首页金融正文

长城人寿拟增资引入战略投资者 路演透露未来五年将冲刺IPO

作者:吴敏

来源:华夏时报

发布时间:2021-05-11 11:54:35

摘要:截至2021年一季度末,长城人寿综合偿付能力充足率为167.92%,核心偿付能力充足率为144.18%,距离100%、50%的监管“红线”尚有一些距离,该公司最近一期风险综合评级为A类。

长城人寿拟增资引入战略投资者 路演透露未来五年将冲刺IPO

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 吴敏 北京报道

近日,长城人寿在北京金融资产交易所挂出增资扩股项目。

启动此次增资的目的,长城人寿表示,是为确保公司在新的战略规划周期内偿付能力充足率处于健康水平、实现可持续快速发展并顺利达成既定目标。

截至2021年一季度末,长城人寿综合偿付能力充足率为167.92%,核心偿付能力充足率为144.18%,距离100%、50%的监管“红线”尚有一些距离,该公司最近一期风险综合评级为A类。

同时,长城人寿在路演报告中透露公司战略目标是,在2021-2025年进入稳定盈利期,跨入寿险前30名,实现总资产逾千亿元,营收超300亿元,价值类新单期交保费增长2倍,并且具备上市条件,完成保险集团架构搭建。

增资扩股项目信息显示,在此次增资扩股计划中,长城人寿现控股股东北京金融街投资(集团)有限公司拟在保持其原有持股比例不变的前提下参与增资,同时希望引进具有协同资源丰富、资金实力雄厚的战略投资方,按照监管要求新股东持股比例不超过总股权比例的三分之一。

对于增资额度,长城人寿提出,新股东结合自身实力情况及相关诉求,参与增资额度约10-50亿元。

对于战略投资方,长城人寿表示,除了要符合监管机构关于保险公司股东应具备的相应资质和条件,将重点考虑健康、医疗、养老、金融科技等领域与寿险行业可产生较大协同效应的企业。

长城人寿成立于2005年,初始注册资本3亿元,历经9次增资后,其注册资本增至55.32亿元。目前,长城人寿共有19家股东,股权较为分散。主要股东中,北京华融综合投资、北京金昊房地产和北京金融街投资集团持股比例分别为19.99%、15.57%和15.13%。其中,北京华融综合投资为金昊房地产的控股股东,也是金融街投资的全资子公司。因此,北京金融街投资集团直接及间接持有长城人寿50.69%股份为第一大股东,中民投资本和厦门华信元喜分别为第二大、第三大股东。

资料显示,北京金融街投资集团成立于1992年4月,是北京市西城区国资委所属的国有大型综合投资公司,集团集房地产开发、物业经营与管理、金融、教育、医疗健康、文旅体育及新兴产业为一体。

本报记者注意到,长城人寿在路演报告中透露,计划五年内基本完成集团架构雏形搭建,在金融街集团“6+1”战略发展布局中发挥“重要支柱、金融平台、协同载体”作用。

目前长城人寿除了本身是家寿险公司外,还拥有一张保险资管牌照(持股75%)和一张保险经纪牌照(持股51%)。路演报告还显示,该公司旗下还有长城保险代理公司及长城财险(在筹)。

在提及牌照优势时,长城人寿表示,寿险企业牌照较其它保险牌照或金融牌照含金量更高,而且长城人寿几乎囊括了寿险行业全部业务经营牌照;旗下资管公司是全国26家综合性资产管理公司之一,保险资管业务资质实现全覆盖。

另外,长城人寿在路演报告中称其未来五年的战略目标是,总资产过千亿元、营业收入超300亿元,进入稳定盈利期,价值类新单期交保费增长2倍,跨入寿险前30名。具备上市条件,基本完成保险集团架构搭建。

理想虽丰满,若要实现目标却也非易事。截至2020年末,长城人寿总资产规模约500亿元。从0到拥有500亿元总资产长城人寿用了15年,而根据该公司未来五年规划目标,其总资产需要实现翻番过千亿,能否实现这一目标暂且交给时间去证明。

但已经已经走过16个经营年头的长城人寿,不论是规模还是业绩都算不上出色。2020年,长城人寿原保险保费收入87.5亿元,在行业中排名第40位。

净利润方面,2016—2018年,长城人寿分别亏损5.19亿元、7.23亿元、15.71亿元,3年累计亏损超28亿元。直到2019年,长城人寿终于扭亏为盈,当年实现1.15亿元的净利润。2020年,该公司延续盈利,获得1.35亿元净利润。不过,今年一季度该公司净利润亏损0.66亿元,未来能否持续盈利还有待观察。

不过,最受到关注的还是长城人寿提出“公司未来五年内将实施上市计划”,其表示,“保险公司上市可以增强融资能力,完善股权期权激励机制,充分利用资本市场工具提升承保端及投融资能力,加快上下游生态产业链,更好地回报股东。”

目前保险行业上市公司主体并不多,A股直接上市的保险机构仅有5家,分别为中国人寿、中国人保、中国平安、中国太保、新华保险。国华人寿曾欲借天茂集团成为A股上市险企第六股,但始终未能如愿。因此,有业内人士指出,长城人寿若想直接在A股上市,或有难度。

也有业内人士表示,通过IPO获得进一步发展的资金支持和市场认可,也是中小险企的“活路”之一,但IPO首先要有一个好的价格,更重要的是,要有一个让投资者认同的发展模式。投资者关注的更多的是公司的持续发展能力,“为了增长而增长”的投入是不可持续的。所以现阶段中小险企还是需要静下心来,将自己长远的业务方向梳理清晰,再去上市。短期业务和报表或许可以有很大改进,做得很漂亮,但应更多承担起对投资者的责任,如此才能有更加长远的发展。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东

查看更多华夏时报文章,参与华夏时报微信互动(微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」)

(0)收藏(0)

评论