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恒天财富周斌:财富管理行业转型提速 机构要把握三大生存法则

作者:王强

来源:华夏时报

发布时间:2019-08-02 22:48:15

摘要:今年上半年,宏观经济下行,中美贸易摩擦持续,A股波动明显,财富管理行业转型加速。展望未来,恒天财富董事长周斌在接受《华夏时报》记者专访时表示,今年下半年国内经济有望趋稳,我国居民资产配置将逐步由楼市转向股市。

恒天财富周斌:财富管理行业转型提速 机构要把握三大生存法则

王强/文

今年上半年,宏观经济下行,中美贸易摩擦持续,A股波动明显,财富管理行业转型加速。展望未来,恒天财富董事长周斌在接受《华夏时报》记者专访时表示,今年下半年国内经济有望趋稳,我国居民资产配置将逐步由楼市转向股市。

对于接下来的A股市场,周斌说了九个字:新时代,新形势,新机遇。2019年将是A股熊末牛初的战略布局之年,A股具体运行路径可能将呈现“N”字型走势。建议投资者抓住A股熊末牛初的投资机遇,积极增配二级证券产品,把握未来确定性较高的A股周期机会。

自2008年成立至今,恒天财富从初创到成长,再到今天跻身头部,成为行业引领者。从公司成立之初就加入,再到掌舵恒天财富五年,周斌带领公司走出了完美的上扬曲线。截至2019年上半年,恒天财富已为近95000个高净值家庭和企业进行了资产配置服务。

2019年中国宏观经济

“下半程”可期

2019年,全球经济增速放缓,各国经济下行压力加大。在国际国内纷繁复杂的形势下,中国这艘经济航船在劈波斩浪中不断前行,并交出了一份来之不易的“半年考”成绩单:2019年上半年国内生产总值同比增长6.3%,中国经济的韧性和活力由此凸显。

接下来,虽然中美贸易摩擦仍将持续,国内经济继续承压,但2019年中国经济“下半程”依然可期。周斌向记者表示,我们的未来在国内。投资者要相信中国有足够的内需支撑我们的经济基本面,并且有实力去抵御资本市场的冲击。下一阶段,中国会立足于经济结构转型升级以及二轮城市化,进一步扩大国内市场,而贸易争端因素对国内基本面的撼动会越来越小。

随着中国经济企稳和新经济崛起,中国的新富人群正在快速成长。据招商银行与贝恩咨询联合发布的《2019中国私人财富报告》显示,预计到2019年底,中国个人可投资资产总规模将首次突破200万亿大关,中国高净值人群数量将达到约220万人,高净值人群共持有的可投资资产规模将达约70万亿。

“中国私人财富市场规模可观且仍在持续增长,正推动财富管理行业快速发展。”周斌表示,我们注意到,在行为变化上,客户更趋向财富管理机构的专业服务,从中小机构的选择向主流专业机构回归,从关注海外投资向“中国机会”回归,从单一投资向资产配置思维转变。

在周斌看来,做人比做事重要,成长比成功更重要。面对上述变化,作为财富管理行业的领头羊,恒天财富在不断变换的市场环境中,也在不断进行自我提升。在确定的趋势和变化的环境面前,恒天财富接下来将及时调整战略结构,不断完善业务布局,致力为高净值客户提供贯穿生命周期的综合金融服务。

熊末牛初

积极把握A股投资机遇

科创板开板、开市,是2019年资本市场的头号大事。业内纷纷猜测,科创板将有望引领整个A股市场走向真正的大牛市。从上半年来看,A股在一季度演绎上扬行情后便进入震荡磨底过程中。下半年A股行情又将如何演绎?周斌认为,2019 年将是A股熊末牛初的战略布局之年,A股全年将走出“N”字型走势格局。

在周斌看来,经济换挡下行对应股市震荡上行。随着我国传统产业对经济增长的拉动作用减弱,新旧增长动力转换会经历一段阵痛期,但在此过程中,会孕育出一批互联网科技、健康医疗、 新材料、高端消费等行业龙头,并逐步带领股市企稳并震荡上行。

