水皮:【谈股论金】风好正扬帆

作者:水皮

来源:华夏时报

发布时间:2021-01-18 18:30:31

摘要:今天行情之所以会如此强势,一定程度上是各种板块合力的结果。一个是顺周期板块,包括“煤飞色舞”,房地产在内的周期类的板块有一个上扬的姿态。银行股今天当然也是充当了领涨的角色,另外前期超跌的个股有所反弹,包括基金抱团,在上周瓦解的个股今天盘中也有所拉升。所以这几个方面的合力就形成了今天盘面的强势。

水皮:【谈股论金】风好正扬帆

水皮/文

沪深股指今天强势反攻,上证指数涨了0.84%,深成指涨了1.58%,创业板涨了1.92%。行情的火爆程度从涨停的个股就可以看出,一共有130多家个股是涨停的,相比之下跌停的个股只有13家。大多数板块和个股都上扬,上涨个股和下跌的个股是3:1左右。

美中不足的是成交量没有更进一步的放大,今天的成交量还没有过万亿。考虑到这是一个反弹,这样的成交量也不算小。

今天行情之所以会如此强势,一定程度上是各种板块合力的结果。一个是顺周期板块,包括“煤飞色舞”,房地产在内的周期类的板块有一个上扬的姿态。银行股今天当然也是充当了领涨的角色,另外前期超跌的个股有所反弹,包括基金抱团,在上周瓦解的个股今天盘中也有所拉升。所以这几个方面的合力就形成了今天盘面的强势。

当然最后收盘的时候,我们发现资金流入的还是电子、半导体、稀有金属。这些个股在深圳市场的布局比较多,所以深圳的指数就相对强势一点。相比之下,光伏、汽车、包括保险影响的主要还是上证指数。这些资金的流出,一定程度上降低了上证指数的上涨力度。

总的来讲,这是一个皆大欢喜的局面,这种局面主要还是来自于对宏观基本面的基本判断。因为今天国家统计局公布了最新的数据,2020年中国GDP增长2.3%,这是很不容易的。大家都知道,在2020年这么一个抗疫的年份,一季度GDP增速同比下降6.8%,二季度增长3.2%,三季度增长4.9%,四季度增长6.5%。基本上恢复正常。因为6.5%增速跟2019年同期相比,也是一个不小的增速,势头有可能进一步延续。

从投资的角度来看,全国固定资产投资(不含农户)比上年增长2.9%,房地产首当其冲,2020年全国房地产开发投资比上年增长7.0%,所以今天房地产板块也有所表现,开始走强,因为房价毕竟还在缓慢地上涨。另外,我国2020年货物贸易进出口比2019年增长1.9%。其中,出口增长4%;进口下降0.7%;贸易顺差3.7万亿元,增加27.4%。

另外一方面,稍微差强人意的负增长就是消费,2020年社会消费品零售总额比上年下降3.9%,当然12月份社会消费品零售总额同比增长4.6%,已经变成正的。全年消费看来受疫情的压制和冲击,影响还是比较大的。大家期望的报复性消费并没有发生,消费在“三驾马车”中表现稍弱,这恐怕也是我们为什么要加强需求侧改革,提升市场活跃度的很重要的原因。

现在大家比较关心的,也比较关注的话题就是根据目前已审批情况,预计有1.2万亿元新基金待成立。目前尚未建仓基金的规模约为6000亿元,两者合计有1.8万亿元。如果要建仓的话,这1.8万亿会进入哪些板块?是去给之前的抱团股抬轿子呢?还是进入新的低估值的,性价比比较合适的板块,这是大家非常关注的话题。

我们注意到银行股,今天兴业银行,平安银行盘中涨幅是相当大的,出现了6%-8%涨幅。银行股从估值来讲比较低,他们的业绩又在四季度得到证明,增长幅度是相当大的。从核心资产角度来讲,银行其实才是真正的核心资产。大家也都知道银行的利润是真金白银,如果认为银行挣的钱是真的钱,现在银行平均五六倍的市盈率,包括不到1的市净率,换句话来讲大多数都是破净的。

银行股有可能成为下一波机构资金投资的对象,因为一直是低配,到了比较极端的地步。但是业绩的增长大家可以看到,最新公布的招商银行,兴业银行跟上海银行的业绩增长,在四季度增幅是相当大,接近30%-40%。所以这一切特征大家要注意。

一句话点评:风好正扬帆

责任编辑:柴冠羽

查看更多华夏时报文章,参与华夏时报微信互动(微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」)

(2)收藏(0)

评论