水皮：【谈股论金】计划赶不上变化

水皮/文

今天沪深股市是放量反弹，量放的确实不小，因为昨天成交量刚刚创下了四个月以来的新低，今天成交量就急剧放大到5600亿元，比昨天整整多出2000亿元的成交量，应该讲成交量放大相当明显。

盘面上只有不到40家股票是下跌的，其他股票是满堂红，基本上是一片艳阳天。当然，这个功劳要归功于券商，我们说翻手为云，覆手为雨，恐怕说的就是券商这两天的表现。

谁也想不到昨天的砸盘主力是今天大盘拉升的主力。昨天券商跌幅比较大，捎带着还有稀土板块，但是今天这两个板块都表现得非常强势，尤其是券商，甚至出现了涨停的个股，比如同花顺涨停，最后券商板块上涨6.07%，成交量也是放的比较大。

昨天砸盘力度比较大的中信建投，今天几乎收复了昨天的失地，中信建投今天最高涨幅接近8%，昨天最多也就是跌了8%，的确很难有人能够做出这样的判断，我想恐怕也就是知情者才能做如此高难度的动作。

今天整个盘面如此放量，并不仅仅是一两个板块的问题，整体跟大家对市场流动性判断，重新出现注水这种预期有一定的关系。

因为昨天中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》，其中一个重要变化就是对重大项目资本金的调整，通知称允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金。

主要是指高铁、高速公路，包括地方配件的高速公路以及水电气重点的民生工程。

实际上所谓资金宽松是定向的，还是解决国计民生，但是这个政策一出，大家对资金的动向会有自己市场的解读。

专项债可以作为资本金，一定程度上是降低了杠杆率，大家知道分子分母的关系，加大了分母，那么分子跟分母的比值就下来了。换句话来讲，同样的资金可能随着杠杆的下降，那么它可以进入再一次融资的循环。

所以今天一开盘，中字头的股票，特别是基建的股票基本上都是高开，像中建、中铁建、中国建筑都是，当然像工程建设水泥、包装材料也是水涨船高。捎带着白酒，像贵州茅台这样的也有一个很好的开局，

当然，中字头的开盘是很好，但是全天的表现倒是有点乏善可陈，因为基本上开盘就是最高价，甚至还有所下挫，但是成交量放的还是比较大，所以这可能是明天市场行情走势隐忧的地方。

但无论如何，借助基本面上的一个预期，大盘今天走出了强劲的、少有的放量反弹，多多少少缓解了上证指数跌破2800点，或者是补2804点的担心。

市场总是比较讲究权宜之计，因为有科创板要开通，所以大家觉得，无论如何管理层会有救市的动作，会有维稳的动作，只要有这样的动作，市场就会存在机会，大家就可以利用这个机会，没有机会也可以创造机会，没有条件也可以创造条件。

今天支持大盘上涨还有一个因素，就是人民币反攻，离岸人民币汇率从6.94到6.91，为什么呢？因为央行要在香港发行票据，一定程度上就是回笼人民币，人民币少了，汇率自然走强了，这也给基本面提供了一些喜色和乐观的因素。

反正这几个因素最终体现在北上资金加仓层面上，北上资金也要关注一下，连续几天走强之后，昨天到了高点，80亿左右，今天有走平的迹象，73亿，后面会不会有变化，大家需要关注一下。北上资金的确不是一般意义上的外资，它的动向非常值得大家关注。

一句话点评：计划赶不上变化

编辑：柴冠羽

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