A股公司新年遭立案调查！涉嫌信息披露违法违规，股价应声暴跌

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 张玫 陈锋 北京报道

1月4日晚间，浙江海盐力源环保科技股份有限公司（下称“力源科技”）发布公告称，当日收到证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

力源科技表示，目前公司各项经营管理、业务及财务状况正常。立案调查期间，公司将积极配合证监会的相关调查工作，并严格按照监管要求及时履行信息披露义务。

河南泽槿律师事务所主任付建对《华夏时报》记者表示，从此案件可以看出，目前证监会加大对证券市场的监管力度。同时，上市公司也应加强自身的管理，严格规范自身的行为，以维护市场的正常秩序。

此前曾被上交所出具警示函

2022年12月21日，上交所发布了《关于对浙江海盐力源环保科技股份有限公司及有关责任人予以纪律处分的决定》，决定显示，公司时任董事长兼总经理沈万中和时任财务总监兼董事会秘书沈学恩对公司违规行为负有责任，被采取出具警示函措施，予以通报批评。

两人被罚的原因在于，力源科技存在提前确认收入、多列支研发费用、“三会”运作不规范等问题，一是2021年度，部分项目材料尚未完全发至客户项目现场而提前确认收入；二是公司未按照实际工作工时情况对管理人员、仓管人员的薪酬在研发费用和其他成本费用中进行分摊，还将少量原材料卸货费用等搬运费误计入研发费用，研发费用列支和管理不规范；三是公司2022年召开的部分董事会、监事会会议记录中的召开方式、会议地点与实际情况不符。

2022年10月31日，公司就相关会计差错问题披露更正公告称，因2021年以来部分业主的项目存在因客户或业主原因确认验收并要求公司推迟发货的情况，公司统一进行调整，将其在2021年的收入调整至2022年设备发货后陆续确认收入，影响2021年第三季度报告、2021年年度报告、2022年第一季度报告、2022年半年度报告的多项科目，造成上述报告总资产调减。

然而，定期报告是投资者关注的事项，可能对公司股票价格及投资者决策产生影响。公司理应根据会计准则对当期财务数据进行客观、谨慎地核算并披露，但公司多期定期报告披露的财务数据与实际情况不符，还存在“三会”运作不规范等问题。

公司股价应声暴跌

2022年3月10日，上交所对力源科技下发了《关于浙江海盐力源环保科技股份有限公司的监管工作函》《关于浙江海盐力源环保科技股份有限公司持续督导相关事项的监管工作函》，涉及对象分别是上市公司和中介机构及其相关人员。

2022年11月3日，力源科技突然发布了一条关于终止公司向不特定对象发行可转换公司债券并撤回申请文件的公告，原因是综合考虑内外部融资环境的变化，公司决定终止本次发行并向上交所撤回申请文件。

力源科技2021年5月13日在上交所科创板上市。公开资料显示，力源科技主营业务为环保水处理系统设备和氢燃料电池发动机系统的研发、设计和集成业务,此外,公司还从事智能电站设备的研发、设计和集成业务以及其他产品与服务。

截至2023年1月4日收盘，力源科技报收于9.27元，上涨0.65%，换手率1.66%，成交量1.6万手，成交额1485.34万元。

1月5日，力源科技股价开盘后一度跌超10%。

被立案调查和被监管处罚的区别是什么?资本市场从业人员骞军法对《华夏时报》记者表示，监管分工上，交易所偏信披监管，证监会（局）偏治理监管，纪律处分和行政处罚的依据规则和法律影响不同，前者轻、后者重。纪律处分是一般检查得出结果，行政处罚是必须立案得出结果。一旦立案，大多会有行政处罚。

付建告诉本报记者，证监会行政处罚工作在程序上可以分为案件的调查阶段和案件的审理、听证阶段案件。一般在案件调查审理结束后，证监会根据案件情况做出处罚决定，并且相应的行政处罚或非行政处罚性监管措施是调查工作完成后作出的。

那么，被罚公司的股价会受到多大影响? 骞军法对本报记者表示，上市公司估值评价，可以从安全性、成长性和可塑性去考虑，安全性取决于治理和信披，成长性取决于细分行业地位排名，可塑性取决于行业热点和想像空间。如果违规事实较轻，不足于否定安全性，股价当然有回升可能。上市公司是法人集体，不同的股东构成和董监高组成会使上市公司在安全性、成长性和可塑性上有不同表现，投资者不能抛开这个基础去评估一家公司。

编辑：严晖   主编：夏申茶

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