首页证券正文

A股去年12股提前涨停:一例涉嫌内幕交易被查 多数不了了之︱315专题

作者:帅可聪 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2021-03-11 21:13:46

摘要:武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示,内幕交易隐秘性强,犯罪成功率高,相关证据难以收集,这是内幕交易屡打不绝的原因。

A股去年12股提前涨停:一例涉嫌内幕交易被查 多数不了了之︱315专题


华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 帅可聪 陈锋 北京报道

2020年5月初至7月初,一张免税牌照让王府井(600859.SH)的股价一飞冲天,2个月累计涨幅超过500%。同年11月下旬至12月下旬,得益于红星二锅头“曲线借壳”,大豪科技(603025.SH)股价在约一个月时间里飙升了约260%。

王府井与大豪科技的一大共同点是,他们都一度陷入广泛的内幕交易指责——因为股价在利好消息公告前提前涨停。众所周知,类似的例子在A股市场已颇为常见,部分投资者有时会因此损失惨重。

据《华夏时报》记者不完全统计,2020年A股至少有12只股票在重大事项披露前股价提前涨停,尽管可能并非全部存在内幕交易,但这从侧面反映出A股内幕交易行为的猖獗程度。不难想象的是,更多的内幕交易行为并不会表现出如此明显的痕迹。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新向《华夏时报》记者表示,内幕交易可以说是A股市场的牛皮癣,因为内幕交易非常的隐秘,有很多种手法、路径,相关证据难以收集,防范、打击都存在难度。

去年至少12股提前涨停

根据《华夏时报》记者的统计,在整个2020年,A股市场至少有12只股票,在重大事项披露前股价提前涨停。除了前述提及的两家,还有中鼎股份(000887.SZ)、至正股份(603991.SH)、襄阳轴承(000678.SH)、广百股份(002187.SZ)、惠而浦(600983.SH)、国联证券(601456.SH)、国金证券(600109.SH)、东易日盛(002713.SZ)、*ST宝实(000595.SZ)、莱茵体育(000058.SZ)等。

最先冒头的是中鼎股份,2020年1月8日晚,中鼎股份公告称,近期收到客户通知,公司成为通用汽车全球全系车型减振类产品的批量供应商,所供产品涵盖通用旗下所有车型,包括两大新能源BEV3纯电动平台和O1SL插电式混合动力平台。但在该消息公告前,中鼎股份股价提前录得涨停,全天成交量环比飙升了190%。

在12只提前涨停股中,广受关注的是王府井,质疑铺天盖地般而来。2020年6月9日晚,王府井公告称,于2020年6月9日收到控股股东北京首都旅游集团有限责任公司转发的财政部通知,公司获得免税品经营资质。而在该公告发布前,王府井股价已提前涨停,且此前约一个月时间里,累计涨幅更是已超过100%。

随着股价异动,王府井在公告中一度表示,公司知悉该项业务的内幕知情人没有违反保密义务行为,也没有其他违反有关法律法规的情形,但最终这起内幕交易案被坐实。

2020年9月18日证监会通报,调查发现吴某某等人在重大事件公告前获取内幕信息并大量买入王府井股票,获利数额巨大,涉嫌构成内幕交易,将依法追究相关当事人的违法责任,涉嫌犯罪的,及时移送公安机关追究刑事责任。这也是12只提前涨停股中,目前唯一被官方证实涉嫌内幕交易的股票。

多数难查实不了了之

在记者统计到的12只提前涨停股中,提前收获涨停板数量最多的是广百股份。2020年6月8日,广百股份早间停牌后公告称,筹划以发行股份及支付现金方式购买资产,并募集配套资金,标的资产是广州友谊集团。不久后又公告称中国人寿将成为战略投资者。

在6月8日的重组公告披露前,广百股份股价已连续6个交易日暴涨,其中5个交易日涨停,累计涨幅超过70%。因为股价暴涨,广百股份两次披露股价异动公告,但两次都表示没有应披露未披露事项。

广百股份的提前暴涨,在当时一度引发广泛质疑,深交所也对此下发了关注函,要求公司核查是否泄密。但广百股份自查确认,相关内幕知情人员均不存在利用内幕信息进行的内幕交易行为。尽管质疑声浪较高,但最终似乎已不了了之。

