更大潜力；核电增长速度未来可能低于预期；风电和太阳能被提及的较少。所幸这并不是最终规划。
    上述基金经理也表示：“5万亿的投资规模其实并不大，不过天然气和洁净煤的利用规模可能会超出市场预期，相关个股的表现机会也更大一些。但其实政策表达的是一种管理层的态度，也让投资者在寻找新兴能源投资标的时感觉到有后盾。而个股的寻找也当然要在规划中提及的领域展开。”

市场
不以估值论新兴能源

    “估值说”在新兴能源板块显然不适用。
    记者利用wind数据新能源指数进行统计发现，随着大盘触底反弹，7月2日，新能源指数也达到了812.86点的底部，此后一路飙升，截至8月18日收盘，板块涨幅超过25%。其中，核电板块奥特迅与东方锆业等从年初至今的涨幅都超过了40%，而锂电池概念的成飞集成从年初至今的涨幅更是达到了229.31%。由于新兴能源概念内个股争相表现，坊间关于新兴能源板块估值过高的质疑也逐渐成为投资者的一块心病。
    不过，上述基金经理的一席话可能将化解投资者的困扰。“怎么理解新兴能源板块的估值高低呢？从相对估值来看，新兴能源没有历史的数据做参照，行业发展也是从无到有，增速很快，因此就算绝对估值高一点也是可以接受的，这个板块估值究竟高不高很难说，投资者倒是可以参考相对比较成熟的风能板块。”
    国金证券新能源行业资深分析师张帅也不认为估值是新兴能源板块的前进障碍。他告诉记者：“估值是动态的，只能说明一时的情况，而价值投资者是长远的，新兴能源概念的发展就是一个长远的事情，看的就是成长性。‘估值说’在此并不适用。”
    综合业内人士的建议，二级市场上，新兴能源产业规划对于板块内的上市公司，机会是均等的，由于预期充斥着新兴能源板块，估值暂处偏高水平。所以，在这样的市场环境中，建议投资者关注细分行业上有充分业绩支撑的个股以及充分受益于规划的个股。

业内声音

中国能源网首席信息官韩晓平：
此规划最大的突破在于将天然气和分布式能源纳入到规划当中，根据国家能源局的预测，天然气利用规模到2015年在能源消费结构中的比例将从目前的3.9%提高到8.3%左右，这是它的最大亮点。

国金证券新能源行业
资深分析师张帅：
这一规划，方向没有发生改变，但是结构发生了微小的调整，未来解决并网问题仍然是关键所在。建议关注太阳能发电、风电和光伏等子行业。

宏源证券新能源行业
资深分析师王静：
我们看好作为新兴产业的新能源、智能电网、节能行业。低碳经济所代表的绿色革命已经被公认为第四次产业革命，短期有政策支持，长期有广阔的发展前景，正是我们一直以来看好的理由。