App宕机处置存在过错招商证券吃罚单，律师详解投资者如何索赔？| 券商监管动态

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 柳川 陈锋 北京报道

日前，招商证券（600999.SH）收到监管罚单。因3月14日的网络安全事件中，存在变更管理不完善，应急处置不及时、不到位等问题，深圳证监局决定对该公司采取责令改正的行政监管措施。

《华夏时报》记者发现，招商证券对此的态度可以概括为三句话：赚钱毫不手软、道歉好话说尽、赔偿只字不提。

对于因App宕机过程中遭受损失的投资者如何索赔？择时律师事务所主任臧小丽对《华夏时报》记者表示：“投资者在交易系统发生故障的时候，挂单但未成交，投资者拍照截图了。提交的价格是多少，股数是多少。等故障排除后，又重新挂单了，但是股价变了，投资者的确发生了实际损失。投资者胜诉的希望还是有的。”

对于招商证券怎么赔偿受损投资者的问题，记者向招商证券相关工作人员发去了采访提纲，并与之进行了联系，但截至发稿，并未收到具体回复。

不完善、不及时、不到位

深圳证监局处罚决定显示，经查，招商证券在2022年3月14日的网络安全事件中，存在变更管理不完善，应急处置不及时、不到位等问题。上述行为违反了《证券期货业信息安全保障管理办法》（证监会令第82号，以下简称《信息安全保障管理办法》）第二十二条、第三十二条第一款以及《证券基金经营机构信息技术管理办法》（证监会令第179号，以下简称《信息技术管理办法》）第二十二条第一款、第三十六条、第四十二条的相关规定。

深圳证监局表示，依据《信息安全保障管理办法》第五十条，《信息技术管理办法》第五十七条，以及《证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法》（证监会公告〔2021〕12号）第二十八条的规定，决定对招商证券采取责令改正的行政监管措施。

同时，监管要求招商证券应进一步加强重要信息系统建设的统筹规划，充分了解系统架构及内部运行机制，强化研发、测试、上线、升级变更及运维管理，完善应急处置机制，保障关键岗位人员的专业能力和数量配置，确保信息系统安全平稳运行；应对此次事件相关责任人员进行内部责任追究。并于3个月内完成上述整改工作并向我局报送整改报告。

3月14日，微博上“行程码崩了”占据热搜第一的同时，“招商证券崩了”也成为热搜。有网友称“招商证券系统买不了、卖不出、撤不了”，“一个小时都没有能解决故障”。有网友称：“问了客服，说是深圳总部系统故障”。

次日上午，招商证券针对该系统故障事件作出情况说明。招商证券表示，3月14日，公司集中交易回报系统出现处理延迟等故障，导致部分客户未及时收到成交回报信息、撤单交易受影响，“您的焦虑和不满，我们感同身受，深表歉意”。

招商证券表示，已立即调动资源，紧急排查，反复验证、测试，并于3月15日排除故障，系统服务恢复正常。同时，公司将“以此为鉴，举一反三，提升能力，力争给您带来更稳定、更顺畅、更贴心的交易体验和服务”。

《华夏时报》记者注意到，招商证券2021年财报显示，公司经纪业务手续费净收入79.16亿元，相较于去年的67.2亿元，大涨17.8%。报告期内，公司通过线上线下双轮驱动，创新营销及服务模式，全年新开户数创历史新高，同比增长81.77%。2021年末，公司客户数约1,479万户，同比增长29.07%，托管客户资产4.45万亿元，同比增长16.51%。

2021年公司信息技术投入11.92亿元，占2020年母公司营业收入的6.32%。信息技术人员1141人。“本年，本集团持续强化操作风险管理，持续完善与本集团业务性质、规模和复杂程度相适应的操作风险管理体系。运用操作风险与控制自我评估、操作风险关键风险指标和操作风险事件管理三大工具，通过针对行业热点事件、风险频发易发领域的各项专项梳理排查，有效提升了操作风险管理深度和广度。”年报称。

如何维权？

每当券商交易系统发生故障后，投资者就会高喊维权，但投资者维权成功的却寥寥无几。

“很多证券公司在投资者开户的时候，都是签了协议的，有一些免责条款。因系统故障导致不能及时交易，证券公司是免责的。”择时律所主任臧小丽在谈到投资者维权难时，如此对《华夏时报》记者说。

对于这一投资者通常没有留意的免责条款，臧小丽表示：“投资者可以主张这个免责条款是霸王条款，主张无效。但是有可能法院还是会认定有效的。如果有证券公司与投资者没有签署这个免责条款，投资者的确有损失。损失证据充分的情况下，投资者也有可能获赔的。”

有观点认为，此类事件中，投资者难以得到赔偿的主要原因在于举证因果关系比较困难。上海久诚律师事务所主任许峰律师向记者表示：“投资者可以申请索赔，但需要证明系统崩溃与无法卖出导致的亏损或者无法买入导致的可能获利之间的因果关系，这个可能有一定难度。”

最后臧小丽提醒到：“主张这些实际发生了的，能看得见、好计算的损失，而不是主张错过的机会成本，投资者胜诉的希望还是有的。”

多家机构曾被罚

《华夏时报》记者梳理发现，近几年发生过交易系统中断或发生过信息安全事件且被监管机构处罚的证券期货经营机构不在少数。

2021年10月，浙江证监局称，2021年10月28日上午，我局发现你浙江同花顺网络科技有限公司“同花顺”APP出现异常，同时在新浪微博等媒体出现舆情事件，对市场造成严重影响。你公司未立即报告上述信息系统异常情况，在我局工作人员向你公司了解相关情况后，截至当日下午3时，你公司仍未向我局报告此次信息系统异常的原因及处置情况。

2021年5月，山东证监局称，中泰证券未及时监测发现2021年3月21日发生的信息安全事件，反映出公司信息系统安全监测机制不健全，此外，在发现上述信息安全事件后未立即向我局报告。

2020年11月，江苏证监局称，华泰证券在2019年8月存在重大信息安全事件未报告。

2020年11月，上海证监局称，国泰君安在信息技术管理方面存在未按规定对信息系统故障进行应急报告，客户信息管控不足、且内部审查未充分遵循业务合规原则等方面的问题。

2020年3月，西藏证监局称，华林证券部分互联网渠道交易系统于2019年9月16日9时44分42秒至10时42分11秒之间全部中断57分29秒，影响客户正常业务办理，未及时向我局报告。在我局9月17日17时40分进行电话督促后，华林证券于9月18日向我局报送了《信息安全事件情况报告书》，存在迟报情况。

责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶

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