子女主动放弃继承权 家族财富传承缘何落空

把家族信托的

结构打造好、

搭建好，

把家族信托中的

投资做好，

是完全能够支持

富过三代，

甚至富及永远。

——宜信公司创始人、CEO唐宁

有关豪门财富的新闻，历来都是以资产分配和争夺家产居多，你听过主动放弃的吗？事实告诉我们：确实有。

今天这个案例就是一则因债务原因不得不放弃巨额财富的故事。

公司创始人去世，

子女却主动放弃继承权

何先生是一家传统制造业公司的联合创始人，公司市值数十亿元。几十年创业维艰的何先生，不到60岁，积劳成疾因癌症晚期过世，一家人陷入无比悲伤之中。然而丧事没过多久，何先生的子女便接到一起诉讼，原来在何先生生前，公司向当地银行借款5亿元，何先生个人是公司的借款担保人，如今何先生去世，他的配偶和子女承担着连带清偿责任。

根据相关法律规定，担保人死亡，应由其遗产继承人在担保范围内承担责任。在法院的调解下，何先生的子女为了避免背负巨额债务，同意放弃继承其父财产，并到法庭作出了声明。与巨额遗产失之交臂，无奈之下何先生的子女也只能选择接受。

事情为什么会发展到这一步，何先生和他的企业又经历了什么呢？

上世纪80年代末，与家族成员共同创业以来，何先生凭借着一股坚韧不拔的精神和诚信经营，公司规模越做越大，在多个领域颇有建树，并成为国际知名品牌的贴牌加工制造商和设计代工制造商，公司自有品牌也曾家喻户晓。

2010年前后，何先生的公司进入最辉煌阶段，很快成功上市并跻身行业内全国前列。一时间上市的胜利令他们备受瞩目。何先生作为第一大股东，持有30%的股份，成为当地数一数二的富豪。

然而好日子并没有持续太久，几年之后，由于整个产业进入转型升级期，在大浪潮面前，公司没能跟得上脚步，企业业绩出现滑坡，季度财报几度亏损，面临如此困难境地，公司不得不选择停牌。当时外界评论说，“一只绩优股，恐要跌落了。”

业绩疲软引发内忧外患，企业多位高管相继离开，雪上加霜的是，何先生在此时不幸离世，公司的顶梁柱就这样倒下。由此也就出现了前文所述：银行追债，子女无奈放弃遗产继承，何先生几十年的辛劳成果，一朝成空。

家族财富传承之痛：

个人资产“装进”公司资产

民营企业在发展过程中离不开资金支持，向银行借款极为常见。对于营收和净利连续下滑的企业而言，从外部寻找资金为企业“输血”也是顺理成章的事。很多银行为避免出现企业无法还贷而带来金融损失，往往会在借款时要求企业大股东签字承担连带担保责任，何先生也遇到了这种情况。

从这个案件中，我们可以倒推出一个事实：作为公司的联合创始人，何先生生前并未将个人资产与公司资产进行有效隔离，才会发生辛苦几十年积累的财富无法传承给家族成员的憾事。

这也反映出中国不少民营企业普遍存在的一个问题：包括股东和创始人在内的实际控制人在全身心投入到企业的经营管理中时，往往忽略了在家族财富与企业经营之间设立“防火墙”的必要性，一旦经营失败或发生重大债务纠纷等问题，债务牵连之下极易殃及家族，甚至让自己和家族成员失去基本的生活保障。

混淆个人资产与公司资产，

有两种现象非常普遍：

1、企业缺钱个人垫

对创始人或大股东来说，企业就如同他们的孩子，一旦“孩子”出现“贫血”，“父母”往往会毫不犹豫地将家庭财产输血给企业，为企业增资输血。如果企业依旧回天乏术，创始人或大股东输送出去的家庭财产也就化为泡影，最后可能连自己和家人的正常生活也无法保障。

在创业和守业的道路上，不少人都被锁死在押上全部身家无条件为企业输血这步，从而与成功失之交臂。

2、为融资承担无限连带担保责任

企业在寻求资金时，银行等借款机构出于风控角度会要求大股东承担连带担保责任这一附加条件。如果借款人之前没有采取合法合规的隔离个人资产等防护手段，企业无法还款时，银行等债权人可以直接申请冻结负有连带责任的股东的所有财产。

拿什么保护你，我的财富

想做好风险防范，将个人资产放在“安全区”内，需要借助稳妥有效的财富管理工具。在遗嘱、保险和家族信托这几种工具中，家族信托对财富传承的保护作用可谓重量级。

家族信托是信托机构受个人或家族委托，代为管理、处置家庭资产的财产管理方式，其目的是实现家族财富的稳健和持续传承。与其他传承工具略为不同的是，家族信托期限更长，封闭性更高，委托人与受益人严格分离，并具有合理避税的功能。

“家族信托是每一位高净值人士家庭财富传承的标配，未来10年，所有高净值人士或多或少都要开始思考家族传承的问题，”宜信公司创始人、CEO唐宁表示，“财富传承具有多个维度，既有资产管理的逻辑，也有税务规划等逻辑，还有通过家族信托实现委托人愿望的机制。信托模式是受到法律严格保护的一种模式，对于中国富裕人士来说，家族信托的模式非常适合。”

以本文中何先生为例，如果他在生前通过家族信托管理财富，提前将个人资产与公司资产进行划分，其去世后子女也就不必迫于父亲担保的高额债务而放弃继承权，除非自愿用家族信托资产偿还债务，否则即便是法院也不能强制执行。需要注意的是，委托人设立家族信托的财产必须具有合法性，否则会存在使家族信托无效或者被撤销的法律风险。

既能帮助委托人和家族驶离债务、争产等旋涡，又能以具备一定强制性的条件保障子孙后代有起码的生活能力和生活质量，让家业永续、财富传承，这是家族信托的魅力所在。前人栽树，后人乘凉，说的就是这个道理。

宜信财富自2015年6月开始布局境内外家族信托服务业务。经过两年时间的发展，不仅完成了境内外家族信托服务业务架构搭建、体系建设和路径探索的全部工作，而且成功为多位客户设立了不同离岸地区和中国境内的家族信托，为高净值客户提供一站式跨境解决方案。帮助客户在全球范围内配置资产、安排传承，进一步优化财富布局。成为高净值人群打破“富不过三代”魔咒的神器。

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