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百亿私募新传奇:前公募冠军林鹏一天破百亿,无机构经验的王一平“英雄”不问出处

作者:宋婕 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2020-10-21 21:00:06

摘要:百亿私募机构“英雄”不问出处,近日再添两名新丁,“奔私”后的公募冠军林鹏,凭借其强大的号召力,仅用一天就进入了诸多私募机构望尘莫及的百亿管理规模;而没有机构经验的王一平执掌的进化论资产,也在6年后就迈过了这一门槛。

百亿私募新传奇:前公募冠军林鹏一天破百亿,无机构经验的王一平“英雄”不问出处

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 宋婕 陈锋 北京报道

百亿私募机构“英雄”不问出处,近日再添两名新丁,“奔私”后的公募冠军林鹏,凭借其强大的号召力,仅用一天就进入了诸多私募机构望尘莫及的百亿管理规模;而没有机构经验的王一平执掌的进化论资产,也在6年后就迈过了这一门槛。

截至目前,百亿私募已经增至50多家,而在去年底,百亿私募还仅有31家,扩容加速。

一天破百亿

原公募冠军、东方红资管副总经理林鹏“奔私”后,6月成立了上海和谐汇一资产管理有限公司。中基协官网显示,和谐汇一共备案了四只远景系列产品。

10月19日,“和谐汇一远景”系列正式开售,封闭期为3年。按照计划,产品募集期为4天,持续到10月23日,但根据渠道消息,当天产品就大卖150亿元,刷新了私募基金突破百亿规模的最新纪录。有业内人士预计,林鹏新产品的募集规模目标可能会控制在200亿元附近。

公开资料显示,林鹏在1998年就加入了东方证券,而2010年东方红资管获批成立后,林鹏担任过专户投资部证券投资经理、执行董事;2014年9月开始担任东方红睿丰基金等多只基金产品的基金经理。在他的带领下,东方红旗下权益类基金近三年和近五年绝对收益在所有基金管理人中排名榜首。

今年5月,东方红资管发布公告称,因个人原因,公司副总经理兼公募权益投资部总经理林鹏离职;今年8月,基金业协会备案信息显示,由林鹏创立的上海和谐汇一资产已经完成私募证券投资基金管理人登记。

除林鹏外,和谐汇一的其他成员也是星光熠熠,原易方达基金机构客户总部总经理孙曦东、原弘毅远方基金总经理助理兼首席投资官张鸿羽、原东方证券证券投资业务总部副总经理梁爽都已到任。

随着首只私募基金发行突破百亿元,林鹏执掌的和谐汇一资产也由此晋升百亿级私募梯队,百亿私募再增一席。

在结构性市场行情的带动下,今年多家私募机构跨过了具有标志意义的百亿门槛,晋升为大机构。东方港湾投资、林园投资、彤源投资、于翼资产等8家机构,都是在7月集中突破百亿大关。

快进快退的进化论

如果说林鹏是靠着在公募基金时强大的号召力,转战私募后带着光环,使其很快突破百亿,进化论资产则是另外的路线。

进化论资产管理有限公司成立于2014年6月,至今年9月管理规模迈过百亿仅用了6年多时间。进化论资产为什么这么牛?

私募排排网显示,进化论资产公司累计收益419.07%,近一年收益33.19%,年化收益34.91%,公司的代表作进化论复合策略一号累计收益高达1003.04%。

执掌进化论资产的王一平,唯一的机构工作经验就是大四时在中投证券实习过一段时间,所有的投资经验,都是他在实际操作过程中实打实地琢磨与历练出来的。

进化论资产偏爱次新股、成长股,擅长集中优势资金快进快退,所以未体现在更多上市公司前十大流通股东榜单上。

今年中报时,进化论资产仅出现在两家上市公司的十大流通股东名单中,分别是隆盛科技(300680.SZ)和奥福环保(688021.SH)。两家公司上市时间都不算长,市值不足50亿元,均是在二季度时被进化论选中。按照进化论以往的风格,很可能三季报披露时已经退出。

去年三季报时进化论列入十大流通股东的四家公司光正眼科、天能重工、锦浪科技、日辰股份仅持有一个季度即退出;去年年报时重仓的惠伦晶体在今年一季报中消失;一季报时唯一一家被披露的移远通信也仅持有了3个月。

王一平在提及基金管理的风控机制时曾表示,组合中的股票,出现一个15%的亏损,无条件剔出组合;买入逻辑发生变化,无论盈利与否,剔除出组合。

进化论资产兼具主动管理和量化对冲两种投资模式,在百亿基金中很少有。多基金经理合作模式和多策略投资模式是公司在团队建设和投资理念上的两大特点。

王一平对此称,一些私募在短期内特别厉害,甚至是收益冠军,但是很难持续,归根结底是因为策略太过单一。市场的风格和风险偏好是不断变化的,没有哪种风格可以独领风骚,应该在合适的时机用合适的策略,才能取得比较好的效果。业绩要想持久稳定,一定要选择多策略,需要覆盖基本面、技术面,还应该包括对冲、套利等,这样才能应对市场上出现的大多数情况,也才能把基金的业绩做得比较好而且能够持续成长。

编辑:严晖   主编:夏申茶


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