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五道口金融论坛| 郭树清:警惕境外资金大进大出 避免金融资产等出现过度泡沫

作者:单美琪 朱丹丹

来源:华夏时报

发布时间:2019-05-25 15:12:57

摘要:郭树清在发言稿中表示,要坚定不移推进金融业对外开放。但在扩大金融开放的同时,金融风险的传染性和复杂性也会增大,防控好金融风险特别重要。对此,他强调,“要特别警惕境外资金的大进大出和‘热钱’炒作,坚决避免出现房地产和金融资产的过度泡沫。”

五道口金融论坛| 郭树清:警惕境外资金大进大出 避免金融资产等出现过度泡沫

见习记者 单美琪 记者 朱丹丹 北京报道

5月25日上午,2019清华五道口全球金融论坛“金融供给侧改革与开放”在京开幕。银保监会首席风险官兼办公厅主任、新闻发言人肖远企代表中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清出席论坛并代念发言稿。

郭树清在发言稿中表示,要坚定不移推进金融业对外开放。但在扩大金融开放的同时,金融风险的传染性和复杂性也会增大,防控好金融风险特别重要。对此,他强调,“要特别警惕境外资金的大进大出和‘热钱’炒作,坚决避免出现房地产和金融资产的过度泡沫。”

推进金融业对外开放,深化人民币汇率机制改革

金融业开放是大势所趋,不会停顿,更不会倒退。2012年中国超越美国成为世界最大贸易国,2018年中国进口和出口已占全球10.8%和12.8%,全球超过一半的国家将中国视为最大贸易伙伴。郭树清说,“相对于商品贸易,我国服务业开放程度相对滞后,金融是服务业的重要领域,为更好的服务实体经济和人民生活的需求,必须进一步扩大对外开放。”

郭树清指出,2018年,中国宣布了15条银行业、保险业对外开放措施,今年5月份又宣布了12条新的对外开放的措施,目前正陆续落地实施,效果良好。未来开放的空间还很大,目前外资占中国A股市场市的比重只有2%,占中国债券市场的比重也只有2.9%,外资银行资产占全部商业银行的比重为1.6%,外资保险公司占比为5.8%,都还有很大提升的空间。

他表示,我们特别欢迎那些拥有良好市场声誉和信用记录,在风险管控、信用评级、消费金融养老保险、健康保险等方面具有特色和专长的外资机构进入中国,丰富市场主体,创新金融产品,激发市场活力。

“当然,扩大金融开放的同时,金融风险的传染性和复杂性也会增大。”郭树清强调,“对于我们这样一个发展中大国来说,防控好金融风险特别重要。要特别警惕境外资金的大进大出和“热钱”炒作,坚决避免出现房地产和金融资产的过度泡沫。”

谈及人民币汇率形成机制改革,郭树清表示,党中央、国务院决定要继续深化人民币汇率形成机制改革,增强汇率弹性,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

近年来,人民币篮子汇率在全球货币中一直表现稳健,中国政府努力在提高汇率灵活性和保持汇率稳定性之间求得平衡,得到了国际社会广泛认可。

郭树清强调,虽然近期外汇市场出现波动,但中国企业和居民并没有出现任何恐慌,越来越多的人认识到,通过买卖外汇获取投资收益是不现实的,将金融资产转移到海外也是不安全的。在成熟市场国家,几乎没有企业和居民专门靠炒汇获取投资收益,尽管日本曾经出现过所谓“渡边太太”,但实际结果也并非如当年的传说。

“人民币汇率短期波动是正常的,但是长期看,我国经济基本面决定人民币不可能持续贬值。”郭树清说,中国仍是世界经济增长的最大引擎,具备极好的市场空间和增长潜力,随着经济发展质量提升,人民币市场汇率将不断向购买力平价靠近,投机做空人民币必然遭受巨大损失。

升级贸易摩擦并无意义,美国从对华贸易逆差中获得极大好处

关于中美贸易战问题,郭树清持有观点为,“美国升级贸易摩擦,不能解决任何问题。”

