民营银行“众生相”：净息差收窄微众一骑绝尘，江浙沪三银行各临压力

见习记者 刘超凤 华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 胡金华 上海报道

自2014年试点以来，以微众银行、网商银行为代表的民营银行发展迅速，其满足了长尾小微客户的借贷需求，大多数在2016年扭亏为盈。而由于种种原因，自2016年之后，银保监会停止了了民营银行牌照的发放，直至2019年5月，国内民营银行牌照再次获得银保监会批复。《华夏时报》记者了解到，5月23日,正邦集团官网公告显示，江西裕民银行日前获得银保监会筹建批复，其也成为我国第18家获批筹建的民营银行。

“随着牌照下发越来越多，民营银行之间的竞争也比较激烈，但是由于互联网的属性，其净息差逐年呈现下降趋势。主要是因为互联网贷款的红利逐渐消失，互金等越来越多的非银机构进入线上消费信贷市场抢食，导致竞争越来越激烈，随之民营银行贷款利率定价权也失去了一定的优势。”对此，著名经济学家宋清辉5月30日对《华夏时报》记者表示。

根据本报统计发现，在资产规模上，腾讯旗下微众银行资产规模在2018年已经突破2200亿，阿里旗下的网商银行则接近1000亿。其它民营银行则相对规模较小，但民营银行面临净息差下滑、揽储能力有限、负债端过度依赖同业负债等问题已经成为不争的事实。

两年后再发牌照

记者了解到，自2014年民营银行首批试点开始，民营银行运作已经四五载。在其他17家已经成立的民营银行中，微众银行以2200亿的资产规模“一骑绝尘”。

根据其披露的2018年年报，记者了解到，截至2018年末，微众银行资产规模最高，达到2200.37亿元，也是唯一一家总资产超过千亿元的民营银行。网商银行以958.64亿元的总资产规模位居第二。

而与传统银行相比，民营银行的净息差还是要远远高过它们。根据银保监会数据，2018年上半年，17家民营银行净利润达29亿元，净息差为4.25％，高于商业银行2.10％的平均水平。而微众银行、网商银行2017年的净息差更是高达7.02％、5.42％。

相比净息差的明显优势，民营银行的资产利润率并没有与其他类型银行拉开太大差距。一方面，民营银行负债端多数依赖于股东资金以及同业负债。另一方面在于民营银行业务结构单一，除了利息收入，其他中间业务收入较少。

资料来源：银保监会网站

而《华夏时报》记者在统计江浙沪三家民营银行业绩时也发现，阿里旗下的网商银行虽然在规模上无法与微众抗衡，但在服务中小微企业群体上，则已经抢占龙头地位。据其2018年年报显示，网商银行资产总额为958.64亿元，负债总额为905亿元，所有者权益为53.7亿元，年末资本充足率为12.1%。网商银行在2016年至2018年内营业收入分别为26.37亿元、42.76亿元、62.83亿元，净利润分别为3.16亿、4.04亿、6.71亿。

值得注意的是，网商银行在2016年与微众银行的资产规模相当，分别是615亿元、520亿元。但在2018年二者却拉开了很大的差距。对此本报也致电网商银行相关部门询问原因，但截至本文发稿未获回复。

“微众银行主打的个人消费贷和个人生活高度绑定，稳定性很高；而网商银行锁定的小微企业贷款，其经营情况与行业市场环境变化关系很大，风险比消费贷款高很多，同时不良率也较高，这也是导致二者拉开了如此大的差距的主要原因。”宋清辉分析指出。

宋清辉也进一步表示，由于民营银行成立时间短，牌照也有不少限制，包括成立两年内不能进入同业拆借市场；三年内难以发行金融债来解决负债资金来源；现阶段的民营银行大多没有资格发行大额存单来吸揽存款。此外民营银行在备付金资质、基金代销业务等方面也面临诸多难题。

