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22年来最大幅度加息!美股却罕见暴涨逾900点,信心哪里来?

作者:帅可聪 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2022-05-05 09:17:58

摘要:加息声明发布后,美联储主席鲍威尔发声安抚市场,表态未来行动步伐不会过于激进。

22年来最大幅度加息!美股却罕见暴涨逾900点,信心哪里来?


华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 帅可聪 陈锋 北京报道

北京时间5月5日凌晨,美联储如期加息50个基点,为2000年来最大幅度加息,同时宣布6月开始缩表,符合市场预期。

加息声明发布后,美联储主席鲍威尔发声安抚市场,表态未来行动步伐不会过于激进。美股周三尾盘意外暴涨,道指收盘大涨逾900点,标普500指数创下近2年来最大单日涨幅。

中国CFO百人论坛理事、高级经济师邓之东向《华夏时报》记者表示,自疫情暴发后,美国推行量化宽松的货币政策,将基准利率降至接近零的水平。本次加息缩表方案出台前,美联储多次吹风,明确表示要加息缩表,希望市场提前消化加息缩表利空风险。近期的市场反应较为激烈,以科技股为代表的大量美股出现了断崖式暴跌。此次美联储宣布加息50基点,但没有采取更为激进的加息缩表措施,科技股普涨,带动美股全线大涨。

22年来最大幅度加息

北京时间5月5日凌晨2点,即美东时间5月4日下午2点,在结束了为期两天的议息会议后,美国联邦公开市场委员会公布最新利率决议,将基准利率上调50个基点至0.75%-1.00%区间,为2000年5月以来最大幅度加息,符合市场预期。

美联储声明指出,美国一季度整体经济活动小幅下降,但居民支出和企业固定投资保持强劲。最近几个月美国就业水平增长强劲,失业率大幅下降。但通胀水平仍然高企,反映出与疫情、能源价格上涨和更广泛的物价压力有关的供需失衡。

美联储表示,俄乌冲突正在造成巨大的民生和经济困难,对美国经济的影响存在高度不确定。俄乌局势和相关事件正在给通胀制造额外的上行压力,并可能拖累经济活动。美联储高度关注通胀风险,力求实现充分就业和通胀率在较长时期内达到2%,通过适度收紧货币政策立场,预计通胀率将回到2%的目标,且劳动力市场将保持强劲。

美联储同时公布了备受市场关注的缩表计划:将从6月1日开始以每月475亿美元的步伐缩表。缩表步伐将在3个月后加快到每月950亿美元,将包括国债600亿美元,机构债券和机构抵押贷款支持证券350亿美元。

华泰证券5月4日发布的一则研报指出,如果美联储正式启动缩表,将是近30个月来联储首次“转向”、削减资产负债表——2019年10月以来已累计扩表近5.1万亿美元。缩表开始后,美债需求降幅扩大、金融条件加快收紧,真实利率曲线可能继续上移并扁平化。截至5月3日,10年期美债名义利率达到3%、10年期真实利率自2020年3月以来首次转正,达到0.18%。真实利率“钟摆”上行或继续冲击风险资产估值。

美联储强调,在评估货币政策的适当立场时,将继续监测后续信息对经济前景的影响。如果出现可能阻碍实现通胀目标的风险,将准备适当调整货币政策立场。

美股尾盘迎来罕见暴涨

在美联储公布利率决议前,美股三大指数基本维持在平盘附近小幅震荡;美联储决议声明发布后半小时,美股三大指数也未出现明显异动,表明市场对美联储的加息幅度已有充分预期。

在4月份,美股市场已进行大幅调整,纳指单月大跌逾13%,创下2008年金融危机以来最大单月跌幅。

值得关注的是,美联储主席鲍威尔在议息会议后的新闻发布会上发声安抚市场,表态美联储的行动步伐不会过于激进。美股三大指数随后快速拉升,在尾盘意外迎来暴涨。

截至5月4日收盘,道指大涨2.81%或932点,报34061点;纳指大涨3.19%,标普500指数大涨2.99%。其中,道指创2020年11月以来最大单日涨幅;标普500指数创2020年5月以来最大单日涨幅。

鲍威尔在发布会上强调,美国通胀太高,可能会进一步意外地上升,美联储高度重视通胀风险。在接下来的几次会议上,美联储每次加息50个基点是可能的选项,但美联储并没有积极地考虑单次加息75个基点的可能性。

一些分析人士指出,鲍威尔的表态排除了加息75基点的选项,这一声明表态消除了市场的一些恐惧。

鲍威尔同时说,如果需要更高的利率,美联储将毫不犹豫。当加息至中性利率时,美联储将再决定会加息至何种程度。让通胀恢复至2%可能会带来一些痛苦,但不解决通胀的话痛苦将会更多。他认为,美国经济足以应对货币紧缩。目前看起来并没有接近经济衰退,美国经济有很好的机会实现“软着陆”。

鲍威尔表态后,美国大型科技股尾盘普遍拉升,苹果、谷歌股价收盘大涨约4%,微软涨近3%,特斯拉涨约4.8%,Meta涨逾5%。

值得关注的是,中概股5月4日盘初多数下挫,但在尾盘追随美股大盘拉升,扭转了跌势,衡量中概股整体表现的纳斯达克中国金龙指数最终收于平盘。热门中概股多数收涨,阿里巴巴、京东、网易股价收涨逾1%,拼多多、百度、蔚来涨逾3%。


责任编辑:麻晓超  主编:夏申茶


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