5月10日,美国政府对中国输美2000亿美元产品加征关税,随后又对华为以及其他企业发布禁令,同时宣称要对人民币汇率进行反补贴调查。对此,郭树清表示,“中国政府、企业和人民对此并不感到意外。我们一如既往地相信,贸易战不能解决任何问题,损人不利己且危害全世界。”

“从中国来看,美国固然可以把关税加到极限水平,但是这对中国经济的影响将非常有限。”郭树清举例说,首先,绝大多数输美产品都非常适合内销,中国正处于消费升级时期,快速扩张的庞大市场会消化其中很大一部分,而不会对现有消费者产生“挤出效应”。其次,市场多元化取得很大进展,“一带一路”倡议正在见到成效,美国之外的市场欢迎更多中国产品。第三,相当一部分还会出口到美国,有的是因为找不到替代品,有的是因为美国进口商愿意分摊加征关税成本。第四,中国产业结构调整升级,需要一定比例的生产转移到海外,会加快中国的高质量发展。第五,中国金融市场去年已经受到过度影响,目前的韧性显著增强,进一步冲击规模不会太大。

郭树清指出,从美国来看,其自身将受到几乎相同力度的打击,对中国的出口将会萎缩,损害美国企业的利益,一部分高科技公司的收入将会下降,美国消费者和进口商将支付很高成本,中低收入阶层特别是农民和蓝领工人实际损失的福利更多。美国有庞大的海外资产和负债,比任何国家都更依赖以美元为主导的国际金融体系,贸易战势必引起国际金融市场的震荡和低迷。

“从逻辑上看,美国加征关说目标是要减少美中贸易逆差,但是由于中国的反制,它的直接结果很不确定,加上其他因素很可能效果甚微,甚至适得其反。”郭树清说,首先,将中国的高科技企业列入制裁名单,明确禁止美国企业出售产品和技术,等于是直接增加逆差。其次,发动贸易战震惊国际金融市场,人民币汇率快速走贬,美国政府马上又担心关税的作用被抵消。第三,大幅加征关税会推高物价水平。第四,遏制住中国对美出口,空缺必然由其他经济体的产品弥补,逆差总额并不能减少。从历史来看,美国与其他后发国家和新兴经济体的贸易争端已有40多年的历史,2000年,中国取代日本成为最大的逆差国,目前,印度、越南、印尼、菲律宾、孟加拉等国增长势头良好,正在加速推动和改变世界商品和服务贸易格局,美国逆差不会减少。

另一方面,美国事实上从对华贸易逆差中获得极大好处。郭树清表示,单从统计数据看,美国对中国贸易逆差金额和占比都很大,似乎吃亏,但仔细分析就会发现美国实际上得到了多方面的极大好处。美国从中美经贸往来中得到的好处,相当于从一头牛身上剥下来很多张皮。

郭树清表示,例如,美国的进口商及跨国公司拿到贸易差额中的绝大部分利润,美国对中国货物贸易逆差将近60%来自外商投资企业,其中相当部分是美资企业,销售这些产品最终形成美国公司的收入和利润。美资企业全球海外销售总额增长的三分之一来自中国市场。中美贸易不平衡中61%来自加工贸易,在实际价值分配中,中国真正得到的增加值很少。

其次,美国消费者通过中美贸易获取巨大的“消费者剩余”、美国输往中国的产品和服务都是中国发挥价格支撑的领域、美国获得廉价资本回、美国长期占有中国巨额储蓄资源等。

郭树清还表示,指责“中国偷窃美国技术”是现代强权逻辑。他指出,中国四十年前开始引进外资,境外投资者从中国获得了巨大的利益,实际使用外资约2万亿美元,其中美国对华投资800亿美元。目前形成的资产1500亿美元。这些建立在企业互惠互利的基础上,没有一个项目合同是中国政府强制外方签订的,现在美国突然指责中国的法律是“强制获取外商知识产权”,甚至使用“偷窃”这样的字眼,这是对中国人民的侮辱。

“以市场换技术,或者以技术换市场,本来是西方国家发明的,基于公平原则的交易是市场认可的。欧美国家一直标榜自由贸易,声称向发展中国家转移技术,现在看来美国根本没有兑现自己承诺的意愿。”郭树清如是说道。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东


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