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赔了13%! “网红基金”一片绿油油

作者:杨柳 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2018-11-9 21:03:40

摘要:但时至今日,随着近半年来市场行情持续低迷,这些“网红基金”已不复当初的模样。根据相关数据显示,截至10月下旬,首发份额超100亿份的“网红基金”收益率整体处于亏损状态,均值为-13.23%。

赔了13%!    “网红基金”一片绿油油

见习记者 杨柳 华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 陈锋 上海报道

去年以来,在许多基金都募集失败或是延长募集期的情况之下,一批“网红基金”异军突起成了“香饽饽”。当时,即使部分基金出台了限购政策,也阻挡不住投资者们蜂拥而上。今年年初,趁着市场高歌猛进,不少基金公司又顺势发行了一波,规模动辄几十亿上百亿。

“刚开始发售的时候,朋友圈里有近十家银行券商在极力推荐购买,就连去菜市场买菜都有人围成一圈讨论这个东西。”上海的杨先生回忆某网红基金发售时的情景这样说道。

但时至今日,随着近半年来市场行情持续低迷,这些“网红基金”已不复当初的模样。根据相关数据显示,截至10月下旬,首发份额超100亿份的“网红基金”收益率整体处于亏损状态,均值为-13.23%。

业绩大幅下滑

近半年来,股票市场持续走低,“网红基金”整体业绩下滑严重。

根据Wind数据统计,7月份以来,发行规模超100亿份的74只基金(非货基)的收益率均值为-7.5%。

今年最红的基金兴全合宜A,售卖之时25分钟卖出百亿,全天销售高达300亿元,过去三个月净值增长率为-3.37%。

而另一爆款东方红睿玺,曾创下单日募集178亿的销售成绩,而今年以来,净值增长率为-20.83%,三季度利润-1.47亿元。

对此,业内普遍认为:“网红基金”净值下跌是源于市场震荡。去年的“网红基金”基本上都是依托于长期业绩优异的基金经理,这些基金经理投资风格多数偏价值,与当时的蓝筹行情契合,而今年以来蓝筹股表现波动加大,也出现分化,导致这些爆款产品业绩不达预期。

上海证券分析师李颖表示:“今年以来基金业绩表现一般,一方面是基金可能会形成较大的规模,使得优选标的、策略调整受到较大的限制;另一方面,市场风格转变,将基金经理从最擅长的风格中拉出来,产品业绩调整的概率大幅提升,这需要投资者客观看待。”

据记者粗略统计,截至11月9日,市场上曾经比较受追捧的基金表现均一般。

其中,华夏盛世精选今年以来的回报率为-36.43%,嘉实策略增长为-29.37%,广发策略优选为-31.05%;而今年才刚成立的爆款基金比如易方达港股通红利回报率为-19.73%,汇添富沪港深大盘价值为-12.2%,华夏稳盛为-19.36%。

好买基金研究中心研究员倪鑫晨认为:“今年这些产品表现一般,很多程度上也是因为投资者前期给予的期望太高。在市场环境不好的情况下,短期基金经理很难有所作为,而这些网红基金经理善长跑不擅短跑。加之今年的市场风格与去年不同,业绩不达预期也属正常。”

仓位增减不一前景不明

根据相关数据显示,今年以来成立的灵活配置型、偏股型、普通股票型等三类基金共计293只。目前规模排名前20的且募资金额在40亿元以上的基金共有17只,除去战略配售基金6只,还剩下11只。这11只基金当中,三季度仓位相较于二季度的变化只能用增减不一来描述。

据统计,加仓较多的广发沪港深行业龙头,二季度末股票仓位有约44%,而根据第三季度已经增加到了约71%。而包括兴全合宜A、华夏稳盛、汇添富沪港深大盘价值、易方达港股通红利等基金在内,三季度末股票仓位均比二季度末有所降低。

但是值得注意的是,其中股票仓位下降幅度最高的仅4.65个百分点。并且,这些“网红基金”的平均股票仓位达到77%,高于主动偏股基金72%的股票仓位。

上海一位基金经理表示:“如果仓位并没有大幅减少,甚至部分基金还出现加仓的情况,这至少可以表示基金对于当下的市场弱势并不畏惧,对后市也并不悲观。但是并不能表示这些基金的前景足够明朗。”

除此之外,这些基金的重仓股票也显示出比较统一的趋向。根据统计数据显示,这些基金持股中,市值最大的公司达到万亿级别,市值最小也有百亿级别,平均持有A股公司的市值约1386亿元。

同时,行业龙头也是其共同点。中国平安、贵州茅台、招商银行、美的集团、万科A、格力电器等多家行业龙头是多只基金的重仓股。

更相同的是,它们的重仓股票近期几乎都经历过大跌。

研究人士认为,目前起伏不定的市场环境对基金有着决定性的影响,投资者不可盲目追捧“网红基金”。

李颖表示:“应正确看待网红基金。任何基金产品未来的业绩表现都会受市场行情、基金经理能力、产品设计定位等多方面要素影响,尤其是市场行情起决定性意义。没有必要过于追捧某位明星基金经理。尤其是当基金成为网红后,要么限制申购,投资者难以获得足够的配置额度,要么规模过大使得基金经理创造超额收益难度提升,投资者不一定能获得很好的投资收益。”

众多业内人士也认为:如果是追逐短期业绩突出或者概念炒作的主题基金,不建议普通投资者盲目参与其中,仅在有长期配置需求的情况下可适当配置。

编辑:严晖    主编:陈锋


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