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“蛋品第一股”来了!北交所IPO过会现高潮,首家外资公司过关

作者:王兆寰

来源:华夏时报

发布时间:2022-12-05 08:54:37

摘要:近日,北交所IPO高效的审核速度引发了过会小高潮。据统计,2022年11月21日至2022年12月4日期间有10家企业相继过会,11月也成为了自北交所成立以来过会企业数量最多的一个月,有多达18家企业过会。

“蛋品第一股”来了!北交所IPO过会现高潮,首家外资公司过关

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 王兆寰 北京报道

近日,北交所IPO高效的审核速度引发了过会小高潮。据统计,2022年11月21日至2022年12月4日期间有10家企业相继过会,11月也成为了自北交所成立以来过会企业数量最多的一个月,有多达18家企业过会。

其中,一家名为苏州欧福蛋业股份有限公司的外资企业顺利过会,引发了市场高度关注。

据悉,该公司有着80%以上的“丹麦血统”。招股说明书显示,丹麦公司China Egg Products ApS(下称“China Egg”)持有欧福蛋业87.96%股份,实控人也是丹麦籍自然人Christian Nicholas Stadil。

这意味着欧福蛋业若成功上市,其将有望成为北交所首家外资控股的上市公司,“蛋品第一股”也将诞生。

更有意思的是,该公司客户名单格外吸睛且大众耳熟能详,包括联合利华、亿滋、亨氏、百胜集团(肯德基)等国际食品巨头,85 度 C、克莉丝汀、巴黎贝甜、元祖、味多美、好利来等烘焙行业巨头,以及桃李面包、安井食品等知名食品制造商。

八成丹麦血统

苏州欧福蛋业股份有限公司主要从事蛋液、蛋粉以及各类蛋类预制品的研发、生产、销售,追求“开创并引领中国蛋品加工业,让小小鸡蛋成就大大世界”的宗旨。

公司是农业产业化国家重点龙头企业、苏州市专精特新示范中心企业,公司的液体蛋制品生产车间被评为江苏省示范智能车间。

欧福蛋业此次IPO拟募资1.54亿元,用于预制蛋制品、蛋液及蛋制品生产线技术改造项目、年增产15000吨蛋制品加工项目、补充公司流动资金。

截至招股说明书签署日,公司总股本为15369.5536万股,本次拟公开发行不超过5123.18万股,占发行后总股本的比例不超过25%。

在业绩方面,2019年至2022 年6 月,公司实现主营业务收入 67878.39 万元、61771.25 万元、84703.93 万元和 41893.81 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-1304.50 万元、 5281.70 万元、2131.82 万元和 2020.74 万元。

公司在招股说明书中直言,公司经营业绩指标波动幅度较大,主要原因系作为原材料的鸡蛋占公司主营业务成本可达 80%,该等原材料价格受供求关系及其上游饲料成本变动等因素影响,波动幅度较大。

公司招股说明书显示,公司控股股东为 China Egg Products ApS(丹麦),持有公司 13518.8506 万股股份,占比 87.96%。Christian Nicholas Stadil 通过 China Egg Products ApS(丹麦)间接持有公司 87.96%股份,为公司的实际控制人。

报告期内,公司控股股东及实际控制人未发生变更。值得注意的是,Christian Nicholas Stadil,1971 年出生,丹麦国籍,大学肄业。1991 年至今担任 Thornico A/S 董事。Christian Nicholas Stadil 同时是 Thornico Holding A/S、Thornico Food & Food Technology Group A/S 等公司的董事。

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此外,招股说明书进一步显示,公司具有外资股权架构及实际控制权的风险。截至本招股书签署日,控股股东 China Egg 对发行人的历次投资及股权变动不存在重大违法违规,未曾因对发行人的投资违反外商投资、外汇、税收相关方面的规定受到行政处罚,从实际控制人至发行人的各层持股关系明确、无权属纠纷,但若未来丹麦对华投资管理政策发生重大变化,或我国对外国公司、个人向境内投资的管理政策发生重大变化,或各控股股东间的持股关系发生重大变化,可能导致目前的股权架构发生较大变化,极端情况下各控股股东、实际控制人可能无法实现对发行人的有效控制。

