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苹果太疯狂!4个月飙涨70% 私募借减产恶炒

作者:叶青

来源:华夏时报

发布时间:2018-8-8 20:21:36

摘要:8月7日,郑交所发布公告称,郑商所在日常监管中发现傅某某与付某某之间、刘某与刘某某之间、林某与上海某某投资有限公司管理的11只基金产品之间存在具有实际控制关系但不如实申报相关信息的情况。郑商所依据规则对上述3组16名客户采取限制全部品种开仓交易1个月的监管措施。

苹果太疯狂!4个月飙涨70%  私募借减产恶炒

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 叶青 北京报道

8月7日,郑州商品交易所连发三条公告引起市场的关注,郑商所在日常监管中发现傅某某与付某某之间、刘某与刘某某之间、林某与上海某某投资有限公司管理的11只基金产品之间存在具有实际控制关系但不如实申报相关信息的情况。

与此同时,郑商所依据规则分别认定上述3组客户的实际控制关系,并对上述3组16名客户采取限制全部品种开仓交易1个月的监管措施。当日,郑商所苹果期货主力合约1901尾盘触及涨停板,报11696元/吨,续创上市以来新高。不过,随后临近收盘苹果期货出现跳水,最终报收11255元/吨。8月8日,苹果期货主力1901合约低开,开盘11096元/吨,最高11395元/吨,最低11025元/吨,报收11307元/吨,下跌190元/吨,跌幅1.65%。

4个月涨逾70%

今年4月初我国北方地区出现大幅降温,当时处于苹果花期,冻害导致了陕西、甘肃等西北地区苹果出现减产。正是减产预期使苹果期货从7000元/吨左右快速上涨至10000元/吨,近期苹果继续上涨,1905合约一度上涨至12000元/吨。

“苹果减产,价格上涨合理,但减产幅度是否如多头在各种自媒体宣传的减产50%甚至60%,还需考量。毕竟山东、河北、辽宁和新疆产区基本不受冻害影响,其次河南、山西冻害影响也较小。我们认为,冻害影响对全国苹果产量减产幅度在20%-25%左右。”布瑞克咨询研究总监林国发接受《华夏时报》记者采访时表示。

受苹果减产因素影响,苹果价格一路飙升。苹果主力合约价格自4月起开始上涨,屡创新高,短短4个月的时间涨逾70%,吸引了市场的广泛关注。2017年12月22日,苹果期货正式在郑商所挂牌上市交易。上市以来呈现先跌后涨态势,今年2月22日苹果主力合约收盘价下探至最低6481元/吨,4月开始出现上涨态势,仅两个月突破10000元/吨。

截至6月19日,苹果期货自7400元/吨平台位置上涨了近40%。6月11日郑商所发布通知,自6月14日起,苹果期货1807合约交易保证金标准上调至25%,此后一个月,苹果期货主力合约价格在10000元/吨左右高位震荡。7月中旬,苹果主力合约一度大幅跳空高开,在回调填补缺口后涨势再次一发不可收拾。自7月27日以来,苹果期货主力合约1810已经连续8个交易日上涨,累计涨幅约11.01%。

林国发表示,苹果是水果的一种,水果之间存在强替代性。今年北方水果虽然遭受了严重冻害,普遍出现减产,但南方各种水果迎来的历史产量峰值。前期有菠萝、荔枝、桂圆、芒果等水果大幅增产,价格大幅下跌,其中菠萝、荔枝、芒果创下了近10年的最低价;近期火龙果持续上市,并将持续到11月,整体价格也持续走低。预计南方的柑橘产量在去年大丰收的前提下,今年再增产20%以上,巨大的其他水果替代挤占了苹果需求,特别是柑橘类,上市季节与苹果需求旺季高度重叠。

今年北方多种水果陆续上市,均呈现了高开低走趋势,包括了樱桃、桃子、葡萄、早收梨及近期上市的嘎啦苹果。水果价格高开低走较大程度说明了今年经济低迷水果消费下降。

我国苹果的80%都是作为鲜果来食用 ,15%左右用于深加工,其中深加工部分超过一半用于出口,3%-4%用于出口,大概有2%左右为损耗。国内苹果价格暴涨,可能导致深加工及出口需求显著减少。其次,过高的价格也可能导致鲜食苹果需求减少,特别在南方水果大幅度增产,水果需求放缓的大环境下。

私募借减产恶炒苹果期货

据记者了解,苹果期货主力合约自今年4月4日6566元/吨至8月7日盘中再创11696元/吨上市以来新高,4个月来涨逾70.43%。作为相对小众的商品期货为何能走出令人目眩的行情?对此,业内人士表示,从基本面上看,苹果主产区恶劣天气导致的减产是期价上涨的主要动因。

此外,一位期货业内人士向记者透露,苹果期货价格大幅上涨,其中盘面价格短时间快速上涨,交易所在5月公布了多起了关联账户问题。AP1807进入交割后,苹果价格在短短的半个月的时间大幅拉涨,过程中总持仓仅仅增加2万手,日内频繁出现了盘中加仓,尾盘大幅减仓情况,是否存在多头大量自交易情况令人质疑。

近日,记者也收到针对孙某某的举报材料,举报者的主要目的是希望期货主管机构彻查是否存在关联账户以及自交易等问题。如有明显违反苹果限仓规定和违反了证券法的操控市场行为,应该严肃处理,以维护市场的公平,确保行业的健康发展。

据记者了解,虽然今年苹果减产是价格上涨的主要原因,但是后期大量游资进场也是推高苹果期价的原因之一。据Wind统计数据显示,4月2日苹果期货总持仓量12.9万手。仅2个月后,在苹果期货第一轮行情高峰时,6月12日苹果期货总持仓增至109.8万手。

上海某私募杨经理表示,正是由于苹果总产量减少坐实及较高的交割标准,导致资金进场做多意愿变得强烈,从而推动苹果期价走高。自今年4月持仓看多苹果期货至今,其收益已达4.2倍;还有基金经理在6000元/吨左右价格买多苹果期货,至今获得近10倍收益。

不过,也有投资者表示,7月初从10000元/吨开始做空苹果期货,近期由于不愿追加保证金而被强行平仓。针对孙某某的举报材料显示,背后操纵苹果期货的不止一人,更有某些期货从业人员被疑蓄意夸大苹果减产事件,比如,将今年寒潮称为“五十年不遇的天灾”;举办多次研讨会和调研活动,并与多家期货公司等机构,集中买入苹果期货等。记者梳理发现,被疑蓄意操纵苹果期货的期货从业人员大多有私募背景。

编辑:刘春燕 主编:陈锋


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