交银理财推出首款ESG产品 银行理财子公司加速发行绿色金融产品

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 冯樱子 北京报道

随着服务“双碳”目标各项工作推进，绿色金融迎来战略风口。

12月7日，交银理财推出首款ESG产品。产品募集书显示，募集资金将投资于节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业，以金融创新，助力“双碳”目标实现。

今年以来，银行理财子公司加速布局ESG理财市场。除了交银理财外，兴银理财、华夏理财、建信理财等都推出了ESG相关理财产品。

交银理财首款ESG理财产品

12月7日，交银理财推出首款ESG主题策略固收增强理财产品——“交银理财稳享固收增强ESG主题策略两年封闭式1号理财产品”。

该款产品募集时间从12月7日至12月13日，为两年封闭式运作，业绩比较基准为4.7%/年，产品风险评级为R3中等风险，起投金额1元。

产品募集书显示，优先投资于ESG表现良好的企业，规避和退出ESG表现不佳的企业；重点投资于节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业，同时高度关注乡村振兴、普惠金融、精准扶贫、高质量发展等领域投资机会。

该理财产品投资范围80%以上投向债券类资产，权益类资产和商品及金融衍生品类资产占比在0-20%。

中央财经大学绿色金融国际研究院助理研究员朱晨晨提到，目前银行及理财子公司的ESG产品主要以固收类为主，由于银行客户端的风险承受能力相对较低，客户追求更加稳定的收益。同时也与银行过去的理财风格相关，多数为稳健类投资品种。

交通银行方面介绍，作为国有大型商业银行，交通银行发挥集团全牌照经营和综合化服务优势，加快公司、投行、国际、普惠、个金等多条线产品集成，构建“交银绿+”产品体系，探索集团化绿色金融服务模式。

中国银行研究院博士后郑忱阳对《华夏时报》等媒体记者表示，在碳中和背景下，绿色金融迎来战略风口，ESG理财作为一种新型的绿色金融产品，投资热情持续高涨，成为银行践行社会责任投资的有效方式。

银行理财公司加速发行ESG产品

“双碳”目标下，ESG投资愈发火热。除了交银理财外，华夏理财旗下也有四款ESG相关理财产品。截至12月9日，包括花旗银行代销的境外理财产品在内，2021年银行已发行近70只ESG理财产品。

值得一提的是，兴银理财旗下ESG兴动绿色发展于10月11日上线销售，是兴银理财首款混合类ESG理财产品，也为首只募集规模超过100亿元的混合类ESG理财产品。

该产品70%的仓位投资于债权类资产，不超过30%的仓位定向投资于知名基金公司管理的权益专户产品，投资标的主要选自节能环保、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级等领域相关产业。

兴银理财投研部门负责人表示，ESG策略不仅在风险控制层面更加稳健，还有助于发现内在价值更高的企业，从而改善投资的未来回报。长期来看，在考虑综合风险成本之后，绿色资产相对于棕色资产，将带来更为安全稳定的收益回报。

但目前来看，ESG理财规模占比仍然极低。理财登记托管中心统计数据显示，截至6月末，全市场ESG理财存续数量72只，存续规模429.25亿元，较年初增长49.49%。

相对于超过25万亿的银行理财市场规模而言，ESG理财在我国还是处于早期发展阶段，仍有难点和痛点需要进一步解决。机构和投资者对ESG投资认知不足，产品创新开发还不够完善。

上述兴银理财投研部门负责人提到，投资者对于ESG投资理念尚未建立明确认知，这与ESG投资在国内市场发展时间较短、理念普及程度较低、尚未积累长期产品业绩有关，这也是全行业的共性问题和挑战。目前，投资者仍然对于ESG策略和产品的风险收益缺乏了解。

在2021全球财富管理论坛上，华夏理财投资研究部总经理兼ESG事业部总经理杨勤宇提到，从海外来讲，ESG投资的现有资产管理规模中占比大概1/3，国内距离这个目标还有很大的差距。其中最重要的还是和现有基础设施的配套相关。

杨勤宇提出两个方向：首先，绿色项目库还有绿色金融的产业目录，应该自上而下的层面有相应的指导，需要把绿色产业目录更加的细化和聚焦化。同时，涉及到ESG比价的标准，在评价国内企业的ESG标准时，应用自己的规则。

未来，银行理财进一步参与ESG投资将是大势所趋。光大分析师王一峰认为，银行理财参与ESG投资既有助于长期收益的增厚，也有助于公司声誉提升。预计参与维度包括但不限于绿色债券、ESG股票投资、低碳节能环保等领域企业的非标债券或长期股权投资等。

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东

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