深挖投资者需求 国泰基金指数化投资再升级

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 金焱 北京报道

   走过10多个年头的国内指数基金，在经历了2010年的大扩容后，如今仍运行在一个高速发展的通道之上。
    据证监会8月12日公布的信息，目前排队待批的指数基金多达35只，占所有待批基金的1/3以上。而目前刚刚获批的33只基金中指数基金也有9只。
    不少大型基金公司在指数化道路上也开始走得异常坚定，其中就包括“老十家”之一的国泰基金。
3000亿份额 敢为人先的收获
    晨星的研究表明，截至今年7月底，美国超过半数的指数基金的1年、3年、5年、10年与15年业绩均位列同类基金的前50%。另外，截至今年6月底，美国市场上已有接近290只追踪不同股票与债券指数的共同基金，以及990只被动投资ETF基金，管理资产共计2.3万亿美元。从市场份额上看，指数型基金从去年5月的20.7%提高到今年的22.3%；而主动型基金却从77.8%下降到76.1%。
    2007年10月，国泰基金发行了公司第一只指数基金——国泰沪深300，历经市场跌宕，至今份额仍然保持在100亿份以上。
    此后，国泰基金始终未停止在指数化道路上敢为人先的发展思路。公司于去年成立的国内第一只海外指数基金——国泰纳斯达克100累计净值曾上涨至1.19元，今年成立的国泰上证180金融ETF及联接基金则成为了国内第一只单一行业指数基金。两只基金近期均保持了持续净申购的良好增长势头。
    根据巨灵财经的统计显示，截至今年二季度末，国内指数基金的规模已经达到3000亿，其增幅已经超过公募基金整体的发展速度。
打造指数化国泰号
    未来中国基金业指数化道路会何去何从？
    国泰基金副总经理梁之平认为，指数化投资在中国将迎来黄金发展期，未来各家基金公司在产品线打造上将更趋完善，创新动作也会更多。
    以国泰基金为例，即将发行的国泰大宗商品指数基金虽以“配置”之名，但却是跟踪公司与德意志银行联合开发的国泰大宗商品指数。据了解，该基金未来主要投资于贵金属、能源、工业金属以及农产品为代表的商品ETF，并在此基础上动态调整现金比例，以期达到控制风险的目的。
    而刚刚获批的国泰中小板300成长ETF及联接基金则在国内逐渐丰富的各类指数中，继续精耕细作，深挖中国最具成长潜力的中小企业的投资价值。
    梁之平指出：“更多投资标的的指数化产品，可以为投资者提供更多的选择。如行业更分散的沪深300等宽基产品可以作为资产的‘船身’；在股市震荡加剧之时，商品类指数产品就能够充当船桨，起到平衡投资风险的作用；而如纳指100、中小板300等高成长上市公司的旗舰指数产品则可以充当‘船首’，各有千秋，创造未来的投资收益。”
    这是属于国泰基金的指数化之路，清晰间，又独具匠心。

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