受19.54%不良贷款率拖累贵阳农商行上半年利润骤降四成

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 王仲琦 冯樱子 北京报道

贵阳农商行去年接近20%的不良贷款率震惊业内。因为核心指标突破监管红线，中诚信国际信用评级机构将贵阳农商行主体信用等级由AA-下调为A+。如今，贵阳农商行经营状况和资产质量如何？

贵阳农商行半年报显示，截至2018年2季度末，该行资产总额775.87亿元，较年初增加57.6亿元，增幅8.02%；累计实现各项收入20.58亿元，同比增加7.08亿元，增幅52.47%。

从数据看，贵阳农商行上半年经营质量有所好转，但《华夏时报》记者注意到，该行上半年在资产规模稳步增长，收入大幅增加的情况下，净利润仅为1.65亿元，同比下降了41.07%。

对于上半年收入增加净利润却骤降的原因，近日本报记者致电贵阳农商行，但该行工作人员婉言谢绝了记者的采访要求。

记者在查阅半年报数据时发现，受不良资产核销影响，贵阳农商行在2018年上半年计提资产减值损失7.28亿元，同比增加5.83亿元。显然，不良资产压力进一步传导为盈利压力，并对利润产生负面影响。

上半年净利润骤降41.07%

贵阳农商行官网显示，该行是贵州省规模最大的地方性农村法人金融机构。经中国银监会批准，由有着50多年历史的原贵阳市云岩、南明、小河、白云四城区农村信用社（合行）整体改制而成，是贵州省第一家股份制农村商业银行。

2011年12月23日贵阳农商行正式挂牌，注册资本18亿元人民币。目前经营范围主要有存款业务、贷款业务、代理业务、结算业务、融资业务、银行卡业务等。全行1个营业部、9个一级支行，共86个营业网点。2.8亿元，1.65亿元。

在去年经营状况和资产质量严重下滑后，今年上半年，贵阳农商行各项指标有所好转。半年报披露，该行除了资产总额增长外，各项贷款余额455.16亿元，较年初增加53.69亿元，增幅13.37%；负债总额729.41亿元，较年初增加55.69亿元，增幅8.27%；各项存款余额608.02亿元，比年初增加4.19亿元，增幅0.69%；所有者权益46.46亿元，比年初增加1.91亿元，增幅4.29%。

“其实在今年一季度，贵阳农商行狠抓资产质量问题，成效显著。”天风证券研究所一份研究报告中指出。2018年一季度，该行不良贷款余额由年初的78.43亿元降至58.97亿元，降幅达24.81%；不良贷款率也下行5.68个百分点，从19.54%至13.86%；贵阳农商行去年处置不良贷款的过程消耗了大量拨备，截至去年年底拨备覆盖率仅为34.15%，今年一季度拨备覆盖率已经回升至42.42%。

尽管如此，贵阳农商一季度逾期90天以上的贷款占比仍高达18.33%，不良资产压力依旧严峻。记者在半年报中发现，该行上半年累计实现各项收入20.58亿元，同比增加7.08亿元，增幅52.47%。但同时，各项支出却高达18.4亿元，同比增加了8.57亿元，增幅87.11%。进一步看，支出中贡献最大是资产减值损失一项，达到7.28亿元，同比增加5.83亿元，暴增402%。受此影响，贵阳农商行上半年利润总额2.18亿元，同比下降40.43%；净利润1.65亿元，并且同比下降了41.07%。

由此可见，为改善去年恶化的资产质量，贵阳农商行的经营利润受到巨大影响，而且影响短时间难以改变。

化解不良任重道远

2018年6月29日，中诚信国际出具贵阳农村商业银行二级资本债跟踪评级报告。报告显示，贵阳农村商业银行不良贷款率从2016年末的4.13%飙升至2017年末的19.54%；相应的，不良贷款拨备覆盖率从161.25%下降至34.15%；资本充足率由11.77%下降为0.91%。在该份报告中，中诚信将贵阳农商行主体评级由AA-下调为A+，债项评级从A+下调为A。

天风证券研究所的研究报告（下称研究报告）认为，贵阳农商行脱胎于农信社、农村合作银行，难免受限于地域欠发达的经济结构，在业务开展上对当地人脉圈高度依赖。再加上农商行农信社风险管理能力普遍低下，对管理层缺乏有效的制度约束，资产质量容易积累风险因素。

关于贵阳农商行2017年不良贷款率飙升的原因，“研究报告”分析，2016年贵阳农商行逾期90天以上贷款和不良贷款之比达到623.49%，按照不良贷款偏离度指标为100%的标准，贵阳农商行未认定的不良贷款达61.99亿，显然其不良贷款认定标准极致宽松。2017年，银监会“三三四十”检查中关注不良贷款偏离度问题，在强监管之下不良认定标准大幅严格。2017年末，贵阳农商行将大部分逾期90天以上贷款列入不良贷款，导致当年末不良贷款率暴增至19.54%。

从不良贷款的构成看，批发零售行业不良贷款44.64亿元、不良率32.85%，制造业不良贷款11.71亿元、不良率43.40%，两个行业合计占到全部不良贷款的72%。

贵阳农商行2017年不良贷款率同比提升15.41个百分点，资产质量显著恶化。这看似是贵阳农商银行贷款质量的“突变”，其实是多年累积的结果。从贵阳农商行逾期率指标上看，2015年末逾期贷款58.14亿元、逾期率20.25%，2016年末逾期贷款113.05亿元、逾期率34.01%，同比上升13.76个百分点；2017年末逾期贷款103.64亿元、逾期率25.82%，同比下降8.19个百分点。

可见，贵阳农商行真正的不良资产暴露高峰出现于2016年，而到了2017年已经有所缓和。只不过由于存量问题太严重，逾期贷款率与不良贷款率仍然远远高于行业平均。因此，改善资产质量化解不良，对贵阳农商来说可谓是任重道远。

编辑：孟俊莲 主编：冉学东

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