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职业年金终于来了 每年千亿输血A股

作者:王晓慧

来源:华夏时报

发布时间:2017-12-22 22:30:51

摘要:继基本养老金、企业年金之后,A股又将迎来新资金。12月21日,在《职业年金基金管理暂行办法》(下称“《办法》”)印发一年之际,终于传来首单将落槌的消息:全国职业年金计划法人受托机构招标“第一枪”在新疆维吾尔自治区打响。

本报记者 王晓慧 北京报道

继基本养老金、企业年金之后,A股又将迎来新资金。

12月21日,在《职业年金基金管理暂行办法》(下称“《办法》”)印发一年之际,终于传来首单将落槌的消息:全国职业年金计划法人受托机构招标“第一枪”在新疆维吾尔自治区打响。

近日,新疆维吾尔自治区人力资源和社会保障厅官网的公示公告显示:2017年12月16日,经新疆维吾尔自治区职业年金基金管理机构评选委员会评审,下列机构入选新疆维吾尔自治区社会保险管理局新建职业年金计划法人受托机构:国寿养老、工商银行、平安养老、泰康养老、建信养老金管理、长江养老、太平养老和招商银行。

“职业年金主要分两块,一是行政机关的职业年金,这部分缴费采用‘记账’,也就是没有实际资金进入,涉及人数约在1000万左右;二是事业单位编制人员,涉及人数约在4000万左右,这部分缴费要求做实账,也就是说,进行托管的职业年金均属于事业单位的资金。”12月21日,武汉科技大学金融证券研究所所长、中国养老金融50人论坛核心成员董登新接受《华夏时报》记者采访时表示,新疆的托管案例同样是对事业单位职工的职业年金个人账户部分的托管,初期托管金额不会太大,同时,这只是新疆托管前期的一个准备工作,何时正式启动职业年金的托管,还需要一个过程。

规模有望超过企业年金

按照国务院部署,从2014年10月1日起,机关事业单位职工必须强制参加城镇职工基本养老保险,并同时设立职业年金制度,如今已3年有余。

2016年10月11日,人社部、财政部联合印发的《办法》提出,职业年金基金财产限于境内投资,投资范围包括银行存款、国债、商业银行理财产品、信托产品、证券投资基金、股票、股指期货、养老金产品等金融产品。其中投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例,合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%。

《办法》的落地,意味着职业年金基金将实际步入投资运作阶段,开启了年金行业的新阶段。

根据《办法》规定,职业年金所需费用由单位和工作人员个人共同承担。单位缴纳职业年金费用的比例为本单位工资总额的8%,个人缴费比例为本人缴费工资的4%,由单位代扣。

“与企业自主决定是否建立的企业年金制度所不同的是,职业年金是针对机关事业单位的强制性补充养老保险,且有政府财政保底投入,由此可确保职业年金的稳定增长。这也意味着,职业年金刚性需求带来的业务潜力巨大。”董登新表示,从长远发展来看,职业年金规模非常可观,其增长速度远快于企业年金,甚至,在三五年之后,职业年金的规模有可能会超过企业年金的规模。

职业年金与企业年金同样属于补充养老金制度,但企业年金早起步25年,不过由于企业年金制度的覆盖面较窄,参保率较低,以至于截至2016年底,全国建立企业年金的单位不过7.6万户,参加职工2325万人,积累基金1.1万亿元。这一数字,相比7个亿的就业群体来讲比例很低。

那么,截至目前,职业年金又是怎样的一个规模?

近日,中国社会保险学会会长胡晓义表示,我国2015年建立了机关事业单位职业年金制度,目前已覆盖1700多万人,基金积累1600多亿元。

据记者了解,各地建立职业年金制度的时间进度有些许差别,比如,在职业年金个人账户设立并开始缴费的时间上,中央行政机关明显会早于地方行政机关;各地行政单位要普遍早于各地事业单位;财政全额供款的单位也会普遍早于非财政全额供款的单位,为此,职业年金完成全面筹资尚需时日,一旦全面覆盖后,基金积累将会迅速增长。

每年新增近千亿资金

机关事业单位的职业年金将成为中国资本市场一个长期的重要机构投资者,那么,未来入市规模将有多少?

对于职业年金的资金规模,无非取决于参保人员的数量和职业年金的缴费基数。根据公开资料显示,我国事业单位有111万个,事业编制3153万人,全国公务员总数约700万人,由此推测全国机关和事业单位人员合计近3900万人。

“这个统计数据相对保守,机关事业单位的雇员规模基本在5000万人左右,其中,机关人员约在1000万人左右,其余的4000万人为事业单位人员。”董登新表示,加上事业单位人员的平均工资数据,职业年金一旦实现全覆盖,每年的缴费规模便可匡算出来。

单就事业单位人员的平均工资来看,10月29日,国家统计局发布的数据显示,2016年全国城镇非私营单位就业人员年平均工资67569元,事业单位人员包含其中。同时,单位及个人合计缴纳职业年金费用为工资的12%。

根据上述数据,记者匡算出:职业年金一旦实现全覆盖,每年的缴费规模约为3243亿元。

同时,根据《办法》中,“合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%”的规定,按此投资上限推算,职业年金每年将为资本市场带来973亿元的增量资金。

除此之外,职业年金延续了企业年金委托人、受托人、托管人、投资管理人的基本治理结构,由于与企业年金存在相同的保值增值诉求,职业年金的投资风格延续企业年金的长期稳健基调,投资类别以及各类别的投资比例限定,基本与企业年金保持一致。

“从这个意义上来讲,事业单位的职业年金在托管上确实要及早地做好准备。目前,职业年金是由省级政府统一管理,是否需要交由全国社保基金理事会或者类似机构来统一托管,这还需要进行相应的修法,以便对未来的托管和投资作出具体的规定,职业年金未来将由中央集中托管还是由省级托管,这个还要进一步讨论。”董登新建议,不管是从职业年金的投资绩效角度,还是投资管理的安全角度来讲,省级职业年金的归集和收缴最终还是应该委托全国社保基金这样的类似全国性的机构受托管理为好,它可以从全国筛选更优秀的投资管理人或者是更有有资质的托管人。

业内人士预计,未来职业年金在谨慎的投资政策框架下,将可以保持长期稳健的基本特征。

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