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吉利回复上交所首轮问询 科创板IPO蓄势待发

作者:翟亚男

来源:华夏时报

发布时间:2020-09-18 17:24:09

摘要:吉利汽车在回复交易所的问询函中同时提及,新车型产品的研发项目、前瞻技术研发项目的资金使用主体均在公司下属吉利研究院及浙江研究院。同时,对于募集资金,吉利汽车将优先以增资方式投入对应使用主体,若因某些原因不能采用增资方式,则将以股东借款方式提供资金给对应使用主体。

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 翟亚男 北京报道

自发布即将登陆科创板的消息后,吉利汽车一直在紧锣密鼓地筹备中。9月1日,上交所受理申请;9月6日,收到上交所首轮审核问询函;9月17日,吉利汽车对首轮问询函做出了回复。

上交所的首轮问询函主要涉及6大项内容,包含了27个细分问题。从回复内容看,吉利汽车对科创板上市准备充分,对相关财务状况、技术研发实力、行业竞争力等均作了明确说明。其中明确表示,募集资金均拟用于境内、市值和科创属性符合上市标准,同时与沃尔沃及领克不存在同类竞争问题。

期权激励可促良性循环

募集资金均拟用于境内

关于公司设置的期权激励计划,吉利汽车表示,不会对公司控制权产生不利影响,旨在提升激励对象工作积极性,以提升公司股份价值,为全体股东争取利益,期权激励计划有望对公司未来的经营状况及财务状况形成积极作用。

对于“公司为香港上市的红筹企业,是否存在存量股份减持、募投资金等其他涉及用汇的事项”的问询,吉利汽车回复:“公司本次发行不涉及存量股份减持,后续公司本次发行前的存量股份也不涉及于境内市场减持,募集资金均拟用于境内。在募集资金境内使用方面,公司将依照《存托凭证跨境资金管理办法(试行)》的规定,遵守现行外资直接投资、全口径跨境融资等管理规定。以上安排均不涉及兑换外汇出境事项”。

吉利汽车在回复交易所的问询函中同时提及,新车型产品的研发项目、前瞻技术研发项目的资金使用主体均在公司下属吉利研究院及浙江研究院。同时,对于募集资金,吉利汽车将优先以增资方式投入对应使用主体,若因某些原因不能采用增资方式,则将以股东借款方式提供资金给对应使用主体。

今年上半年,受新冠肺炎疫情影响,同行业公司收入普遍较上年同期有所下滑。对于上半年收入情况,吉利汽车表示,公司2020年上半年收入变动趋势与同行业可比公司基本一致。对于报告期内公司开发支出金额较高、资本化率较高的原因,吉利汽车回复,“主要原因系公司制定了完善的研发项目管理制度,以确保研发项目和技术符合市场需求、具有产业化的可行性,从而提高公司研发项目的成功率。报告期内,公司已积累推出全新车型12款,改款车型28款,产品销售情况良好,市场推广的成功也进而助力公司研发项目的持续推进和成功。”

对于报告期内毛利率的下滑,吉利汽车表示“影响公司汽车销售毛利率的因素主要包括销售价格、折旧摊销、国五升国六、新能源补贴退坡等因素。上述主要因素都将趋于稳定,未来公司产品毛利率不存在较大波动的风险”。

市值超过200亿元

自主研发体现强科创属性

对于上市标准,吉利汽车表示,作为已在境外上市的红筹企业,公司符合的上市标准为26号公告第一条第(二)款标准,即市值200亿元人民币以上,且拥有自主研发、国际领先技术,科技创新能力较强,同行业竞争中处于相对优势地位。同时,吉利汽车所处行业是符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业、具备高端装备制造行业属性、具有节能环保行业属性。

对于科技创新能力,回复内容显示,吉利汽车目前通过自主研发已形成了大量境内外专利、计算机软件著作权,并获得了多项科技奖励、参与承担了多项各级研发项目。其中,已获得包括国家技术发明奖二等奖、中国汽车工业科学技术进步奖一等奖在内的各类科技奖励36项;已承担9项国家级及省部级研发项目,包括4项国家科技重大专项。同时,公司已建立了完善的研发体系,研发方向覆盖乘用车重要核心技术及主流科技创新方向,拥有规模庞大的高水平研发团队。截至2020年6月30日,公司研发人员共计9079人,引进了全球优秀的研发人才,建立起了先进的研发体系。

作为国内汽车自主品牌龙头企业,吉利汽车在同行业竞争中优势地位明显。自2017年度至今,公司稳居国内自主品牌车企销量之首。公司已形成吉利品牌、领克品牌(合营企业)以及几何品牌三大产品系列,覆盖经济型乘用车、中高端乘用车及纯电动乘用车。公司积极推动新能源和电气化技术在车型产品中的应用,对相关领域的主流技术路线实现了全面的覆盖,并达到行业领先水平。在汽车行业智能化背景下,公司已在电子电气架构、电控技术、自动驾驶、车联网等方面形成了多项自主核心技术,并具备完全自主开发软件的能力。

不存在同业竞争问题

与沃尔沃和领克均有差异

对于与沃尔沃和领克是否存在同业竞争的问询,吉利汽车回复“公司与沃尔沃之间不存在同业竞争、与领克之间不存在构成重大不利影响的同业竞争”。

从沃尔沃方面看,吉利控股收购沃尔沃主要系引进其先进的研发、生产体系及营销理念,并通过收购沃尔沃增强了公司整体竞争力,不构成利益冲突;在销售渠道方面二者不存在重叠;在供应商方面,公司与沃尔沃部分供应商重叠主要系由于以节约采购成本为目的的联合采购以及由于部分汽车零部件细分市场集中所引起,但双方未因部分供应商的重叠构成利益冲突;公司与沃尔沃主要面向的市场存在差异,产品定位存在明显差异,目标消费群体存在分割,不存在替代性和直接竞争关系,不存在重大利益冲突。吉利汽车同时表示,已于2020年2月发布公告,公司管理层正在与沃尔沃的管理层探讨通过业务合并进行重组的可能性。若本次重组顺利完成,沃尔沃将成为公司的子公司,相关同业竞争风险将得到消除。

从领克方面看,吉利汽车与领克在目标消费群体上存在一定差异;报告期内领克品牌整车销量、领克投资收入及毛利占公司的比例均低于30%,对公司影响较小;公司可对领克投资实现共同控制并可从领克投资的收益中对应享有投资收益并取得分红回报;公司若成功收购沃尔沃后,领克投资将成为公司子公司,相关同业竞争风险将得到消除。因此,公司与领克之间不存在构成重大不利影响的同业竞争。

最新销量数据显示,吉利汽车8月总销量为113443辆,环比增长约8%、同比增长约12%。其中,领克汽车8月总销量为17098辆,环比增长约12%、同比增长约56%,再次刷新领克品牌历史最高月销量纪录。吉利前8月总销量为749107辆,已完成132万辆年度销量目标的57%。

“从已上市公司看,科创板IPO优质企业一般会经历两轮问询,从‘已问询’到‘上市委会议’历时两个月左右,不过具体需要多久还要取决于发行人的成熟度和对问题的反馈,以及财务资料的有效期,快的话可能不到两个月。”某互联网上市公司负责人对记者表示。截至9月17日,吉利汽车的审核状态显示“已问询”,登陆科创板又向前推进一步。

编辑:于建平 主编:赵云

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