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6年亏损14亿偿付能力垫底 吉祥人寿增资扩股一波三折

作者:吴丽华 孟俊莲

来源:华夏时报

发布时间:2018-10-18 19:30:03

摘要:吉祥人寿今年前8个月原保费收入同比下滑52%的业绩,相比前几年动辄超过百分之百的增速也已经不可同日而语。这种情况下,迈入第7个年头的吉祥人寿,来日能否“吉祥”外界只能拭目以待了。

6年亏损14亿偿付能力垫底  吉祥人寿增资扩股一波三折

■华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 吴丽华 孟俊莲 北京报道

保险业素有“七平八盈”的说法,说的是作为投资回报期较长的金融业态,按照保险业发展的规律,一家新成立的保险公司,要经历漫长的亏损期,到成立7年才能做到盈亏平衡,第8年才能实现盈利。但是,已经熬过6年漫长的亏损期,进入第7个年头的吉祥人寿恐怕要让股东们失望了。

成立于2012年9月7日,已过完6岁生日进入第7个年头的寿险公司,股东们没能看到盈利的希望,迎来的却是年内第三次增资扩股公告。

9月18日,吉祥人寿年内第三次发布对既有股东的增资扩股公告,拟增加资本金11.63亿元。此前,今年2月和4月,吉祥人寿分别发布了两起增资扩股的信息披露公告,拟增资18.54亿元,却未获得银保监会批准。

两次增资上报增资扩股方案无果之后,吉祥人寿此次公布的方案将金额从18.54亿元缩减到了11.6亿元,同时主要股东持股比例相应调整。吉祥人寿相关人士接受采访时则表示,公司正面向现有股东进行增资,用于补充资本金和解决偿付能力问题。

偿付能力、风险综合评级垫底

增次扩股两次折戟之后,吉祥人寿第三次发布增资扩股公告,背后是其不断下降的综合偿付能力和已经垫底的风险综合评级。

从经营业绩来看,吉祥人寿成立以来则一直处于亏损状态,今年一、二季度偿付能力报告显示,吉祥人寿两个季度分别亏损0.44亿元和0.28亿元,上半年已累计亏损0.72亿元。

回顾吉祥人寿自2012年成立以来的业绩情况可以发现,该公司一直在亏损泥潭中挣扎,截至2018年上半年,6年亏损超过14亿元。

详细来看,今年一、二季度偿付能力报告显示,吉祥人寿两个季度分别亏损0.44亿元和0.28亿元,上半年已累计亏损0.72亿元;2012年至2015年,该公司分别亏损0.72亿元、1.31亿元、1.77亿元、1.36亿元,4年共计亏损达5.16亿元。到了2016年亏损进一步扩大,2016年和2017年分别亏损3.63亿元和4.55亿元,两年累计亏损高达8.18亿元。

近期,中国银行保险监督管理委员会召开偿付能力监管委员会第43次工作会议,会议指出,当前保险业偿付能力充足稳定。在纳入本次会议审议的176家保险公司的平均综合偿付能力排名中,吉祥人寿排名倒数第三,排在它后面的则是中法人寿和新光海航人寿。此外,吉祥人寿还是此次风险综合评级中唯二被评为C类公司的两家保险公司之一。

从行业来看,银保监会的这次综合评级中,行业内119家保险公司在风险综合评级中被评为A类公司,52家被评为B类公司,2家被评为C类公司,2家被评为D类公司。其中,财产险公司、人身险公司、再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为272%、240%和299%。

从吉祥人寿近年来的偿付能力报告可以看到,该公司之所以频频发起增资事宜,主要是源于其偿付能力不足,并已连续三个季度处于“未达标”状态。

今年一季度末,该公司的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为71.60%、78.87%,和2017年四季度末本就不符合监管要求的71.97%、80.39%相比继续下滑。

然而至2018年二季度,吉祥人寿的偿付能力情况依旧没有好转。虽然核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率较一季度末有所上涨,分别为75.58%和82.73%,但仍和监管要求相去甚远。

根据监管要求,险企的核心偿付能力充足率与综合偿付能力充足率分别不得低于50%和100%,且最近一期风险评级在B类及以上,否则即为不达标公司,核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%等偿付能力风险较大的保险公司,还将成为银保监会的重点核查对象。

显然,吉祥人寿在重点核查之列。

增资扩股一波三折

综合偿付能力连续下降、处于监管重点核查之列的吉祥人寿,年初就开始试图通过增资解决偿付能力问题,但其增资扩股并不顺利。

早在今年2月吉祥人寿就对外发布了增资扩股公告,面向现有股东增加不超过18.54亿股股份,增资扩股的总金额不超过18.54亿元。随后的4月份,在吉祥人寿发布2018年一季度偿付能力报告的前一天,其再次公布了这一增资扩股计划,并明确表示增资扩股所募集资金全部用于补充其资本金。

彼时,吉祥人寿相关人士接受本报记者采访时曾表示:“此次增资正在顺利进行中,近期应可到位。相信通过此次增资,我公司将有效改善偿付能力,壮大公司资本实力,为广大消费者提供更多、更好的保险服务。”

但可见的事实则是,今年前两次增资扩股需求并没有获得监管机构批准。

两次增资上报增资扩股方案无果之后,吉祥人寿此次公布的方案将金额从18.54亿元缩减到了11.6亿元,同时主要股东持股比例相应调整。吉祥人寿相关人士接受媒体采访时则表示,公司正面向现有股东进行增资,用于补充资本金和解决偿付能力问题。

事实上,因成立以来的经营业绩不甚理想,吉祥人寿曾在2016年8月启动首轮增资以补充资本金,从包括湖南财信投资在内的8家股东处募集不超过26.14亿元的资金。同年9月,保监会同意了吉祥人寿的增资申请,注册资本金由15.07亿元增加到当前的23亿元。

这一笔增资不仅改善了吉祥人寿的偿付能力,对其净资产的影响同样立竿见影。2016年三季度吉祥人寿核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率直接由二季度的135.32%上升至194.91%,其净资产也较上一季度增长超过1倍,达到15.14亿元。

但好景不长,2016年四季度,吉祥人寿亏损达到1.51亿元,与三季度2748万元的亏损相比,亏损程度加深450.29%,综合偿付能力充足率及核心偿付能力充足率也双双跌至140.38%。在这之后,吉祥人寿的经营状况与偿付能力均持续恶化。

事实上,即使吉祥人寿11.63亿元的增资全部落定,吉祥人寿的综合偿付能力充足率将提升到约169%,仍低于寿险行业240%的平均水准。与此同时,吉祥人寿今年前8个月原保费收入同比下滑52%的业绩,相比前几年动辄超过百分之百的增速也已经不可同日而语。这种情况下,迈入第7个年头的吉祥人寿,来日能否“吉祥”外界只能拭目以待了。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东

 

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