湖南永雄欲赴美上市 成催收行业的风向标

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 冉学东 徐晓梅 北京报道

51信用卡10月21日被杭州警方调查一事，将催收行业推上了风口浪尖。特别是行业中存在的暴力催收现象，令业界人士哗然。

逆流而上，湖南一家催收公司于10月23日向美国递交了上市招股书，这家公司为湖南永雄资产管理集团（下称：湖南永雄）。

这不是湖南永雄第一次冲击资本市场。2018年10月11日，湖南永雄就已经向美国SEC递交了招股书。更早之前，湖南永雄还意图登陆新三板。但都由于种种原因搁置。

招股书显示，湖南永雄计划在纽交所募集资金不超过2亿美元。

《华夏时报》记者根据官网提供的客服电话进行了联系，对方称：“根据相关文件规定，公司上市目前处于等候期，暂不能接受任何采访，一切以公开信息披露为准。”

在催逾期贷款总额446亿元

天眼查信息显示，湖南永雄成立于2014年4月，实缴注册资本6000万元，总部位于湖南长沙，大股东及疑似实际控制人为谭曼，是一家催收服务提供商，提供全国性的消费者债务追收服务。

官网显示，其在信用卡、消费金融等个人信贷不良资产管理、呼叫中心运营、个人信贷不良资产债权收购、科技研发等多领域发展，致力于为金融机构提供个人信贷不良资产管理服务，目前在中国29个城市拥有34个运营中心。湖南永雄的合作客户主要为商业银行及消费金融公司，并称其为十大商业银行中的七家提供服务。

招股书披露，从收入构成来看，信用卡催收以及其他催收所产生的佣金是湖南永雄的主要收入来源。截至2019年6月30日，湖南永雄实现营业收入5.15亿元，比上年同期的2.93亿元增长了75.77%。

在信用卡催收板块，湖南永雄主要针对逾期时间超过6-12个月的信用卡劣级欠款进行催收。数据显示，在2017年、2018年和截至2019年6月30日，湖南永雄的收入分别有96.6%、80.5%和72.3%来自于信用卡应收账款服务，分别有3.1%、19.5%和27.7%来自在线应收账款。其信用卡催收业务收入已经远超过50%。

中国人民银行数据显示，截至2019年6月30日末，信用卡应收账款未偿余额7.23万亿元；信用卡逾期半年未偿信贷总额达838.84亿元，环比增长了5.19%，占信用卡应偿信贷余额的1.17%。一些银行的信用卡不良贷款率有所上升。

特别是2018年以来，网贷行业迎来清退潮，很多平台被取缔，持有信用卡的借款人因没了借款渠道无法按时还款，也造成信用卡违约率的提升。

值得一提的是，天眼查信息显示，2019年6月27日，湖南永雄的经营范围发生了变更，特别强调允许经营：“受商业银行委托提供银行信用卡及其他信贷业务的催告通知、策划、营销推广、信用卡信息咨询服务”；不允许经营：“未经批准不得从事P2P网贷、股权众筹、互联网保险、资管及跨界从事金融、第三方支付、虚拟货币交易、ICO、非法外汇等互联网金融业务”。

业内人士对《华夏时报》记者表示，网贷行业存在的暴力催收事件数不胜数，加之网贷行业当前的现状并不乐观，此次经营范围变更算是与网贷划清了界限。

招股书披露，通过有偿为商业银行和消费金融公司等提供催收服务，截至2019年6月30日，湖南永雄已实现毛利1.33亿元，较上年同期9291万元增长43.15%；净收益3233万元，较上年同期4744万元下降31.85%。从2016年、2017年、2018年的净收益来看，湖南永雄的收入持续增长，分别实现9765万元、1.96亿元、1.24亿元。

且数据显示湖南永雄佣金率较高，2017年、2018年和2019年上半年，湖南永雄的佣金费率分别为44.3%、39.8%和35.3%，一直保持在35%以上。

湖南永雄方面称，2019上半年，其经营业绩和利润率有下滑现象，主要是受到2019年第二季度关闭大约20个新设立的区域办事处和一次全面合规审查的影响。

收入增长的同时，湖南永雄的成本居高不下。招股书数据显示，截至2019年6月30日，其收入成本为3.82亿元，同比增长91%，湖南永雄称是由于业务的扩张，以及员工成本、经营租赁费用以及折旧和摊销的增加。