同时,发行人的 8名董事中有 4名董事为外籍人士,3名监事中有2名为外籍人士,外籍董事、监事的经常居住地位于丹麦、荷兰等地。新冠疫情出现前,上述外籍董事、监事及发行人员工较为频繁地往来于境内外进行交流,并通过电子邮件、网络会议等线上方式就发行人的情况保持沟通,新冠疫情出现后外籍董事、监事主要通过电子邮件、网络会议了解公司情况、进行公司治理。若未来境内外长期无法往来交流且线上沟通不畅,可能影响境外控股股东、实际控制人对发行人的控制权的实际实现。

创新属性惹眼

可以看到,公司的创新属性备受瞩目。招股说明书显示,公司拥有高效的研发体系,持续进行创新投入。 2018年,公司被江苏省科学技术厅认定为农业科技型企业,2020 年被评为省级企业技术中心。

报告期内,2019 年、2020 年、2021 年公司研发费用分别为1587.97 万元、1404.98万元、1663.76 万元,占营业收入的比例分别为 2.33%、2.27%、1.96%;而同期农副食品加工行业上市公司的平均研发费用占比分别为 0.95%、0.94%、0.93%。

与之相比,公司研发费用占营业收入的比例高于农副食品加工行业上市公司的平均水平,持续增长的研发投入,为公司技术创新能力的提升提供了有力保障。

另外,公司取得突出的创新成果令投资者备受关注。其中,公司拥有完整的技术研究体系,核心技术具有自主知识产权,坚持创新驱动发展战略。经过多年的发展和经验积累,公司在蛋制品的研发创新方面积累了丰富的经验,逐渐掌握了多项核心技术,建立了差异化竞争优势,为公司长期可持续发展提供保障。

截至 2021年12月31日,公司已取得 25 项专利,其中发明专利 7 项,实用新型专利 14 项,涵盖了公司生产的主要蛋液产品、蛋粉产品和预制蛋品。公司掌握的超高胶蛋白粉的制备和应用、生物酶解技术、生物改性技术、液体的加热处理技术、蛋制品凝固体的耐冻改良技术、蛋粉生产的热反应技术等。

此外,为满足客户的需求,公司利用自身积累的研发优势,不断开发新产品,产品种类日益多样化。其中,蛋液产品从基础的巴氏杀菌蛋液产品逐渐丰富至热稳定蛋液产品、加糖(盐)蛋液产品等;蛋粉产品在基础的蛋粉制品的基础上增加了具备风味改善功能的咸蛋黄粉。同时,发行人也不断开发各类预制蛋品和面向终端消费者的蛋制品,提升产品附加值。

外资吸引力提升

可以看到,在三季报中,北交所公司奥迪威的股东名册中新进“中国国际金融香港资产管理有限公司-客户资金”股东,其持有公司307.19万股,为公司第十大股东和第六大流通股东,这是首次披露QFII直接持仓北交所明细,更是QFII首次现身北交所公司前十大股东席位。

此次欧福蛋业即将登陆北交所,更是引发了市场的高度关注。

子沐研究创始人刘子沐在接受《华夏时报》记者采访时表示,首先,丹麦公司控股的企业在北交所上市,标志着引进外资政策在北交所成功落地,为投资中国市场的外资企业提供了更多的机会。其次,该公司是一家智慧农业板块的公司,代表着北交所上市行业更加丰富,为第一产业打开了一扇资本市场的大门。

在刘子沐看来,被给予厚望的国际板一直是业内期待的新板块,虽然上述事件不能代表国际板政策的推进,但说明北交所的开放度和包容度大幅提升。

新三板和北交所资深评论人、北京南山投资创始人周运南在接受《华夏时报》记者采访时指出,欧福蛋业成为北交所首家过会的外资控股公司,这标志着北交所既欢迎外资机构和境外资金进入市场,也欢迎外资控股企业来北交所上市融资,丰富上市公司品类,表明北交所将加大改革开放力度,稳步推进国际化步伐。

同时,周运南认为,北交所作为服务创新型中小企业主阵地,随着上市企业数量上规模和质量上台阶,特别是“专精特新小巨人”企业的涌入,将吸引境外投资者的更多关注和积极参与,帮助境外投资者实现多元化的投资布局,引导更多中长期资金配置人民币资产,促进我国资本市场进一步开放,加速我国多层次资本市场的高质量发展。


编辑:严晖 主编:夏申茶

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