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财富管理成股份行零售转型驱动力:招商AUM一骑绝尘 平安基金代销收入增幅最大

作者:冯樱子

来源:华夏时报

发布时间:2021-09-09 23:36:02

摘要:8月,各上市银行陆续公布半年业绩报告。从中可以看出,在争夺零售AUM之战中,财富管理业务成为股份行重要着力点,规模和营收呈现高增长趋势。

财富管理成股份行零售转型驱动力:招商AUM一骑绝尘 平安基金代销收入增幅最大

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 冯樱子 北京报道

目前,银行正加速零售转型,寻找业务“二次增长”的新动力。

8月,各上市银行陆续公布半年业绩报告。从中可以看出,在争夺零售AUM之战中,财富管理业务成为股份行重要着力点,规模和营收呈现高增长趋势。

中金研报显示,从选取的十多家银行中报推测,上半年,各家银行财富管理手续费收入同比增长17%,对营收的贡献度同比提高0.7个百分点至7.8%。

对于股份制银行而言,如此的好成绩主要归于各家银行公募基金等代销收入的高涨。与此同时,私人银行也成为股份制银行财富管理争夺的重地。

以招行银行为例,该行上半年非息收益高达20%的增幅中,主要由佣金收入、代理服务手续费收入贡献。而在传统的零售非息业务中,银行卡手续费收入下降0.23%。目前来看,该行大财富管理已经初具规模,取代传统零售业务成为业绩增长的核心引擎。

招商银行零售AUM一骑绝尘

传统信用卡业务告别了高速增长,进入存量竞争阶段。“用户增长红利消失”“规模扩张道路不再适用”,股份制银行半年报勾勒出当前信用卡业务的市场现状。同时,存款利率定价机制改革启动,也影响着银行存款类产品的收益,出现存款“搬家”现象。

在此背景下,多家股份制银行开启零售转型之路,零售客户总资产(AUM)成为衡量银行零售转型效果的核心指标。

上半年,招商银行、平安银行、光大银行等多家股份制银行AUM等关键数据指标增长情况可观。

具体而言,截至上半年末,被业内称为“零售之王”的招商银行AUM余额99850.38亿元,近日则突破10万亿大关,在股份行中一骑绝尘,较年初增长11.7%。仅用时半年就完成了万亿级跨越。

中报显示,该行客户经营从单一资产分层向客群分类扩展。截至报告期末,招商银行App累计用户数1.58亿户,掌上生活App累计用户数1.17亿户。借助App等线上渠道将财富管理服务范围扩展至亿级的长尾客群。

另外,招商银行私行AUM和人均AUM 均在股份行中排名第一名。截至6月末,该行管理的私人银行客户总资产31292.47亿元,较上年末增长12.78%。

此前,招行零售策略是以MAU(月活跃用户)为北极星目标。近两年,该行更加强调提高用户留存率,通过财富管理手段提升AUM规模。

今年4月,招行相关人士进一步阐述了该行的零售银行发展目标:“招行未来零售客群预计每年可实现约1500万新户,未来五年零售AUM的复合增速保持两位数的增长。”

AUM余额排在股份行第二位的是浦发银行,该行零售AUM余额达到35149.41亿元,较年初增长3849亿元,保持稳步增长。截至6月末,该行财富管理收入达到 35.74 亿元。公司零售客户总数达到13264万户。个人存款余额达到 10277.21 亿元。

此外,平安、兴业、中信、光大AUM规模均在2-4万亿元之间。截至6月末,平安银行AUM达29820.11亿元,较上年末增长13.6%,其中私人银行达标客户AUM余额13432.90亿元,较上年末增长19.0%。

光大银行AUM首次站上2万亿元大关,达到20201亿元,较年初增长5.3%。上半年零售银行业务营收占比 41.50%,财富客户首次突破百万户。私人银行客户达到4.6万人,是去年同期增量的1.3倍,年增幅14.6%。

天风证券分析师郭其伟认为,光大银行“打造一流财富管理银行”战略卓有成效,以财富管理业务为支点,带动零售业务高质量发展。未来两年公司将持续聚焦“跨越计划”,推动盈利能力、经营规模、财富管理特色、客户基础和风险管控的新跨越。

