首页金融正文

央行徐忠提出的建立大型银行子行是个好主意

作者:冉学东

来源:华夏时报

发布时间:2018-11-25 22:42:10

摘要:徐忠的这个建议可以在一定范围内解决这个问题,大型银行子银行可以从系统内以更低成本获得大型银行的低成本资金,可以较低的价格贷给小微企业,直截了当地降低了企业融资成本。

央行徐忠提出的建立大型银行子行是个好主意

央行徐忠提出的建立大型银行子行是个好主意

冉学东

在近期举办的财新峰会上,央行研究局局长徐忠提出对于金融体制的改革设想,其中一点是对于“大型商业银行在一些小微企业金融服务发展较好的县市的分支机构,可以考虑通过引进民营资本和外资,改造成大型商业银行的子行,作为独立法人实现对小微企业金融服务的专业化经营。”简单说,就是分拆大型银行的分支机构,引入民营股东,使其变身为大型银行的子行。

变革的目的主要是解决民营中小企业的融资难、融资贵的问题。很明显,中国大型商业银行占据着中国金融业绝对垄断地位,传统形成的体量、业务模式以及体制原因,其金融支持首选国有企业和地方政府,这就形成了对我国经济中尤其重要的民营企业的信贷挤出效应,因为包括五大国有银行和几个较大规模的股份制银行的体量占我国金融体系的绝大部分,他们的经营方向决定了中国经济的结构。

在中国经济结构转型的过程中,其最主要的特点是过去经济主要依靠庞大资金投入的投资拉动,而今后更加依靠消费和服务行业,靠内需拉动,而中小银行体制更适合这个趋势。

有限的资源过于倾向于国有大型企业和地方政府,就必然让中小企业的资金需求难以满足,大型银行的成本考量和业务模式也是倾向于大型企业,他们服务于中小企业是不经济的,这造成了中小企业融资问题,而这个问题目前已然加剧了中国经济的下行趋势,造成了经济健康发展的种种困难,这时候对于大型银行的改革势在必行。

大型银行服务中小企业的困难表现为两点,一是成本问题,二是信息问题。

成本方面,由于大型银行批发性服务于大型企业,可以在节省资金和低成本的情况下,获取收益,并且在体制方面获得诸多好处。让他们服务于中小企业,由于中小企业资金需求量小,大多数是零售业务,风险大,成本高,收获小,大型银行天然不会青睐。

信息方面,大型银行的主要经营对象是大型企业,更亲近于大型企业,他们对于大型企业的理解更加深透一些,对于小微企业的理解相对于中小银行而言,很难到位,比如大型银行在尽调和定价方面,显然不如中小银行来得轻车熟路。

当然最近几年的情况其实中小银行也未见的就服务于民营中小企业了,他们也是热衷于大型企业和地方政府,这一方面在于大型企业和地方政府往往有政府信用的隐形背书,风险较小,成本低,大家都愿意贷,加上资金总是有限的,有限的资金給更加优质的客户是理性行为。

其中最关键的还是大型银行太多,占有了太多的资金,这些资金没有被挤压给中小企业,解决办法当然是调整金融结构,分拆大型银行,把地方分支机构变身为子银行,引入民营企业股权,解决了信息不对称问题,也解决了成本问题。

更为重要的还在于资金成本上,最近几年实体融资,尤其是中小企业融资贵的最关键原因是,大型银行由于历史上形成客户基础和众多网点,以及在货币市场上的地位,他们可以获得大量低成本的央行资金和居民存款;中小银行客户基础和银行网点都较少,跟央行的关系也比较疏远,资金只能通过银行货币市场向大型银行拆借或者购买,这就首先加重了融资成本,让大型银行白白剥了一层皮,等他们把资金贷给中小企业时,融资成本必然增加,这也就是最近几年大家一直发难的“资金空转”最典型的表现。

徐忠的这个建议可以在一定范围内解决这个问题,大型银行子银行可以从系统内以更低成本获得大型银行的低成本资金,可以较低的价格贷给小微企业,直截了当地降低了企业融资成本。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东


查看更多华夏时报文章,参与华夏时报微信互动(微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」)