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专精特新盛宴“等你来”!八大头部公募领衔发售北证50指数基金

作者:王兆寰

来源:华夏时报

发布时间:2022-11-30 21:23:32

摘要:业内人士分析指出,未来借鉴科创板经验,指数基金规模随市场总规模增长,后期ETF和增强型基金也会出现。北交所股票将纳入中证、国证等跨市场指数,公募基金有望进一步增配。

专精特新盛宴“等你来”!八大头部公募领衔发售北证50指数基金

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 王兆寰 北京报道

近日,由易方达、华夏基金、广发基金、富国基金、汇添富、南方基金、嘉实基金、招商基金8家基金公司领衔,首批北证50成份指数型基金开售。

值得注意的是,从北证50指数上线到指数基金申报,再到获批,最后发行仅用了不到10天时间,可谓火速。投资者可以通过购买指数基金参与北交所市场,更好的把握“专精特新小巨人”企业的投资机遇。

业内人士分析指出,未来借鉴科创板经验,指数基金规模随市场总规模增长,后期ETF和增强型基金也会出现。北交所股票将纳入中证、国证等跨市场指数,公募基金有望进一步增配。

火速入场

2022年11月21日,北交所首只指数“北证50成份指数”上线,以反映市场整体运行情况,提供投资标的和业绩比较基准。

仅4天后,11月25日,8家头部基金公司上报的首批北证50成份指数型基金获批。

11月29日,8家基金公司旗下北证50成份指数型基金一齐首发,多数北证50成份指数型基金募集规模上限定为5亿元。

广发北证50指数基金拟任基金经理刘杰在接受《华夏时报》记者采访时表示,北证50指数是全市场首只表征北交所整体走势的重要宽基指数,广发北证50指数基金等产品的获批发行,一方面能为北交所市场引入更多被动投资长期资金,提高市场流动性,营造有利于科技型中小微企业成长的良好环境;另一方面也能为普通投资者借道指数基金,分享创新型中小企业加速成长的时代红利提供便利。

招商基金认为,北证50指数行业构成体现了鲜明的专精特新及先进制造特色,彰显北交所服务创新型中小企业发展的目标方向,在中国新老经济动能转换、以科技创新推动高质量发展的背景下,有望成为A股市场“科创+中小企业+成长”的重要综合风格指数之一。

招商基金分析称,在成长性方面,2021年三季度以来,北交所上市公司营业收入、归母净利润同比增速分别为34.1%、20.1%,高于整体A股8%、2.6%的增长水平;盈利能力方面,2021年三季度以来,北交所ROE(TTM)维持在13%至14%的较高水平,显著领先同期主板、科创板、创业板。当前估值具有相对较高性价比。其中,北证50估值处于历史较低水平,平均估值低于创业板和科创板。

不过,《华夏时报》记者通过采访获悉,目前,北证50成份指数型基金募集情况没有呈现出市场期待的火爆场面,整体发行趋于平稳。

11月23日,北交所董事长周贵华在出席2022年金融街论坛年会时表示,要促进一二级市场均衡发展,加快激发市场活力。加强投资端建设,形成投融资均衡发展、交易透明高效、各类投资者积极参与的交易生态。丰富投资工具,支持基金公司配套开发北证50指数基金产品,引导各类资管机构基于北交所创新投资工具,畅通各类资金入市渠道。

同时,完善交易机制,尽快落地融资融券制度、混合做市交易,持续优化证券交易收费机制,降低交易成本,提升交易便捷性。

分享专精特新盛宴

在专业人士看来,北证50指数基金获批和发行,将引导资金流向北交所专精特新优质企业。随着投资者通过指数产品参与北交所市场投资,北交所流动性或将进一步改善。

来自开源证券的报告显示,专精特新“小巨人”企业位于产业基础核心领域、产业链关键环节,是优质中小企业的核心力量。

据统计,在北交所的126只股票中,包含省级“专精特新”中小企业49家,国家级专精特新“小巨人”34家;北证50指数成份股中包含省级“专精特新”中小企业16家,国家级专精特新“小巨人”19家。这些专精特新“小巨人”企业广泛分布于高端装备制造、生物医药、化工新材料等行业,总市值达到674.68亿元,占比达33.46%,是推动北交所发展的中坚力量。

开源证券北交所研究中心总经理诸海滨分析指出,北证50成份股从细分行业看,覆盖16个行业且主要集中在高端装备、新能源、TMT、新材料、医药生物等科技属性和成长性较突出行业。

另外,北证50指数为目前专精特新占比最高的指数,占比达38%,排名第二的为科创50 ,占比18%。

在诸海滨看来,北证50走势与主要指数对比显示出科技股和小盘股类型特征;当前北证50成份股的市盈率(TTM)为18.72倍,2021年归母净利润增速为37.6%,与创业板指数和科创板50等相比,北证50的成长性较高但估值相对较低,投资性价比较高。北证50中存着部分权重较高但估值较低的公司,或随着配置需求增强面临重估可能。

2022年11月18日,中证指数、国证指数分别发布公告,决定将北交所上市满一年的股票,纳入中证、国证跨市场指数体系。

诸海滨认为,参考科创板股票,在一周年之际,科创板股票被纳入上证综指;2020年11月27日,被纳入上证180等成份指数样本空间。睿创微纳等被多个指数纳入样本空间,收盘价和流动性在2020年7月底和2020年12月初都有所提升。

对于北交所股票,根据时间和日均总市值筛选后,前五位是贝特瑞、吉林碳谷、连城数控、颖泰生物和长虹能源。硅烷生物、华岭股份与海泰新能日均市值也排在前列,分别将于2023年的9月28日、10月28日、8月8日上市时间达标。国际经验上,标普道琼斯的美国跨市场指数纳入10个市场板块;国内创业板、科创板也都逐步纳入跨市场指数。

从个股情况来看,北交所被纳入跨市场指数体系意味着进入了广泛的A股可投资空间,有利于激发公募基金等机构投资者的进一步增配。


编辑:严晖    主编:夏申茶

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