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多位私募大佬“魔性”发言交锋!“站在牛市起点”还是“酒醉半梦半醒”,独家回应来了

作者:陈锋 张玫

来源:华夏时报

发布时间:2022-11-09 19:10:23

摘要:近期备受关注的“私募女大佬”李蓓,11月8日出现在路演现场,引发了6000人围观。李蓓在路演中对行情、回撤、机会、挑战做了“更细化”的解读。而受人关注的原因,则与她11月7日“魔性”发言有关。

多位私募大佬“魔性”发言交锋!“站在牛市起点”还是“酒醉半梦半醒”,独家回应来了

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 陈锋 见习记者 张玫 北京报道

近期备受关注的“私募女大佬”李蓓,11月8日出现在路演现场,引发了6000人围观。李蓓在路演中对行情、回撤、机会、挑战做了“更细化”的解读。而受人关注的原因,则与她11月7日“魔性”发言有关。

近来,来自私募大佬的“魔性”发言不断。11月6日下午,东方港湾的但斌在社交平台中发布了在深圳湾香港口岸的视频官宣回国。11月2日,浦来德资产的董事长庞剑锋公开宣布,放弃对白酒板块的坚守,全面转向量化对冲策略。而聚鸣投资董事长刘晓龙在11月1日召开的会议中表示,对于某些行业来说,调整的时间已经足够多了。

半夏投资业绩位居第二

11月7日,私募“魔女”半夏投资的李蓓发文刷屏,其在文中称:“在我看来,A股很可能已经走过了本轮下跌的最低点,此刻,我们很可能站在新一轮长期牛市的起点。”

展望未来,李蓓称,过去一个月,我们经历了残酷的龙战于野;明年二季度前后,随着经济和盈利的企稳,将会见龙在田;2至3年后,市场会找到自信,展开新的中国故事的宏大叙事,迎来飞龙在天。

李蓓是业内为数不多的女性宏观策略基金经理。旗下基金表现吸睛。而其所在的私募半夏投资,则是于2015年8月在上海成立的一家今年新晋的百亿私募。

私募排排网数据显示,李蓓旗下5只基金均取得了较好收益,其中半夏稳健混合宏观对冲年化收益高达53.97%。

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今年以来,虽然股票大盘“沉浸”在不断的波动当中,但私募业绩仍有亮点。私募排排网近期发布的数据显示,截至2022年10月,近3年来有业绩显示且旗下私募基金产品达到3只及以上的1723家私募基金公司中,近91%的私募公司跑赢了沪深300指数,近85%的私募公司跑赢了上证指数,也有近一半的私募公司跑赢表现最强的创业板指。

从百亿私募的近三年年化收益率来看,半夏投资以48.57%的年化收益率位列第二,第一是实现了55.45%的年化收益率的正圆投资。

庞剑锋放弃“喝酒”

来自北京的老牌私募浦来德资产的董事长庞剑锋11月1日公开宣布:“放弃对白酒板块的坚守,全面转向量化对冲策略。”

为何放弃坚守白酒板块?庞剑锋接受《华夏时报》记者采访时表示,如果没有政策的不确定性,白酒板块仍然是商业模式最好,有定价力和长期投资价值的板块。然而,有高额消费税、疫情长期持续、禁酒令扩大化等几个方面的不确定性,与其猜测政策走向,不如追求行业更加分散、选股更加科学的量化策略。

谈及量化对冲,庞剑锋分析称,量化对冲有两个方面,其一,量化选股遵循大数据模型给出的信号,比较科学,没有人为情绪的干扰,使投资者把精力集中在逻辑上,而不是个股的涨跌上。在行业上也更加分散,有利于风险控制。

其二,对冲指的是用股指期货等工具做空大盘,规避系统性风险,锁定超额收益。这样一来,基金公司只要专心做出超额收益,而不必猜测大盘的涨跌。只要选股有超额收益,基金就会有绝对收益。“总之,量化对冲策略符合私募基金为客户创造绝对收益的宗旨。”

浦来德资产成立于2010年,累计年化收益10.73%。该公司目前管理规模10亿元-20亿元,全职员工12人。而董事长庞剑锋持有公司61.78%股份,是公司的实控人。

记者查阅私募排排网近期发布的数据获悉,组合基金策略今年榜单相对“萧条”,仅5家公司取得正收益。其中,唯一的一家百亿私募公司白鹭资管就是一家专注于二级市场、依靠数学和计算机科学进行量化投资与交易的对冲基金。该公司今年策略收益率达到3.91%。

白酒板块动力几何

白酒板块的行情,同样也影响着重仓白酒的基金。而以贵州茅台为例,公司前十大流通股东中,就有瑞丰汇邦三号与金汇荣盛三号两个百亿私募基金长期上榜。

继上个月白酒“瀑布杀”之后,同花顺数据显示,截至11月9日收盘,月内申万白酒Ⅲ行业指数上涨10.73%。

从个股表现来看,除了岩石股份略有下跌外,其余19家均有不同幅度上涨。其中,顺鑫农业月内涨幅最高,高达26.88%;金种子酒月内上涨20.35%,排名第二;酒鬼酒涨幅19.06%,位列第三。

天相投顾数据显示,从2022年上半年来看,基金公司对白酒的持仓变化不大。根据基金定期报告,以申万行业为例,2021年底基金公司对白酒行业持有约5500亿元市值,其中排名前三的基金公司为易方达基金、招商基金以及汇添富基金,分别持有900.7亿元,744.9亿元以及473.9亿元的市值;2022年中基金公司对白酒行业持有约5676亿元市值,其中排名前三的基金公司为易方达、招商基金以及汇添富,分别持有875.2亿元,752.1亿元以及477.4亿元的市值。

天相投顾投研人员对《华夏时报》记者分析称,进入11月以来,A股市场迎来反弹,白酒板块也迎来上涨,截至11月7日,申万二级白酒行业从阶段性最低点49357.18点已经反弹至56079.32点,上涨超过10%。关于白酒板块的未来走势,以申万一级食品饮料行业为例,其近五年的历史PE分为位于25.68倍,近十年的历史PE分为位于57.49倍,考虑到前期跌幅较大,目前阶段性已经出现反弹机会,长期来看估值处于中位左右,未来涨势或取决于消费市场信心的恢复以及A股整体估值的提升。


编辑:严晖 主编:夏申茶

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