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水皮:一级市场收割二级市场 A股的真正纠结所在

作者:水皮

来源:华夏时报

发布时间:2019-4-12 21:15:41

摘要:其实不管什么信号都是一种现实的反映,2019年已经公布的减持市价将近1700亿,已经完成的减持是2018年的一半,产业资本减持会不会最后断送行情?一级市场割二级市场的韭菜,这才是A股的真正纠结所在。

水皮:一级市场收割二级市场  A股的真正纠结所在

水皮

纠结无时无刻不在伴随着中国的投资者。

过去我们经常纠结于一个问题,究竟是中国房价的泡沫大还是中国股市的泡沫大,40%的上市公司盈利干不过北上广深的一套房,但是如果卖掉1%的股票又足够在北上广深买上N套房,你说是房价高还是股价高?

现在我们又在为风口上的猪价纠结,不知道非瘟带给我们的究竟又会是什么结果,卖猪的上市公司股价如此上涨是幻觉还是现实。因为众所周知,新年以后的这波行情就是由一块屏一块猪肉带动的,正是因为非瘟减产的预期让大家对未来猪周期肉价的上涨充满期待,股价普遍走出翻倍的走势,但是一季报的亏损预警又形成鲜明对比,亏掉去年全年利润的公司不止一家,业绩大幅下滑由盈转亏,股价却出现暴涨走势,你说是肉贵还是票贵?

中国的CPI是一头猪的CPI,因为食品价格占了CPI相当的权重,而猪肉又是食品链中的底层,所以只要猪肉涨,食品就涨,食品涨,CPI就涨。

三月份的CPI公布了,同比数据是上涨2.3%,重回“2”时代,贡献最大的是食品价格上涨3.5%,影响CPI就是1.04%,猪肉价格上涨5%,影响CPI就是0.2%,两者相加就是1.24%,但是蹊跷的是环比又下跌了0.4%,那么CPI究竟是上涨还是下跌呢?

并非偶然的是沪深股市就在同一天出现大幅的调整,上证跌了1.6%,深成指跌了2.6%,创业板跌了2.06%,投资者纠结的是CPI数据的转好或者PPI数据的企稳,预期中的降准可能就真的只是一厢情愿了,而如果降准的预期落空,那么推动行情进一步发展的新的增量资金又从何而来呢?上证指数上周突破3129点跃上新的箱体甚至冲击3288点的导火索不就是媒体以讹传讹的4月降准吗?尽管央行连夜辟谣并且专门报案但是依然没有泼灭大家的希望,现在的CPI数据还能让决策层作出呼应市场的决策吗?谁不知道,这波行情正是由降准带来的?政策底是何时形成的?2018年10月19日的2449点!10月22日开盘前两行一会的头喊话,没用;中午刘鹤副总理发表谈话,主力拉升券商涨停,指数才出现反弹走势,但是碰下2700点又重新回落。2019年1月4日,上证跌破2440点,当天李克强总理走访四大行普惠金融召开座谈会直接宣布全面降准一个百分点,机构推动第二次券商涨停潮力挽市场狂澜于即倒,即便如此,上证春节前也没有过2630点,行情的形成实际上是在春节之后,央行公布的一月信贷数据和社融数据让人大跌眼镜,一个是3.23万亿一个是4.3万亿,不是放水胜似放水,水涨船高,股市出现逼空暴涨自然是水到渠成。但是整个三月份,上证指数一直在一个箱体运动,欲上不能,欲下不忍,跌破3000点之后只有借助降准的传言实施绝地反击,而神秘的北上资金又扮演了冲锋陷阵的作用,突破3129点当天北上资金全天流入是100亿人民币,整个三月份北上资金成交量是一万亿,但是流入只有43亿,北上资金根本不是长线的外资,而是披着外资的过江龙资金,每天买进卖出的金额达600亿,本周更是流出100多亿,翻手为云覆手为雨,尽显江湖本色,成也萧何败也萧何,2015年历史教训就在眼前,救市点火立竿见影,操纵行情过犹不及!

当然,过去的两周最让人纠结的是社保基金对于交通银行的减持,社保的减持究竟是什么信号,纯粹是定增的变现呢,还是降温的表示?前者说得通是有盈利,后者说得通是因为市净率还是7折价,这个价减换个人就是国有资产流失。其实不管什么信号都是一种现实的反映,2019年已经公布的减持市价将近1700亿,已经完成的减持是2018年的一半,产业资本减持会不会最后断送行情?一级市场割二级市场的韭菜,这才是A股的真正纠结所在。

责任编辑:徐芸茜 主编:公培佳

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著名财经评论家,央视特邀财经评论员,《华夏时报》总编辑;1989年随知名报人丁望先生创办《中国工商时报》;2007年将《华夏时报》改版为财经类报纸,荣登中国财经类报纸订阅榜首;2010年携手万达集团,跨界整合优势资源,形成万达消费生态圈媒体矩阵;2014年,将财经评论专栏《水皮杂谈》打造为网络视频节目,一经上线即创造百万播放量的佳绩;2017年,带领《华夏时报》与新浪财经整合多位财经专家共同创办 “财经大v频道”;同年,带领《华夏时报》携手中影集团独家代理进口电影贴片广告资源。

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