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像抢房子一样投资“迪王”靠谱吗?473只基金重仓,中信证券喊出还将上涨40%

作者:宋婕 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2022-06-14 20:26:23

摘要:从中受益的还有早已埋伏在其中的基金。今年一季度末,473只基金的前十大重仓股中包含比亚迪,持仓市值高达270亿元。相比去年一季度的95只增量惊人,但也包括早已埋伏在其中并重仓的崔宸龙、李瑞等基金经理。

像抢房子一样投资“迪王”靠谱吗?473只基金重仓,中信证券喊出还将上涨40%

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 宋婕 陈锋 北京报道

比亚迪(002594.SZ)风头正劲。6月14日,公司股价报收于343.59元。自5月初以来,比亚迪股价已累计上涨超40%,创历史新高,并在6月10日市值达到10154.07亿元,超过中国银行、中国人寿、中国石化等诸多巨无霸央企,站上了万亿元市值的台阶,成为首个跻身万亿市值俱乐部的自主汽车品牌,俨然有取代“宁王”成为新能源行业“迪王”的势头。

从中受益的还有早已埋伏在其中的基金。今年一季度末,473只基金的前十大重仓股中包含比亚迪,持仓市值高达270亿元。相比去年一季度的95只增量惊人,但也包括早已埋伏在其中并重仓的崔宸龙、李瑞等基金经理。

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券商:仍有上涨空间

4月时,比亚迪股价最低下探到209.43元,但从5月10日开始一路走高。消息面上,取消汽车附加费、新能源汽车下乡等利好政策不断出台,整个汽车板块指数出现大涨,比亚迪的涨幅虽然大于汽车指数的涨幅,但仍然是与指数同步。

此次助推其迈入万亿市值的,或是由一则乌龙事件引起。比亚迪集团执行副总裁、汽车工程研究院院长廉玉波在对话CGTN主持人时透露,比亚迪将会为特斯拉提供电池产品。6月8日下午,比亚迪对媒体澄清只是口误:“公司目前还没有向特斯拉供货,但未来将向特斯拉供货。”不过,特斯拉相关人士在接受媒体采访时表示“没有听到该消息”。上述采访视频也被删除。

尽管事实扑朔迷离,外界依然展开了想象。当日,比亚迪稳居全球车企市值榜前三,仅次于特斯拉和丰田。间接还造成了同样是万亿级别的宁德时代的波动。6月10日收盘,比亚迪市值破万亿,市值仅次于特斯拉和丰田集团,因为公司在今年3月起停止燃油汽车的整车生产,成为电动车行业仅次于特斯拉的纯电动汽车上市公司,被外界称为“迪王加冕”。

中信证券发布研报看高公司估值至1.4万亿元,当前的股价距离481.1元的目标价还有约40%的上涨空间。

事实上,近期看多比亚迪的研报逐渐增多。通联数据显示,仅6月以来,便有包括中信证券、国信证券、长江证券、兴业证券在内的券商机构发布20份针对比亚迪的公司研究报告,给予的评级几乎均为买入、增持、推荐等。

任泽平6月14日撰文表示:“当下不投新能源,就像20年前没买房。”

三年“铁粉”

在股价上涨中,分享到财富增长的,除了二级市场的投资者,还包括重仓的基金。东方财富显示,今年一季度末,473只基金的前十大重仓股中包含比亚迪,合计持有公司1.18亿股,占流通股比的10.19%,持仓市值高达270亿元。

473只基金中,仅持股超过100万股的就有31只,清一色是新能源主题基金。持有比亚迪市值占基金资产净值比超过10%的基金有12只,其中有11只是指数型基金。

持仓最多的主动偏股型基金是东方新能源汽车,一季度末持有476万股,基金经理是东方基金的李瑞。自2020年一季度末开始,比亚迪一直位列该基金前十大重仓股,并在三年中连续加仓,直至升为第三大重仓股,是比亚迪的“铁粉”。2020年至今,该基金涨幅高达198%。

李瑞在一季报中表示,仍然看好新能源车市场长期的发展。投资方向上,2022年是新能源汽车领域新技术集中落地之年,新技术的方向和变化成为今年主要的关注点,比如磷酸锰铁锂、碳纳米管、4680、高电压平台、硅碳负极、LiFSI、PET铜箔等。顺应结构、供需、新技术等行业变化趋势,将重点跟踪格局和盈利,增速超越行业或者单位盈利向好的环节和个股。

去年凭借重仓新能源拿到年度收益冠军的崔宸龙,他从2020年10月接管的前海开源新经济,比亚迪从2021年一季度开始出现在基金前十大之列,并在此后持续获得大举加仓,直至今年3月底成为第一大重仓股。

针对当前新能源投资行情,崔宸龙近日发表观点指出,近期新能源板块的反弹,是对前期回调的修复,是基于向好基本面的反应。从当前的基本面情况来看,未来新能源行业大概率会保持快速的增长。在没有其他突发性的利空因素影响下,预计反弹的持续性会比较好。“在我个人的投资体系中,对短期的业绩波动不太关注。短期的盈利冲击并不影响一家公司的长期内在价值。希望投资者能够更加理性的去看待短期的波动,从长期投资的角度去多做考虑。”

毛利率下降

近期,新能源车陆续公布5月销量,比亚迪一骑绝尘。但强如比亚迪,一季度的收入为668.25亿元,但净利润在同比增长的情况下也只有8.08亿元,毛利率则略降至12.40%,迎来五个季度的新低。

新能源车需求旺盛,车企作为直面投资者的一环,在其中享受到的增长远远不如上游原材料厂商,只是一个陪跑者。

当前,比亚迪的动态市盈率超过300倍。资深投资人士杜坤维对《华夏时报》记者表示,经历股价暴涨以后,比亚迪估值已经是很不低了,最怕的就是某些重要股东减持冲动,虽然很多声音认为减持不改变股价运行轨迹,但短期是很容易遭遇冲击的。位于风口浪尖的明星公司,在资金追逐下,股价经常性会超预期上涨,很难预测股价顶在哪儿,但如果股价出现泡沫成份,最终调整的空间也会是较大的,追逐明星股需要有一分谨慎,不要在疯狂中接下最后一棒。

前海开源首席经济学家杨德龙告诉《华夏时报》记者,影响市场的利空因素虽然没有完全消除,但是在边际改善,建议投资者对于一些被错杀的新能源龙头股以及相关的基金,可以在底部布局实现左侧建仓的机会。从4月27日大盘阶段性见底以来,新能源板块一路高歌猛进,从底部大幅回升,带动了整个市场的人气。新能源替代传统能源是大势所趋,这是一个十年以上的机会,而不仅仅是短期机会。我国新能源汽车的渗透率在不断提升,但即使如此,今年全年新能源汽车的销量仅占新增销量的20%左右。未来随着新能源汽车完全替代传统燃油车,新能源汽车会有较大的增长空间。


编辑:严晖 主编:夏申茶

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