千亿中梁再次递表闯关成功 上市拟募资4亿至5亿美元

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 李贝贝 上海报道

6月26日，中梁控股集团有限公司（以下简称“中梁控股”）通过上市聆讯，这距离再次向港交所提交招股说明书仅1个多月。6月27日，中梁控股发布全球发售公告。根据公告，中梁控股计划全球发售5.3亿股股份，定价区间为5.20-6.68港元／股，预计募集资金3.5亿—4.5亿美元。全球发售时间为6月27日-7月8日，7月16日将在香港联交所正式挂牌上市，股份代码为2772。

对于上市所募得资金用途方面，中梁计划将此次所募款项的约60%用作公司现有物业项目或项目阶段的建筑成本，包括温州中梁鹿城中心、宿迁中梁首府以及新的江油中梁首府；约30%款项将用作偿还绝大部分的现有信托贷款；还有约10%将用作一般营运资金。

对于中梁控股赴港上市，58安居客房产研究院首席分析师张波认为，中梁现在属于明显的从中部房企向头部靠拢，对于资金的需求比较大，上市是很好解决融资需求的途径。

易居企业集团CEO丁祖昱亦认为，中梁的上市有利于品牌影响力的提升，也可以在打开境外融资渠道的同时，进一步实现规模的快速扩张。

公开资料显示，在业内素有“小碧桂园”之称的中梁地产，发轫于温州，目前将总部设立在上海。

招股书显示，2016年-2018年，中梁控股实现销售额分别为190亿元、649亿元、1015亿元，其高增长表现被认为是业界的一匹“黑马”，以千亿销售规模上市引发关注。

招股书称，在2015年到2018年这一轮，中梁响应三四线棚改和去库存的国家政策，抓住政策红利和周期红利得以快速发展，为中梁发展奠定了初步基础。

如此突飞猛进的发展，也与中梁过去的积极布局关系紧密。截至今年3月31日，中梁控股在长三角、珠三角、中西部、环渤海、海峡西岸五大区的23个省份124座城市布局353个项目，土储面积3886万平方米，其中长三角区域占比45.4%。

从去年开始，中梁持续加码投资二三线城市、商业、产城等业务，目前已进入天津、杭州、重庆、成都、长沙、苏州、合肥等20座二线城市。未来，新一线和二线城市将成为中梁投资布局的主战场。

在全国市场上的“跑马圈地”，为中梁控股带来了弯道超车的机会，其近三年的营业收入从2016年的29.25亿增长到2018年的302.15亿，年复合增长率高达221.4%，增速远高于行业平均。

规模实现高速增长的同时，中梁控股的财务表现也颇为亮眼。

在净利润方面，公司2018年的净利润为25.26亿，接近于2017年的5倍；2016—2018年毛利率分别为21.1%、20.4%、22.9%，毛利率持续ti 升。此外，公司2018年ROE已超过上市50家房企全年的平均ROE值，达到37.4%。

这样的高速发展主要归功于中梁控股的内部整合，把一线划分成若干个独立核算的经营单元，集团作为大平台提供支持，打造“平台+个人”的生态模式，以“精总部，强一线，小组织”为原则，划分了控股集团、区域集团、区域公司、事业部，以推动企业健康发展。据悉，中梁控股近年加速布局二三四线城市，从而实行全国化扩张，并且不断完善自身组织架构的适配度，至2018年，公司的区域集团精简至9个，令组织扁平化、充分授权、因城施策。

责任编辑：袁晓澜 主编：王冰凝

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