快点，快点，再快点！现金贷监管宜早不宜迟

水皮

罗生门什么意思？

查了查，大体就是各说各话，真相不明的意思。

趣店的上市就是一出罗生门。

现在真的难以说清楚究竟是趣店的上市让现金贷走到了尽头，还是现金贷的狂乱推升了趣店的上市，恐怕只有一点是确定的，那就是趣店的CEO罗敏必定在为自己的冲动追悔莫及。

股市如水，水能载舟，亦能覆舟。

趣店以24美元发行价上市，上市之后股价一路冲高到35.5美元，市值超过100亿美元，这个市值超越众多国内的大盘金融机构，引来一片惊诧。而投资者更是惊喜万分，三年不到1000倍的收益率比走私毒品军火挣的还多，PE、VC做到这种份上，无疑有种人生巅峰的感觉。当然，趣店的模式更是招致舆论的攻击，说到底，现金贷就是网络高利贷，这个特征并不会因为趣店上市而有所改变，不但没有改变，反而因为树大招风，导致管理层杀伐决断，此后的趣店股价应声而落，8个交易日最低不但跌破发行价，而且探至21.90美元，虽然出现反弹，但是两天之后又出现巨大跌幅，而缘起正是传言管理层会取缔存在违法乱纪行为现金贷公司。

此情此景，让这几天排队上市的和信贷和拍拍贷情何以堪？！

一般而言，敢上市、能上市、又上了市的公司比起那些不敢上市、不能上市、又上不了市的公司而言，公司治理起码是规范的，也是不怕大家说三道四，翻过来抖过去的；但是，并不等于说，他们对行业的整肃会有天然的免疫力，经营不会被影响和波及，现金贷现在抓紧风口期上市很大原因在于2016年下半年以来的不正常的业绩增长，而一旦高利高息高收入模式被叫停，那么谁能顶住冲击就难说了。

现金贷起源于欧美的发薪日贷款，刚开始也有野蛮生长阶段，欧美立法也是最近几年的事情，其中英国的法律较为周全，可以供中国决策者参考。

首先是现金贷公司必须持牌经营，必须获得放贷资格，由英国金融稳定局等相关部门备案；

其次，对贷款者要有资格审查，必须是有收入也就是有偿还能力者，且贷款数一般不宜超过个人收入的四分之一，避免无力还贷或者乱贷，国内已经发明网贷“撸串”的说法；

第三，贷款日利率不能超过0.8%，这个标准换算成年利率也是250%以上的，但是英国原来是1%，后来改为0.8%，居然有三分之一的公司因此消失，可见，公司经营成本之高；

第四，不能无限延期展期，最多不超过3次，否则视为坏账；

第五，贷款人债务封顶，承担债务不超过贷款数150%，避免利滚利害死人；

第六，保护个人隐私，不准暴力追偿，也不准骚扰客户。

而根据中国的法律，官方认可的一般年利率为24%，24%-36%之间视同自然利率，付的起付，付不起就算了，而36%以上则属非法，法律不予保护，36%就是约定俗成的高利贷的分界线，但在现实中，这种高额的、短期的、用于周转或分期付款消费的贷款，利率低于36%基本上不能覆盖运营成本，实事求是地讲，以日利率计算是可行的，在不增加贷款人负担的同时给放贷方留出利润空间，毕竟现金贷的坏账比例也高，英国达20%左右。

现金贷对屌丝们来讲是刚需，不能一刀切，一棍子打死，否则就是变成地下高利贷，对社会金融安全依然是隐患，在道德和市场之间最重要的平衡是安全，对贷款人，对放贷人，对机构，对社会皆是如此。法治社会凡事依法办理才好，亟待相关部门早日出台现金贷管理条例，冤有头，债有主，计划跟不上变化是正常的，但是监管不能永远缺位，快点，快点，再快点！

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