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权益类资产收益率出炉 受益A股回暖 126家公募基金全线“收红”

作者:陈锋 刘超凤

来源:华夏时报

发布时间:2019-10-11 18:39:26

摘要:近日,海通证券统计的2019年前三季度公募基金管理人权益类产品的收益率数据显示,在126家公募基金公司中,44家基金公司前三季度权益类基金收益率均超过30%,全部基金公司获得正收益,最高收益率逼近70%。

权益类资产收益率出炉 受益A股回暖 126家公募基金全线“收红”

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 陈锋 见习记者 刘超凤 北京、上海报道

近日,海通证券统计的2019年前三季度公募基金管理人权益类产品的收益率数据显示,在126家公募基金公司中,44家基金公司前三季度权益类基金收益率均超过30%,全部基金公司获得正收益,最高收益率逼近70%。

“今年受益于A股市场的回暖以及价值投资的盛行,基金公司的业绩普遍比较好。目前市场的风格是有利于基金公司的。”前海开源基金首席经济学家杨德龙对《华夏时报》记者表示。

而对于四季度的行情走势和机会,苏宁金融研究院高级研究员王锟对《华夏时报》记者表示,四季度仅存在结构性机会,但不易把握,波动性会加强。

收益率全部为正 最高逼近70%

据海通证券统计,在126家公募基金管理人中,44家基金公司前三季度(2019年1月2日至2019年9月30日)的权益类产品收益率均超过30%,所有基金公司均获得正收益。

具体来看,位列榜单第一的是财通证券资管,其前三季度收益率为69.59%,逼近70%。永赢基金、上银基金则紧随其后,收益率分别为55.09%、45.85%。

除了上述3家基金公司外,还有5家基金公司前三季度的收益率均超过40%,包括银华基金、易方达基金、信达澳银、浦银安盛、宝盈基金,其收益率分别为44.76%、44.72%、42.23%、41.01%、40.77%。

而从市场平均收益来看,Wind数据显示,股票型基金2019年一季度平均净值增长率为27%,二季度下滑了3%,三季度则上升了3%;而混合型基金2019年一季度平均净值增长率为18%,二季度下滑了1%,三季度上升了5%。

对于基金公司前三季度的表现,市场并不惊讶。“今年前三季度上证指数上涨17.00%,沪深300指数上涨27.55%。在此市场背景下,股票型基金取得较好收益并不令人意外。部分行业基金更是受益于行业整体表现,取得了较高的收益。”王锟对《华夏时报》记者表示。

除了与市场回暖有关,也受到价值投资的影响。“今年受益于A股市场的回暖以及价值投资的盛行,基金公司的业绩普遍比较好。多数基金公司坚持基本面研究。今年市场表现比较分化,以食品饮料、科技龙头股为代表的基本面好的股票涨得较多,而绩差股和题材股跌得较多,所以机构的业绩普遍较好。”杨德龙对《华夏时报》记者表示。

在杨德龙看来,目前市场的风格是有利于基金公司的,基金公司坚持价值投资理念后,会有更大的超额收益。

中小基金公司成榜单“黑马”

前三季度机构的整体业绩较好,但是排名靠前的大多是中小型基金公司。

比如,根据Wind数据,截至2019年10月10日,财通证券资管的总资产为269亿元,非货基规模为80亿元,非货基规模在137家公募基金公司排名第82位。再比如,上银基金的总资产为663亿元,非货基规模为227亿元,排第59位。

为什么多是中小型基金公司?“短期内,这与样本量有一定关系,中小型基金公司的样本量更少,更不容易被平均。”沪上一位研究员对《华夏时报》记者表示。

以上银基金为例,旗下共有12只产品,但其在产品类型上更侧重于债基和货基,混合型基金却仅有3只,而且其中一只新晋成立的基金正处于封闭期。

但是上银基金的其他两只混合型基金业绩不错,因此平均收益率也高。截至2019年10月10日,上银新兴价值成长、上银鑫达今年以来收益率分别为45.34%、48.87%,同类排名均在前1/8位置,远远超过沪深300指数和灵活配置型基金的平均水平。

对此,上银基金相关人士对《华夏时报》记者表示,这两只基金都秉持“以合理的价格买入优秀的公司”的投资理念,寻找并配置基本面扎实、竞争优势明显并可以持续给予股东高回报的国内优质企业,部分资金配置在低风险的可转债资产上,利用其收益风险的不对称性获得超额收益。

虽然业绩不错,但是上银基金的混合基金累计规模为7.21亿元,占其总资产规模的1.1%。

此外,“这些‘黑马’基金公司的脱颖而出,还得益于他们对于前三季度结构性机会的把握。”钱耳朵财富学院CEO周勇对《华夏时报》记者表示。

四季度期待相关政策出台

如果将前三季度权益类基金收益排名前十的基金公司名单,和3年期、5年期排名前十的基金公司名单相比,就会发现差别非常大。比如,3年期名单前十名指向华安基金、中欧基金、兴全基金等公司,逐渐向大型基金公司靠拢,而财通证券资管、上银基金等均没在前十名之列。

周勇表示,前三季度的“黑马”基金公司更像是短跑冠军,而基金投资需要长期投资,这些短跑冠军能否继续领跑成为长跑冠军,对于投资者来讲值得观察。

而对于2019年四季度的市场走势及机会,杨德龙表示,四季度A股市场会延续反弹的走势。A股是否能创出年内新高,主要取决于几个因素,第一是中美贸易谈判能不能取得实质性的进展;第二是经济数据能不能企稳回升;第三是政策面是否会出台一些比较大的政策。整体来看,四季度行情仍然是分化的,像消费、科技这类绩优股还会继续表现;低估值的金融板块在四季度也会有表现的机会。

“今年前三季度消费、科技板块走势喜人,后市结合基本面、资金面来看,基本面企稳尚需时日,资金面的合理充裕,真正转化为企业资金成本下降的渠道尚待疏通。总体来看,四季度仅存在结构性机会,但不易把握,波动性会加强。”王锟如此表示。

周勇则表示,上市公司目前正在筑盈利底,政策层面逆周期调节的力度也在不断加强,预期未来随着更多逆周期调节政策的出台,上市公司的盈利状况会改善。综合来看,四季度应该是筑底回升的过程。

编辑:刘春燕 主编:陈锋


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