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净利润区间“头重脚轻”特征明显,信托业2022年加速洗牌,资产规模延续企稳回升态势

作者:刘佳

来源:华夏时报

发布时间:2023-05-10 15:32:32

摘要:从已披露的60家信托公司年报业绩来看,2022年信托业务收入总额为683.39亿元,与2021年同期827.27亿元相比减少17.39%,信托业务收入大幅下滑。

净利润区间“头重脚轻”特征明显,信托业2022年加速洗牌,资产规模延续企稳回升态势

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 刘佳 北京报道

信托公司2022年年报业绩披露暂告一段落。

68家信托公司中,仅有北京信托、华信信托、吉林信托、四川信托、新华信托、新时代信托、长安信托和雪松信托这8家信托公司暂未披露年报。

从已披露的60家信托公司年报业绩来看,2022年信托业务收入总额为683.39亿元,与2021年同期827.27亿元相比减少17.39%,信托业务收入大幅下滑。

从各家信托公司具体情况来看,2022年净利润区间分布呈现“头部增加,尾部减少”局面,“头重脚轻”特征明显。

尽管2022年是信托业加速洗牌的一年,但随着信托业务新分类政策的落地,2023年信托公司已进入转型的攻坚阶段,叠加历史风险处置,将迎来更大的挑战。

行业二八分化局面持续

受新冠疫情反复、宏观经济下行、资本市场波动等复杂外部环境影响,信托行业经营业绩表现有所承压,行业分化局面持续。

截止到2023年5月10日,68家信托公司中有8家信托公司暂未披露年报。

在资产规模上,去年60家信托公司平均信托资产规模达到3383.15亿元,较2021年增长4.05%,信托资产规模延续了企稳回升的发展趋势。

在营业收入上,依据60家公司已公布年报,营业收入861.98亿元,同比下滑20.37%,比行业整体68家公司略高些(依据信托业协会数据,行业68家公司营业收入为838.79亿元)。按照母公司口径,2022年60家信托公司营收平均数为13.52亿元,较2021年下降18.99%。

在净利润方面,2022年60家信托公司共实现净利润337.57亿元,与2021年的455.63亿元相比减少25.91%,净利润下滑的速度大幅增加。

究其原因,云南信托研报认为,一方面,净利润的持续下滑与业务及管理费、公允价值变动损益、信用资产减值有较大关系,但根本原因还是在于营收下滑的影响。

盈利能力的高低对信托公司的发展至关重要。2022年,在60家信托公司中,26.66%的公司营收实现正增长,73.33%的公司营收为负增长,呈现明显的分化局面。

《华夏时报》记者注意到,营业收入前五名分别是中信信托、光大信托、中融信托、华能信托和建信信托。

在营业收入增速方面,国民信托以30.28%的增速成为2022年行业内增长最快的信托公司。国民信托在年报中总结称,公司经营取得积极成效,主要在于内部资源整合协同效率的提升,风险管理的强化,业务转型的加快以及公司金融科技支持和系统建设力度的加强。

中铁信托以21.59%的增速排名第二,主要是源于信托收入与投资收益双双增加。

此外,从营业收入的构成情况来看,信托业务收入较去年减少16.81%,自营业务收入较去年减少65.78%。

云南信托研究发展部冯露君表示,观察近10年信托行业整体的营业收入情况,信托业务收入虽然在各个年份占比有所变化,但一直是营业收入支撑力量。

“以往年份,信托、自营业务收入对于营业收入的贡献基本维持在7:3左右,但是今年由于受自营业务受托拖累行业盈利能力大幅下滑,信托收入结构发生显著的变化。”冯露君对记者称。

“业务结构和收入结构的变化是2022年信托公司信托业务收入同比下滑的主要原因。”中粮信托在研报中也持有同样的观点。对于转型发展,中粮信托指出,2022年各家信托公司在信托业务分类改革等监管政策指引下,加快转型步伐,积极调整业务结构,着力向资产管理信托、资产服务信托业务等重点领域转型发展。

人均创收能力下滑

近两年随着行业转型发展的推进,增资已成为信托公司提高资本实力、行业竞争力以及进一步推进创新业务转型和快速发展的重要途径。

2022年,在60家信托公司中共有7家信托公司实现了增资,分别是陆家嘴信托、华宝信托、中诚信托、厦门信托、西部信托、西藏信托和华宸信托。

人均产能方面,依据年报数据,2022年行业人均创收能力为702.67万元/人,与2021年的810.81万元/人比较,同比减少13.34%。依据目前信托公司人员规模的数据,2022年行业的人均利润为189.40万元/人,与2021年的239.66万元/人相比下滑20.97%。

“人均产能方面,行业人员整体流动性不明显,但是人均创收能力在下滑。” 冯露君表示。

此外,根据信托业协会公布的截至2022年第四季度的行业数据,标品信托业务在信托资产规模中占比持续上升,投向证券市场的资金信托规模超越工商企业类,成为第一大类信托。

在年报中,多家信托公司也表示,将不断推进标品创新业务与特色业务发展。为了提升投资者对标品业务的接受程度,在年报中部分信托公司透露,通过进一步强化财富顾问专业化水平,持续加强标品业务培训和投资者教育力度。

展望2023年,用益金融信托研究院分析称,信托公司已进入转型的攻坚阶段,叠加历史风险处置,信托公司将迎来更大的挑战。“发展是解决一切问题的根本。信托公司还是要聚焦发展,努力拓展业务,才能在未来的转型中赢得主动,迎接新的发展阶段。”用益信托研究员喻智表示。

金乐函数分析师廖鹤凯则认为今年将是承前启后的一年。他曾指出,信托业务分类新规再次明确了信托定位,谋划新的行业蓝图,力求推进行业化繁为简、稳中求进、厘清边界、差异发展、回归本源。基于上述情况,2023年预计经营情况逐渐趋稳,特别是2023年二季度后,各项指标有望得到修复,信托行业转型发展也将有所受益,正式打开新时代的发展格局。

“今年随着信托业务新分类政策的落地,将进一步自上而下引领信托业回归本源,引导信托公司通过转型寻找行业未来方向,为信托公司长效发展奠定坚实基础。”中粮信托在研报中直言,各家信托公司也将进一步挖掘信托制度优势,发挥自身资源禀赋,顺应监管导向,推动行业高质量发展。

责任编辑:孟俊莲 主编:张志伟

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