华瑞连收罚单苏宁开始追赶

在长三角，跟网商银行相比，上海的华瑞银行以及江苏的苏宁银行起步都要玩，这两家银行中属于“均瑶系”的华瑞银行从获得牌照起就一直发展不顺，现在又接连收到监管部门的罚单；苏宁系的苏宁银行则正在“借势追赶。”

《华夏时报》了解到，5月20日银保监会在官网对华瑞银行连开三张罚单（沪银保监银罚决字〔2019〕31号、32号、33号）：2016年3月至2017年，华瑞银行对某客户的授信集中度高于15%的法定上限，被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正，并处罚款共计50万元；2016年7月，该行在发放某房地产开发贷款时，贷前调查不尽职，被责令改正，并处罚款50万元；2016年8月、10月，该行部分同业投资资金违规用于股权增资。2016年，该行同业业务某交易对手未按名单制管理。被责令改正，并处罚款共计80万元

三张罚单共计180万罚款，均是发生在2016年的事由，直指华瑞银行贷前尽调、违规增资等违规操作。也在当年，华瑞银行首次扭亏为盈。当年资产规模达到309.84亿元，营业收入为6.61亿元，同比增长157.85%；净利润达到1.42亿元，同比增长3213.55%。

自2016年实现扭亏为盈后，华瑞银行增长较为稳健。华瑞银行发布的2018年年报显示，华瑞银行近三年的营业收入分别为6.61亿元、10.48亿元、10.93亿元，归母净利润分别为1.42亿元、2.53亿元、3.27亿元。

但是到了去年末，华瑞银行资产规模为362.61亿元，比上年减少了7.36%。这是华瑞银行第一次出现资产萎缩的现象。

华瑞银行近三年的资产总额（来源于2018年年报）

对于2018年的资产规模缩水，记者联系华瑞银行同样未获回复，在此前南华瑞银行相关负责人对此则表示，是由于受银行资本金的限制，不能再做扩张；业务结构有些调整，规模比上年略有回缩，都属于正常范围内。

但上海银行业内人士向《华夏时报》记者透露，2018年华瑞银行是个多事之秋。去年上海的寓见公寓在这一年爆雷，网络上曾疯传资方华瑞银行发告知函督促寓见公司还款，华瑞银行自2015年底面向租房市场推出“极时花-租房贷”产品。华瑞银行不仅2018年资产规模缩水，华瑞银行的存款余额和贷款净额均比上一年有所下滑。据2018年年报显示，华瑞银行近三年的存款余额分别为182.44亿元、251.53亿元、215.93亿元，贷款净额分别为103.05亿元、180.75亿元、175.50亿元。

而作为“后起之秀”的苏宁银行，其在去年拿出了非常漂亮的成绩单。本报了解到，苏宁易购在2017年6月联合苏宁集团共出资40亿元出资设立苏宁银行。仅成立一年时间，苏宁银行的贷款余额超100亿元，存款余额超180亿元，获得超50家银行的同业授信，个人客户数超百万，企业客户数过千户。

根据苏宁易购的2018年年报显示，苏宁银行的资产总额在2017、2018年分别为150.34亿元、323.70亿元；从营收结构看，2017年、2018年度的利息收入分别为20.8万元、442.5万元。

值得一提的是，苏宁银行自成立起也将自己定位为国内首家喔O2O银行，依托于苏宁生态产业资源和银行股东资源，聚焦于供应链金融、消费金融、微小商户金融和产品销售平台四大核心业务。

苏宁银行董事长黄金老曾表示，苏宁银行明确不涉足政府融资平台、房地产等传统银行集中领域，将更多资源聚焦民营企业、小微企业等传统金融服务薄弱领域。另一方面，确定企业户均授信额度不高于100万元，相比较国有大型企业，该授信额度更适合规模相对较小的民营企业。

在群雄逐鹿的民营银行市场上，最终谁会发展的最稳健，走的更长远，本报也将会持续关注。

责任编辑：秦岭 主编：公培佳

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