对于下半年的资产配置策略,周斌表示,短期来看,在 A 股熊末牛初的转换过程中,短期波动在所难免。在下半年经济底和盈利底的确认过程中,建议投资者积极把握A股再上车机会。结合国内外宏观经济等指标,并且基于对大类资产及产品未来趋势的判断,周斌建议投资者超配二级股票类,增配股权类,阶段性增配商品类资产,中配房地产,海外和固收类资产进行适当减配。产品搭配上,建议以标类固收+股票中性+优质债权打底配置,保值增值;宏观对冲+商品CTA持续配置,稳健增值;股票多头逢低超配,增强收益。

从行业板块来看,可稳健配置价值型,积极布局科技成长型。大消费类,聚焦价值,投资者可关注家电、汽车、养殖和医药板块;政府已加快基建投资的审批和落地速度,投资者可关注建筑工程、轨交等行业;5G 商业化进程加速中,投资者可重点关注5G行业;高端制造将是我国未来经济发展的新动能之一 ,计算机、半导体、通信等成长型领域价值凸显,投资者也可重点关注。

从主题投资来看,可聚焦“自主可控+国企改革+区域题材”。未来,科技争端激化,自主可控将成主旋律,投资者可关注电子、软件、医疗等领域中具备国产替代能力的企业;国企改革加速落地,为经济“高质量”发展赋能,投资者可关注相关军工、公共事业、交运、铁路等板块;长三角一体化战略升级,投资者可关注上海自贸区以及相关基建、科创产业链概念。

对于科创板投资机会,周斌表示,建议合格投资人选择合适的管理人,通过购买基金的方式参与其中。恒天财富各大业务条线在科创板产品方面也做了积极布局。在财富管理版块,进行公募科创板产品代销和私募代销;在资产管理版块,旗下子公司中岩投资重点布局股票多头FOF产品和新经济领域。

合规化经营,精细化管理,

专业化服务

2019年是我国纾解内忧外患,走向高质量发展的关键一年,也是资管新规后时代,财富管理公司开启新征程的元年。随着“资管新规”以及一系列相关文件的出台,整个资产管理行业格局重塑,倒逼整个行业重新审视自己,财富管理行业回归本源,进入规范发展阶段:财富管理行业资产配置服务的2.0时代。

“经历此番改革,财富管理行业的美好时代即将开启。”周斌表示,未来,财富管理行业将面临行业集中度升高,产品向净值化、主动管理、资产配置等方向的变化。在行业规范发展期,财富管理机构要把握三大生存法则,即合规化经营,精细化管理,专业化服务,共同形成财富管理机构的长期品牌口碑,凝聚更多的客户。同时,银行系、券商系、信托系及第三方财富管理机构间竞争持续,未来最终会在服务能力、服务内容及产品体系三大方面形成差异化竞争优势。

当前,资产配置的重要性日益凸显,成为了提升投资者组合收益的主要手段。那么如何帮助客户进行资产配置,实现财产的保值和增值就成为了恒天财富的首要目标。因此,2019年上半年,恒天财富重磅打造“全生命周期”资产配置模型,以期抓住经济运行中各类资产所暴露的机会。该模型从精研细琢选资产、量身定制做画像、分层分步定策略三个维度出发,为客户提供定制化的产品配置策略。

2019年5月,恒天财富正式升级企业客户金融服务,成立企金会,结合线上线下共同运营,打造专业投研、高效投资的企业专属线上资讯及咨询服务;针对企业法人主体及企业主,推出相应的定制化增值服务。7月份,恒天财富家族办公室还推出了“资产保全及相关结构优化服务”,为业内首创的“服务收费模式”,透过恒天财富专业平台全方位整合能力,以“法律应对法律”,满足不同群体对境内外家族财富管理的不同需求。

“2019年,引领行业,做价值型理财师,是恒天财富提出的新目标和新要求。”周斌表示,理财师群体一直被视为恒天财富最宝贵的财富。恒天财富一定要有一支国内最大最强的理财师队伍,才会有国内最好最大的高端理财服务市场,这是公司经营的逻辑。接下来,恒天财富会坚定不移地提升理财师的价值与效能,打造并拥有一支业内质量最高、规模最大的理财师队伍,同时将恒天财富创立的理财师文化由公司推向整个财富管理行业。

创业十一年,恒天财富不忘初心,砥砺前行。站在2019年年中的拐点,恒天财富会紧跟行业变化和客户需求变化,坚守合规底线,严把风控,稳健经营,帮助客户寻找穿越经济周期的资产配置方案,为客户资产保驾护航。

编辑:史言

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