“组合大师”智能云平台掘金私募FOF洼地

华夏时报记者 盛青红 深圳报道

数万亿元的阳光私募生态圈吸引越来越多的机构掘金，而智能投顾也正在重塑阳光私募生态，特别是对于私募FOF来说。

截至2017年7月底，中国证券投资基金业协会已登记私募证券管理人7824家，已备案私募证券基金29511只，管理私募证券基金规模2.35万亿元。

相对于公募基金，私募基金信息可获取性要难很多，更不论是在数万只基金产品中进行选择组合，不管是对机构客户还是高净值客户都是一项艰巨的工作。

正是看到了私募基金“大数据”的重要性，越来越多的机构在私募FOF产业链上深耕，比如金虎子就介入私募FOF资产端进行运作，而私募排排网则凭借独特巨大的数据库资源，在私募FOF投研端进行布局。

《华夏时报》记者获悉，近期私募排排网推出智能投顾云平台“组合大师”，主要提供私募基金测评、报告、私募FOF组合筛选跟踪管理、核心私募投顾池等服务。

私募排排网推出的“组合大师”，跟券商PB系统有点类似，但在数据体系上要比券商PB系统大的多。目前来看，“组合大师”是私募领域投顾端布局的先行产品。

智能投顾掘金阳光私募洼地

据私募排排网的统计数据显示，截至2017年7月底，年内共发行了10136只私募证券基金，清算了1779只，有史以来累计发行66997只，累计清算17801只。截至7月底，私募排排网数据库存续私募证券基金管理机构9527家，基金产品有49196只，其中股票策略27205只占比55%，复合策略6271只占比12.75%，固定收益策略4358只占比8.86%，事件驱动策略4122只占比8.38%，管理期货2809只占比5.71%，组合基金策略2325占比4.73%，相对价值1697只占比3.45%，宏观策略409只占比0.83%。

“一方面，近万家私募管理机构，近5万只私募基金产品，8大策略、2万亿管理规模，怎么挑选？怎么组合？对于高净值合格投资者来说，挑选一个靠谱的私募基金管理人已经不是件容易的事了，更不用说做一个科学的私募组合。”私募排排网创始人李春瑜表示，“另一方面，对于专业的FOF管理机构及金融机构来说，在海量的私募面前，时刻变换的A股市场及监管政策，要做出高质量的能实现预期回报率的组合产品也是越来越难，传统的投资管理模式成本越来越高，效率越来越低。做好FOF，需要大量的私募数据资源，需要科学先进的基金评测方法及组合管理方法。”

目前，券商PB业务也正是为私募基金管理人解决效率、成本、管理、风控等一系列问题，但每个券商PB系统的数据则主要来自于旗下服务的私募基金群体。

对于一般的高净值客户，甚至是机构客户来说，要在全市场海量的私募基金群体中进行信息查询、筛选、组合、管理类的工具，市场上还不多见。

正是看到了市场的巨大需求，再加上智能投顾的快速发展，私募排排网推出“组合大师”，在业内掀起不小波动。

“组合大师”助力私募FOF

经过多年运作，私募FOF在规模扩张的同时，业绩也在逐步改善。近期股债市场的双双回暖，使得私募FOF充分释放了业绩弹性。数据显示，目前市场上私募FOF产品规模合计约1600亿元，成立期满6个月的323只私募FOF基金产品今年前6个月的整体平均收益率为1.36%，其中200只产品实现正收益，占比超过六成，排名第一的产品净值增长超过了50%。最新数据表明，7月份，受益于A股市场回暖，427只私募FOF产品中，排名第一的产品收益率达12.73%，超过300只产品当月收益率为正值，235只产品近6个月收益率为正。

过去两年，私募FOF的表现差强人意。私募排排网数据显示，2015年，私募FOF合计255只产品，仅43只实现正收益。2016年，私募FOF合计357只产品，69只实现正收益。

“要做出高质量的能实现预期回报率的组合产品也是越来越难，传统的投资管理模式成本越来越高，效率越来越低。做好FOF，需要大量的私募数据资源，需要科学先进的基金评测方法及组合管理方法，需要一套能获取稳定收益的投决体系并且还能管理住风险。”李春瑜直言。

据私募排排网总裁助理兼智能投资事业部执行合伙人张仲峪介绍，“组合大师”主要解决四个维度的问题，一是信息，权威可靠的信息查询筛选；二是基金产测评（基金产品、基金经理、基金管理人）；三是基金组合跟踪管理，平台会提供核心投顾池，并可进行组合，对组合进行投后管理；四，输出各类型报告，包括行业报告、测评报告、组合诊断报告、尽调报告等。

“目前，私募排排网数据库覆盖私募基金近14万，基金经理近8000名，对冲基金公司近25000家（不含审计机构等公司），成为行业数据收集最全和数量最多的机构之一。”张仲峪表示。

从服务对象和服务内容来看，“组合大师”和券商PB系统有异曲同工之处，未来和券商是否有战略合作？对此，张仲峪告诉《华夏时报》记者，未来不排除会和券商进行深度合作。

编辑：严晖

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