中国华融700亿元金融债获批 用于不良资产收购等主营业务

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 冯樱子 北京报道

11月16日，银保监会发布公告，批复同意中国华融资产管理股份有限公司（下称：中国华融）发行金额不超过700亿元（含）人民币的金融债券。

银保监会同时指出，中国华融应加强资金用途管理，发行金融债券募集的资金应主要用于不良资产收购及处置、债转股等主营业务。

获批发行700亿元金融债

今年9月，中国华融股东大会审议通过发行不超过700亿元人民币普通金融债券的计划，债券期限不超过10年实际发行，实际发行规模可能会根据发行时市场情况和公司的融资需求进行调整。

此时，中国华融方面表示，发行债券是为了进一步加强公司的流动性管理，推进公司业务稳健发展，所得款项将用于增加营运资金来源，优化资产负债结构，推动业务发展以及主管机关认定的其他用途。但目前而言，中国华融尚未表述资金具体用途。

11月16日，中国华融700亿元金融债获银保监会批复同意。这是四大AMC年内发行的最大一单金融债券。业内认为，这表明了监管层对新华融的支持态度。

赖小民事件后，中国华融的经营问题逐渐浮出水平。从业绩指标上可以看到，中国华融营业收入与净利润分别由2017年的756.25亿元和263.10亿元骤降至2018年的295.46亿元和17.98亿元，2019年亦分别仅为298.71亿元和15.90亿元。

今年8月29日晚间，在历经5个月的延迟后，中国华融发布了2020年度业绩。年报披露，在全面审视评估风险后，中国华融2020年确认信用减值损失和其他资产减值损失合计1077.55亿元，导致归母净利润亏损达1029.03亿元。

对于超千亿的亏损，中国华融新闻发言人表示，2020年，随着原董事长赖小民受贿、贪污、重婚案的开庭审理和宣判，中国华融对其任职期间激进经营、无序扩张造成的风险资产持续清理和处置。在此同时，新冠疫情造成的市场冲击，部分客户履约能力下降，当期部分资产质量加速劣变。

实际上，在赖小民案件后，监管部门一直在尝试帮助中国华融解决问题，并多次批复同意中国华融发行债券。例如，2020年8月3日，银保监会对中国华融发行二级资本债券进行批复，同意该公司发行不超过人民币100亿元（含）的二级资本债券。

此前，2018年，银保监会也曾批复中国华融发行100亿元二级资本债。该期债券为10年期固定利率债券，票面利率为5%；2019年，银保监会曾批复同意中国华融发行300亿元金融债。此次发行的金融债分3年期与5年期，利率区间定在3.8%到4.2%。

除了监管的一贯的支持外，今年8月，中国华融方面透露，将引入包括中信集团有限公司、中保投资有限责任公司、中国人寿资产管理有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、远洋资本控股有限公司等5大战略投资者。

上述公司拟通过认购中国华融新发行股份的方式对该公司进行战略投资。同时，中信股份在港交所公告称，经向公司控股股东中信集团了解，潜在战略投资倘获实施，中信集团将成为中国华融主要股东。

另外，本月该公司将有125亿元金融债到期。中国华融公告显示，“16中国华融债02B”将于2021年11月22日付息兑付，本期债券发行总额125亿元，票息3.54%。

对于未来到期的公司债券能否如期足值兑付，中国华融新闻发言人介绍，公司目前资金状况良好，对未来到期债券兑付已做出妥善安排和充足准备。4月1日至8月18日，中国华融及旗下子公司已如期足额兑付到期境内外债券共94只，金额共计633.44亿元人民币。

同时，中国华融方面表示，该公司正在积极推进引进战略投资事宜，仅涉及资本重组，并无计划进行债务重组。

“中国华融把握货币政策和监管政策导向，密切监测市场流动性状况，严格开展风险监测和控制，与金融机构保持正常稳定资金往来，流动性充足，境内外债券按期兑付，流动性风险可控。”上述新闻发言人表示。

加速出清非主业资产

正在“回血”中的中国华融，同时加速退出非主业资产，通过出售多家金融子公司股权推进机构“瘦身”。

11月15日，华融消费金融的股权转让项目在北京金融资产交易所第二次挂牌。北京金融资产交易所官网显示，华融消费金融70%股权转让底价为7.27亿元，转让方为中国华融，该转让项目于11月15日开始，截止日期为12月10日。按照70%股权作价7.27亿元计算，华融消费金融整体估值约为10.38亿元。

此前不久，华融消费金融第一次挂牌交易，同样是将70%股权挂牌转让，项目起始日期是9月6日，截止日期10月21日。

中国人民大学助理教授王鹏表示，在聚焦主业、“瘦身”整改的大背景下，中国华融作为华融消费金融的最大股东，能够为其提供的资金支持和其他资源相对有限。引入新股东后，更有利于“盘活”华融消费金融当前的资产，也能为其后续提供消费场景、技术等方面的帮助。

今年9月，中国华融发布公告称，拟将持有的华融证券71.99%股权对外公开转让，股权共计42.05亿股，拟采取公开方式在产权交易机构转让。11月，该笔股权转让在北京金融资产交易所挂牌，项目截止日期为12月22日。

此外，中国华融曾对外表示，拟通过“债转股+股权转让”方式对子公司华融信托进行股权重组。去年，中国华融成功转让华融昆仑75%股权。

近年来，监管部门持续引导AMC回归本源、聚焦主业。2018年，《金融资产管理公司资本管理办法（试行）》正式实施，通过设定差异化的资产风险权重，引导资产公司按照“相对集中，突出主业”的原则，聚焦不良资产主业

同时，监管要求资产管理公司集团母公司核心一级资本充足率不得低于9%，一级资本充足率不得低于10%，资本充足率不得低于12.5%。

中国华融方面表示：“出售包括华融证券在内金融子公司股权，对于补充公司核心一级资本，将资源集中在不良资产主业、巩固主业核心竞争力方面将起到积极作用。”

目前，不良资产经营已经成为中国华融最为重要的收入和盈利组成部分。财报显示，2020年中国华融不良资产经营分部实现收入总额603.70亿元，收入贡献度由2019年的62.0%提升至2020年的78.9%。

财报披露，中国华融直接管理的境内外非金子公司由2017年末的27家压缩至2020年末的13家，境外子公司资产整合基本完成。

经过大量计提损失之后，中国华融业绩已经翻红，2021年上半年，实现收入总额460.63亿元，归属于股东的净利润1.58亿元。

中国华融董事长王占峰提到：“展望未来，我们通过全面评估存量资产风险与确认减值损失，进一步夯实了资产价值，增厚了‘安全垫’，也为今后处置风险奠定了财务基础。我们将以引入战略投资者为契机，有效补充资本，优化治理结构，集中优势资源，聚焦主责主业，打造国际知名、国内领先的资产管理公司和金融服务品牌。”

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东

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