赵薇借款买“壳”续：交易突变入主成烟云 砸钱逻辑待解

记者 刘敏

2月13日晚，万家文化突发公告称，称原定将从第一大股东万家集团手中花30.6亿元买下其29%股份的龙薇传媒，已将购买的额度减少到约5%，总价款也缩水到5.3亿元。万家文化于2月9日再次停牌，距其复牌还不足一个月。

根据公告，龙薇传媒已经向万家集团支付了2.5亿元股份转让价款。按照调整后的股份转让协议，还需要在35个工作日内支付2.79亿元。此前披露信息显示，西藏银必信公司已经向龙薇传媒发放了1.9亿元的借款，加上此前赵薇个人出资的6000万元，正好共计2.5亿。按照龙薇传媒与西藏银必信签署的协议，西藏银必信应该在2月9日之前，向龙薇传媒提供12亿元资金，用于其向万家集团支付第二笔股票转让款项。但对于收购缩水后剩余款项，公告中也称，“经与多家金融机构沟通后，龙薇传媒表示是否能按期完成融资存在重大不确定性。龙薇传媒能否按期足额付清尚存在不确定性”。

对此，上海证券交易所在2月14日发出问询函，提出问题包括：龙薇传媒此前披露称，已制定了相对明确的筹资计划，西藏银必信承诺提供15亿元的借款额度，另有金融机构将提供股票质押融资约15亿元，已在审批流程中。请龙薇传媒结合上述情况，说明无法按期完成融资的具体原因，解释前期已有融资意愿的融资机构短期内态度发生变化的主要考虑，同时提供相关融资机构的书面说明。对于龙薇参股后的相关经营计划，上海证券交易所也问道:“请龙薇传媒说明本次取得万家文化5.04%股权后，是否拟参与上市公司的经营管理活动，是否拟合作开展影视传媒领域的重大项目，后续是否进一步增持公司股份”。

一个月时间内，万家文化股价也出现了“过山车”式的起伏。万家文化公布赵薇控股计划并复牌后持续上涨，曾累计创下35%涨幅后又一路走低，此次停牌前股价为20.13元，此前涨幅基本回吐殆尽。值得注意的是，1月12日万家文化刚刚复牌后本报曾就相关问题向西藏龙薇文化传媒致函采访，1月18日龙薇文化复函中做了详尽答复，但如今看来仅仅一个月之后，答复中谈到的许多内容就已成为过眼烟云。

《华夏时报》：西藏龙薇文化传媒入主万家文化后对其经营战略和日常管理会进行哪些调整？

龙薇文化传媒：龙薇文化入主后将专注于文化娱乐产业运营。赵薇女士控制的企业与其关联企业的业务与上市公司经营业务范围有重合之处，但截至目前目前上市公司并没有实际从事“文化咨询、影视策划”的业务。如果未来上市公司决定从事上述重合业务的话，龙薇传媒实际控制人赵薇女士将通过注入上市公司、出售给关联方、解散相关企业或业务部门等方式避免与上市公司同业竞争。

所以本次收购既不会影响上市公司经营的独立性，也不会与上市公司形成同业竞争，并尽可能减少、规范与上市公司之间的关联交易，并已出具相关承诺。

对于日常的经营管理，龙薇文化入主后将制定更换上市公司董监高应对措施，为了避免更换董监高对上市公司经营带来的不确定影响，实现上市公司平稳过渡，龙薇文化将采取以下措施应对：

（1）积极遴选符合相关法律法规及公司章程规定任职资格的董事、监事、高级管理人员候选人；

（2）及时提议召开董事会及股东大会，增补辞职的董事、监事及聘任管理层，完善法人治理结构；

（3）与合作金融机构、客户、供应商妥善沟通，维护业务经营稳定和良好合作关系；

（4）通过信息披露平台及时、按规做好信息披露工作。

《华夏时报》：据披露信息，龙薇收购万家文化股权中有15亿人民币资金是通过在金融机构进行股权质押获得，此处的金融机构是一家还是多家、具体分别是谁？进行质押的股权是哪个企业的？

龙薇文化传媒：金融机构股票股票融资目前正在金融机构审批流程，还款期限为3年，融资利率在6%左右，偿还方式为季度（或半年）付息，到期一次还本。质押标的为本次收购的上市公司股份。由于目前金融机构股票质押融资正在金融机构审批流程中，能否最终批准存在一定的不确定性，所以暂时也不方便对外披露具体的金融机构名称，望您理解。

若龙薇传媒未能及时足额取得金融机构股票质押融资，龙薇传媒将积极与万家集团进行沟通以使本次交易顺利完成，同时继续寻求其他金融机构股票质押融资。

况且赵薇女士及其配偶黄有龙先生持有的上市公司股权、不动产及其他股权投资、影视等经营业务的总价值达56亿元，远高于质押融资本金且完全能覆盖15亿元，还款能力强，违约风险不大。

《华夏时报》：在借款30.6亿收购万家文化交易中，未来投资收益将以何种方式实现？更偏重于实体经营还是通过资本市场实现？各自路径事先是如何规划的？

龙薇文化传媒：龙薇传媒入股万家文化，并不是短期炒作行为，也不是通过炒股票这种资本市场方式实现。通常协议转让获得的股票按照相关规则无需锁定，此次龙薇传媒主动自愿锁定12个月，就是为了表达把上市公司做大做强的长期发展愿景。

下一步的运营必然是侧重于实体经济，深耕文化产业。赵薇女士与其配偶黄有龙先生投资或控制了包括境内外上市公司在内的诸多企业，具备上市公司及文化产业的运营经验。本次收购完成后，赵薇女士将通过完善龙薇传媒的公司治理结构、聘请职业经理人团队、参加股东大会等多种方式行使股东权利、履行股东义务。

赵薇及其配偶黄有龙投资金宝控股(01239.HK)、顺龙控股(00361.HK)、阿里影业(01060.HK)、云锋金融(00376.HK)、唐德影视(300426.SZ)等多家上市公司股权，截至2016年12月31日上述股票市值约45.22亿元；另经初步统计,赵薇及其配偶黄有龙还持有不动产价值约6.66亿元，其他股权投资价值约3.18亿元；此外，赵薇与黄有龙生同时经营影视、酒业贸易、4S店等多项业务,截至2016年11月30日总资产合计约1.57亿元。上述相关资产总价值约56.63亿元，2016年投资收回的现金流约12.56亿元港币。

综合来看，赵薇女士有较强的资金实力，未来计划通过业务经营所得、投资收益等多项措施来保障后续还款资金来源。

责任编辑：靳广瑞 主编：蒋宏晨

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