林晓金融观察：民营银行存款取得突破 初步摆脱“寄人篱下”窘境

林晓

中国民营银行的发轫，恰逢互联网金融大潮咆哮而来，利用互联网发力金融可谓神助，民营银行通过同业负债等方式，资产规模迅速扩张，利润也让人乍舌，但是中国的民营银行存在先天的缺陷：存款增长乏力。只能依靠同业负债作为其发展的基础。

但是2017年开始同业业务受限制，金融降杠杆开始，这些民营银行看到仅仅依靠同业解决资金问题，实在不是长久之计，到了2018年，它们开始发力存款。

从目前年报看，2018年几家民营银行存款增速迅。其中微众银行、网商银行和新网银行表现突出。

5月10日，微众银行公布2018年年度业绩报告，去年，实现各项存款余额1545亿元，比年初飙涨2795%。微众银行2015年底的客户存款为1.45亿，2016年底是32.97亿，增长约21.74倍。2017年微众银行吸收存款的增速也不高，吸收存款53.36亿元，占总负债的7.27%。

对于客户存款的大幅增加，微众银行董事长、首席执行官顾敏在董事长致辞中表示，重点加强了线上服务能力，解决了开业至今一直存在的存款短板，实现了资产和负债业务的均衡发展。

微众银行存款取得突破主要是去年微众银行推出一款名为“智能存款+”的存款产品曾名动江湖，这款产品不仅利率高，而且流动性好。存款1个月是2.8%的利率，1个月到3个月的利率是4%，3个月到6个月的利率是4.3%，6个月到1年的利率是4.4%，1年到5年的利率是4.5%。这相当于1个月以上的存款利率超过了很多银行3年期大额存单的利率，引发市场关注。

而后，民营银行相继跟风推出智能存款产品，但微众银行智能存款只上线了4个月即被叫停，也就是说，微众银行在这四个月就完成了新增存款千亿以上，这不能不让同行侧目。

同时，网商银行存款增幅就不是非常显眼。2018年末，网商银行吸收存款规模达到429.79亿元，比2017年的251.68亿元大增70.77%。存款占总负债的比重从2017年的34.24%提升至47.49%，提高了13.25个百分点。存款的增长也让网商银行同业存放规模下降26.85亿元，占总负债的比重也下降到39.12%，同比下降了12.7个百分点。

2017年度网商银行发放贷款及垫款316.36亿元，同比微降3.81%；吸收存款251.68亿元，同比增长7.25%；同业及其他金融机构存放款项大增111%达380.88亿元。

吸收存款占比提升，说明该行账户为小微客户提供从资产管理到贷款业务的一揽子服务，已经逐渐形成了存款到贷款等综合金融服务的良性循环。

新网银行存看增速在去年也相当可观，其中吸收存款总额136.38亿元，占负债总额41.34%，较上年末增长291%。

从以上可以看出，微众银行的存款增速远远高出于网商银行，目前还很难知道其中原委，按理两个银行去年都推出了智能存款，而且微众银行4月便叫停，网商银行继续在做，网商银行的存款远远高于微众银行才对，而且网商银行依靠强大的电商平台和支付宝等等入口，跟微众不相上下，结果不同，让人疑惑。

根据网商银行APP显示，5月7日，定活宝当日支取可获利息为2.80%。此前就有不少人士指出，在货币基金收益率下滑的情况下，这类活期的现金管理产品还是很受投资者青睐的。不过2.80%的利率相对于货币基金是有优势，但是相对于其他大多数民营银行的存款产品，这个利率没有优势，这可能是其存款增速过慢的重要原因之一。

这也或许是网商银行在负债管理中的一个策略。

网商银行坚持惠普小微金融，在当下民营中小企业经营困难的形势下，精神可嘉，但是银行存款对于未来业务的长久发展更加重要。

没有存款何谈银行，所谓存款立行，其中包含着商业银行最基本的逻辑。商业银行作为信用货币创造企业，在部分准备金制度下，商业银行必须以派生存款作为其业务发展的基础，而派生存款必须是在央行基础货币或者存款准备金的基础上产生的。没有存款，只能寄人篱下。

如果没有基础存款，在准备金的基础上，不能创造贷款从而多倍的创造存款，商业银行就不是真正的商业银行，而是投资银行或者最多也就是金融服务公司。

责任编辑：冯樱子 主编：冉学东

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