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A股解禁潮猛烈来袭!5天“开闸”2400亿,科创板大股东集体承诺不减持

作者:陈锋 邱利

来源:华夏时报

发布时间:2022-07-18 13:00:30

摘要:A股年内最大规模“解禁周”来袭,热门半导体股压力最大。科创板开市三周年的钟声将在本周五响起,首批25家科创板上市公司大股东限售“闸门”将开,本周解禁市值超2400亿元,将如何影响市场?

A股解禁潮猛烈来袭!5天“开闸”2400亿,科创板大股东集体承诺不减持

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 陈锋 见习记者 邱利 北京报道

A股年内最大规模“解禁周”来袭,热门半导体股压力最大。科创板开市三周年的钟声将在本周五响起,首批25家科创板上市公司大股东限售“闸门”将开,本周解禁市值超2400亿元,将如何影响市场?

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2400亿解禁潮猛烈来袭

今年以来,科创板表现落后于大盘。截至7月17日,科创50指数年内跌幅高达23%,而沪指只跌了不到11%,创业板指数下跌17%。此前,科创板更是经历了一轮大幅杀估值阶段,4月11日科创50指数首次跌破1000点,出现了“指数破发”的奇观,随后一路重挫到最低853点。

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值得注意的是,科创板第一批上市的公司即将于7月22日满三周年,今年7月迎来解禁压力最大的时刻,其中“大非”解禁占绝大部分。

据科创板减持规则,三年“大非”,指控股股东和实际控制人自股票上市之日起三十六个月不得转让首发股份;一年“小非”,指其他股东自股票上市之日一年内不得转让首发股份。科创板自2019年开市以来,三年“大非”限售股陆续到期解禁。

据兴业证券统计,若剔除上市首日即解禁的首发一般股份及首发机构配售股份,今年科创板的解禁规模高达10166亿元。其中,科创板7月解禁规模为2733亿元,为过去三年单月解禁规模峰值。

据Wind数据统计,本周7月18日至7月22日期间,共有94只股解禁,按照最新收盘价计算,合计解禁市值超2400亿元。其中,中微公司、澜起科技解禁市值居前,均超300亿元,中国通号、杭可科技均超200亿元,中国外运、西部超导、上海临港、华兴源创、南微医学等均在百亿以上;此外,华兴源创、中国通号和南微医学7月解禁市值占自由流通市值比较高,分别为716%、327%和282%。

10家公司派发“定心丸”

不过,在限售股解禁即将到期之际,不少首批科创板上市公司派发“定心丸”,本周近三成解禁市值的股东自愿延长锁定期、承诺不减持。

据初步统计,7月15日晚间,至少10家首批科创板上市公司发布公告,控股股东或实控人承诺不减持或延长锁定期,对应市值超850亿元,约占本周解禁市值三成。

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这超850亿市值的“护盘”,无疑给A股市场注入一剂“强心针”。其中,中国通号、容百科技等5家公司控股股东或实控人承诺延长锁定期,对应市值高达637亿元;也有公司承诺,解禁后不减持,华兴源创、交控科技、天宜上佳、嘉元科技4家公司均承诺,控股股东或实控人限售股份解禁后,6个月内不减持,对应市值达171亿元。

此外,机构资金跑步进场,公募基金持续增持科创板,今年一季度公募基金持仓数据显示,科创板持仓占比连续9个季度持续上涨,一季度科创板基金持仓比例达2.86%。景顺长城知名基金经理杨锐文7月初表示,科创板当前机会媲美2012年的创业板,市场过度担忧三年解禁的风险。

杨锐文指出,科创板整体的公司质量的确是很高的。今年科创板整体表现较弱,主要还是受三年期的“大额解禁”影响。但杨锐文认为,这一点的担忧,被市场过度焦虑了,三年期解禁一般是实际控制人解禁,实际的减持金额会远小于大家的预计。

科创板解禁潮影响几何?

虽然解禁并不代表着减持,但是大规模解禁潮难免会引起市场担忧。回顾过去两轮解禁高峰,科创50指数均出现较大幅度波动。短期情绪如何影响股价走势,是否会导致科创板估值进一步修正,都成本轮科创板“大非”解禁的关注焦点。

苏州证禾基金经理许志强接受《华夏时报》记者采访时表示,大股东减持和套利要辩证的看,大股东辛苦几十年想要套现改善生活无可厚非,但是如果老想着赚市场情绪波动的钱甚至清仓式减持是很不好的事情,对于股价有强烈压制作用,也很打压市场情绪。

许志强认为,股东减持短期肯定影响市场情绪,会带来一些跟风,但是只要公司长期能持续向好,未来市值大概率也是持续创新高。

谈及对股价的影响,中金公司表示,结合历史经验,解禁高峰期虽伴随后续相应减持规模的提升,从资金面角度可能会对资产价格带来一定短期影响,但不影响中长期趋势,维持对科创板中长期偏积极观点。

对于市场下半年的走势,前海开源基金首席经济学家杨德龙向《华夏时报》记者表示,下半年A股有望继续跑赢美股。我国经济处于上半年大幅回落之后转向复苏阶段,A股整体没有明显泡沫,大盘当前处于从底部回升阶段,A股市场有望走出独立行情。


编辑:严晖   主编:夏申茶

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