值得注意的是,从半年报中可以看出,股份制银行AUM的驱动力主要是代销基金、信托、理财等财富管理业务。

财富管理成股份行发展着力点

目前,“零售进阶转型”已经成为股份制银行关注的焦点,而财富管理业务更是竞争的重点领域,被银行视为“二次增长”动力之源。

以招商银行为例,该行在半年报中提及“大财富”合计32次,称“大财富管理业务模式‘初显轮廓’、‘开局良好’”。

上半年,招商银行实现非利息净收入694.08亿元,同比增长20.75%。在非息收益高达20%的增幅中,主要由佣金收入、代理服务手续费收入贡献。

半年报显示,该行代理服务手续费收入151.73亿元,同比增长40.36%,主要是代理基金收入和代理表现收入。而在传统的零售非息业务中,银行卡手续费收入下降0.23%。去年招商银行的银行卡手续费收入相对2019年是零增长。

招行相关人士在该行业绩会上表示,无论是理财、基金还是保险代销,随着量级的增加,费率都可能是下行态势,但会相对稳定一段时间,希望通过AUM的增长带来手续费收入的持续增加。

去年末,招商银行行长田惠宇提出,招行要打造“大财富管理价值循环链”。随后,今年3月,招行调整其零售银行组织架构,原一级部门零售金融总部部分团队、原财富管理部合并组建财富平台部。

如今,招商银行的大财富管理已经初具规模,取代传统零售业务成为公司业绩增长的核心引擎。

仅基金代销业务来说,收入增幅最大的要数平安银行。上半年该行实现财富管理手续费收入45.93亿元,同比增长 12.1%;其中,代理基金收入23.79 亿元,同比增长 172.6%。

总体而言,上半年,平安银行零售业务净利润117亿元,同比增长46.3%;财富客户数突破百万户,达102万户,较上年末增长9.6%;私人银行达标客户6.48万户,较上年末增长13.1%。

平安银行董事长谢永林表示,新的动力来自于“五位一体新模式”,即在大零售条线,以综合化银行、AI银行、远程银行、线下银行、开放银行相互衔接并有机融合的“五位一体新模式”继续驱动经营提速。

华安证券研报认为,随着财富管理业务的发展,AUM规模扩大,将推动平安银行存款成本进一步下降以及实现中间收入的高速增长,进而推动该行整体经营状况实现良性循环。

此外,光大银行、中信银行、兴业银行等多家股份行都表示将持续发力财富管理业务。

中信银行在半年报明确了“打造全功能零售银行、客户首选财富管理主办银行”的发展定位。中信银行副行长吕天贵表示,“面向未来,中信银行将以‘财富管理’为战略支点,实现中信零售的‘撑竿跳’”。

报告期内,该行零售银行业务实现营业净收入383.16亿元,同比增长1.77%,占该行营业净收入的38.94%;零售银行非利息净收入111.75亿元,同比增长5.19%,占该行非利息净收入的40.47%。

对于传统零售业务,中信银行行长方合英提出:“过去几年,商业银行信用卡规模增长较快,对银行的营收贡献、利润贡献较大,但信用卡贷款的快速增长对银行资源也形成了巨大的压力,业务越做越‘重’。”

中信银行在半年报中再次强调了信用卡业务轻资本的转型发展,并提出多项措施深入推进转型。

吕天贵表示,中信集团将打造统一的财富管理品牌,以提升在财富管理领域的综合竞争能力。中信银行将构建以“大财富”为主体的“大财富-大资管-综合融金”价值链,到2023年,零售营收在全行占比要超过50%,零售整体规模和综合实力要站稳同业第一梯队。

兴业银行在大财富领域发展的策略是全力增加规模。截至2021年6月末,该行理财规模达1.61万亿元,较上年末增长9.02%;其中,符合资管新规的新产品规模1.35万亿元,占比达83.69%;含权益类理财产品规模2716亿元,上年末增长876亿元,包括借力“投资生态圈”创新推出与主流机构合作的理财产品规模134亿元。

兴业银行行长陶以平表示,兴业银行和其他银行不一样,其他银行从零售做起,兴业银行从金融市场端做起。高收益资产构建和组织挖掘,同时深厚广泛的同业朋友圈。用好这两个优势,就能为组织好资产、创设好产品、经营好渠道赋予强大动力。

总体而言,银行业息差收窄趋势不可逆,越来越多的银行将加入财富管理市场争夺中。随着第三方平台、独立销售机构的异军突起,资管行业愈加“暗流涌动”,在“大财富”领域的争夺也将愈演愈烈。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东

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