最新的消息是,中国人寿此后放弃了战投广百股份。2021年3月4日,广百股份重组事项获得证监会并购重组委无条件通过。

事实上,大多数提前涨停股都难以坐实内幕交易。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示,内幕交易隐秘性强,犯罪成功率高,相关证据难以收集,这是内幕交易屡打不绝的原因。

另一个例子是国金证券与国联证券的合并事件。2020年9月20日,国联证券与国联证券双双公告,二者筹划合并。在此次公告披露前的9月18日,也就是相关协议签署当天,国联证券与国金证券的股价已双双“提前涨停”。该事件一度成为当时的全市场焦点,最终以交易方主动终止重组告终。

但有关的内幕交易似乎也未坐实。2020年9月25日,证监会新闻发言人在答记者有关国联证券与国金证券两公司是否存在内幕交易的问题时表示,证监会已关注到有关情况,如核查发现违法违规行为,将依法及时查处,坚决落实“零容忍”要求。然而,至今未见下文。

此外还有大豪科技。2020年11月24日,大豪科技公告重大重组事项,交易完成后,大豪科技将直接和间接持有红星股份100%的股份。以生产红星二锅头闻名的红星股份也将因此实现“曲线借壳”上市。然而,在公告披露的前一天,大豪科技股价已提前涨停,成交量环比增幅高达246%。

但大豪科技此后通过自查确认,内幕知情人均无任何交易大豪科技股票的行为。大豪科技董秘彼时向《华夏时报》记者表示,“至于说有没有其他的,我们不太好说,因为这个渠道比较多。”

部分投资者惨遭“闷杀”

值得关注的是,在一些情形下,内幕交易行为不仅让提前获悉消息的人获取了不小收益,同时也让追高跟进的普通投资者蒙受了损失。从零和游戏的视角来看,可以说是内幕交易者割了普通投资者的韭菜。

以襄阳轴承为例,2020年3月30日晚,扣非净利润连续7年亏损的襄阳轴承公告称,公司拟以发行股份的方式收购三环锻造100%股权并募集配套资金,股票次日开市起停牌。在该消息公布前,襄阳轴承四个交易日已收获两个涨停板。但在之后,随着重组预案披露,襄阳轴承股价复牌后连续两天大跌超过6%,从公告获知消息后买入的投资者损失惨重。

类似的还有东易日盛,2020年10月27日晚,东易日盛公告称,公司控股股东北京东易天正投资有限公司于27日与小米科技(武汉)有限公司签署了股份转让协议,拟将其所持有的公司2100万股股份(无限售流通股,总股本的5.01%)协议转让给小米科技。然而,在公告披露的当天,东易日盛股价已提前涨停。公告披露次日,东易日盛开盘直接涨停,但最终收盘跌逾1%,追高买入的投资者均被“闷杀”。

同样的例子还有莱茵体育。2020年11月29日晚,莱茵体育公告称,拟以发行股份的方式购买控股股东成都文旅集团持有的成都文化旅游发展股份有限公司63.34%股权,股票自次日开市起停牌。

在重组事项发布前一个交易日,莱茵体育股价多数时间在平盘附近震荡,但下午两点左右,被突然迅速拉升至涨停板,并维持涨停至收盘,全天成交量暴增5倍至1.5亿元。而在此后,莱茵体育于12月14日复牌,提前买入的资金迅速出逃,股价当日重挫近6%,并连续3个交易日大幅走低。

2021年2月,证监会通报2020年案件办理情况时透露,2020年新增内幕交易立案案件多达66件。从证监会以往披露的内幕交易行政处罚决定书来看,内幕交易案从犯罪实施到作出处罚可能需要两三年甚至更长的时间,有理由相信更多的子弹或许还在路上。

证监会此前表示,将坚决贯彻“零容忍”工作方针,依法从重从快从严查办违法行为,切实提高违法成本,强化执法震慑,塑造市场良好生态。


责任编辑:麻晓超 主编:夏申茶

查看更多华夏时报文章,参与华夏时报微信互动(微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」)

(0)收藏(0)

评论