员工成本则是湖南永雄的最大的经营成本。招股书披露，湖南永雄平均雇员薪酬从2017年的每月4733元已经增加到2018年的每月5575元，增幅为17.8%。且艾瑞咨询提供的报告称，湖南永雄在应收款总额和催收人员数量上均排名第一，有10915名全职“催收专家”，2019年上半年人均催款额度达27385元。

截至2019年9月底，湖南永雄未收回的逾期贷款总额为446亿元。

在营业收入和净利润还不错的情况下，湖南永雄创始人谭曼及相关人员却在2019年1月向中平资本及其附属公司出售了200万股普通股股份，套现3亿元。这让人不解。

暴力催收痕迹明显

目前，全国业务范围涉及金融催收的机构共有3000家，涉及信用卡催收的共有1000多家。

招股书指出，拖欠消费者应收账款是指消费者欠信贷发端人，包括银行、消费金融公司和其他金融服务提供者的未付和逾期的债务。根据艾瑞咨询的数据，中国拖欠消费者应收账款的市场规模一直并有望保持较高的增长速度。由于信用卡在个人消费支出中的使用日益普及，拖欠信用卡应收账款的未偿余额是增长最快的部分。

近年来银行发行的信用卡数量不断增加，加上信用卡审核不严格，导致信用卡违约率的急剧提升。拖欠信用卡应收账款未偿总额已从2013年底的1387亿元增加到2017年年底的6683亿元，年复合增长率为48.2%，预计到2022年底将继续以25.2%的年复合增长率增长，规模将达到2.05万亿元。

由此看来，催收行业有一定的发展空间，但通过暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰等方式进行不当催收的乱象层出不穷。

前一段时间，上市公司51信用卡因委外催收、暴力催收等问题被警方调查，暴力催收的严重性被再次提起。

一位行业分析师对本报记者表示，暴力催收这种问题不可控，因为是委外，风控就难做。现在基本上所有的互金公司都是将催收打包委托给专门的催收公司。催收市场也在不断的演化，最早的催收是公司型，后来就慢慢演变成平台型，类似于滴滴催收模式，通过搭建一个平台让催收人员在上面接单，而催收人员的工资是靠业绩来计算的，也就是说，催收回来的金额越多提成就越多，这就促使催收人员通过各种语言暴力等进行催收。

实际上，暴力催收是金融领域一直存在的问题。第三方投诉平台聚投诉数据显示，截至目前，共有近20万条暴力催收投诉。通过投诉内容来看，招联消费金融、华夏银行、民生银行等都曾与湖南永雄合作，且存在暴力催收现象。

湖南永雄在招股书中提到了相关问题，称自成立以来发生过三起事件，导致部分客户因部分债务人的投诉而暂停了湖南永雄在某些地区的催收服务。湖南永雄已对每项指控进行了内部调查并恢复了与客户的关系，截至本招股书发布之日，其已恢复或有望尽快恢复特定地区催收服务。

另外，湖南永雄还表示，其员工在收集过程中可能会违反法律法规，可能会利用冒充政府官员或伪造文件等非法手段，对债务人施加影响，也可能非法索取债务人的个人信息，并将债务人信息出售给第三方，以获取个人经济利益。如2018年6月，湖南永雄的一位主要客户因员工的不当行为暂停了在安徽省的催收服务。

有分析人士称，湖南永雄上市很可能是为了寻求合规合法性。

目前，对于催收行业还没有一个具体的标准，但是严监管是必然趋势，而且相关行业也对催收做了一定的规范。

2018年3月，中国互联网金融协会公布了《互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）》（下称《公约》），填补了规范互金债务催收行为的制度空白。

《公约》明确规定，催收人员不得殴打、伤害、非法拘禁债务人；只有联系不上债务人时，才可以和事先约定的联系人联系，不得骚扰无关人员，也不得频繁致电骚扰债务人及其他人员，禁止对债务人及其亲友进行辱骂等行为；催收人员现场催收时应主动出示相关证件及借款资料，现场催收应全程录音或录像；催收人员不得诱导或逼迫债务人通过新增借贷或非法途径筹集资金偿还逾期债务；对于外包催收行为，如果外包机构损害当事人合法权益，从业机构也要“连坐”；利息超出36%部分不得催收等。

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东

查看更多华夏时报文章，参与华夏时报微信互动（微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」）