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“最锋利的矛”:调仓信创一个月上涨27%!蔡嵩松从倒数逆袭冠军

作者:宋婕 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2022-11-02 20:47:21

摘要:蔡嵩松管理的诺安创新驱动成为近一月来上涨27.69%,成为收益冠军,让他扬眉吐气。要知道,就在一个月之前,该基金前三季度亏损45.49%,排在全市场倒数第三。在一个月内从倒数逆袭登顶,领跑全市场,与其在三季度提高信创概念股的仓位有关。

“最锋利的矛”:调仓信创一个月上涨27%!蔡嵩松从倒数逆袭冠军

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 宋婕 陈锋 北京报道

蔡嵩松管理的诺安创新驱动成为近一月来上涨27.69%,成为收益冠军,让他扬眉吐气。要知道,就在一个月之前,该基金前三季度亏损45.49%,排在全市场倒数第三。在一个月内从倒数逆袭登顶,领跑全市场,与其在三季度提高信创概念股的仓位有关。

事实上,不只是蔡嵩松,三季度计算机板块的基金持仓规模回暖,像此前重仓半导体的基金经理如郑巍山等人,也在三季度调仓至信创之后,走出陡峭的净值曲线。

一月上涨27%

作为初代网红基金经理,高呼“做科技股最锋利的矛”的蔡嵩松颇受投资者关注,满仓芯片股一度成为其最鲜明的个人标签。然而随着芯片、半导体行业持续走弱,诺安创新驱动今年跌多涨少,前三个季度亏损45.49%,业绩排在全市场倒数第三。但自10月11日来,诺安创新驱动开启大举反弹模式,多次日涨幅超过5%,并成为近一个月来市场收益冠军。从倒数到登顶,只用了一个月。

该基金三季度前十大重仓股分别为中国软件、卓易信息、海量数据、纳思达、卫士通、创耀科技、京北方、中亦科技、信安世纪、润和软件。前五只个股都属于近期涨幅最大的信创板块,近一个月其股价全线飘红,涨幅均超25%,中国软件作为此轮行情中的领涨股之一,更是涨超70%。

蔡嵩松表示,基金主要仓位在计算机板块,从行业本身来看,过去几年对比新能源、半导体等成长赛道一直是负收益,目前的估值都处于历史估值中枢的中下部,今年的数字经济是行业的最强催化,这是全行业信息化含量的提升,是计算机行业总量提升的逻辑。

他的这一投资策略从今年一季报贯穿到三季报,一字未改。诺安创新驱动也是从一季度起对前十大重仓股进行了“大换血”,从全仓半导体到不断加大对信创板块的配置。蔡嵩松在三季报中增加了“伴随着美国对我国科技的极限制裁,国内越来越意识到国产替代的重要性,未来行业信创的节奏将进一步提速”的表述。

基金配置回暖

不只蔡嵩松,多只基金在三季度将仓位调至信创板块。开源证券表示,根据2022年三季度基金前十大重仓股数据分析,配置比例方面,计算机行业基金重仓股市值规模占基金重仓股总规模的比例为2.69%,环比上升0.28%,持仓回暖。基金重仓持股市值前十大个股方面,恒生电子的持仓数量大幅增加,金山办公、用友网络、中控技术新进入前十大重仓股,机构增配信创赛道。

同样以押注半导体闻名的银河基金郑巍山也在三季度调仓至信创板块,他和蔡一样,都是拿新接管的基金试水。

郑巍山于今年3月接管银河智联,在三季度时将前十大重仓股全部换掉,目前有7只个股属于信创产业。调仓后,该基金近一个月来上涨20.81%,几乎弥补今年来的浮亏,成为郑巍山收益率最高的在管基金。

9月29日成立的创金合信软件产业基金目前仍在建仓期,已累计上涨23.76%。基金经理刘扬表示,信创已开启新一轮建设周期,供需两侧共振拐点有望出现,信创产业正在加速推进。供给侧方面,芯片、操作系统、数据库、应用软件等产业链各环节齐头并进;需求侧方面,金融行业核心系统已形成全栈信创标杆案例,电信行业信创招标顺利,信创民用落地条件已经具备,产品能满足更多元化的C端及民用需求。

通联数据显示,招商瑞利和中欧电子信息产业也在三季度将更多仓位调至信创概念的主要落脚点软件行业,一个月来分别上涨22.36%和21.96%。

行情可持续

信创产业,即信息技术应用创新产业,是我国IT产业发展升级采取的长期计划。

长江证券表示,我国当前需要重点发展的信创产业,主要包含中游的基础软件、应用软件、信息安全等,以及传感器等零部件制造;上游的芯片等制造。自下而上挑选赛道大致为:成长赛道的半导体设备、CPU、光刻胶、碳化硅、NANDFlash、CMP抛光垫、部分特种气体、EDA、CAD等;概念赛道(引领技术)的元宇宙、储能、元计算通信等及相关产业链。

东吴证券计算机行业首席分析师王紫敬对《华夏时报》记者分析称,信创板块最近行情火爆,近期美国商务部工业和安全局公布了一系列更全面的出口管制新规,限制中国获得先进计算芯片、开发和维护超级计算机以及制造先进半导体的能力,重要产业链供应链安全值得关注。

他表示,站在当前时点,对国产化方面的政策非常乐观,对信创产业的未来发展也充满信心。“我们当前坚定看好信创板块,并且行情可持续。从历史复盘来看,后续有望迎来政策加速和下游招标的双击,有更好的市场表现。”


编辑:严晖 主编:夏申茶

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