P2P存管设高门槛：行业集中度进一步提高

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 金微 北京报道

银行存管作为P2P合规路上的难关，最近因为征求意见的下发再次引起广泛争议。

近日，有媒体报道，银监会近日向银行下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（下称《指引》），对网络借贷资金存管业务中P2P的资质，以及银行存管业务的资质等做出相关规定，其中“银行+第三方支付公司”联合存管模式不受监管认可。

这份被认为将决定P2P命运的意见引起行业悲观情绪，有业内人士称，存管要求会将绝大部分风控、合规性不高的平台拒之门外，大批平台淘汰不可避免。但另一方面，一些处于观望中的平台在接下来存管过程中“有法可依”，而加速推进存管接入工作。记者了解到，目前银行存管业务又活跃起来，不少中间人活跃其中。

开鑫贷总经理周治翰向《华夏时报》记者表示，网贷存管业务指引实施后，一是对网络借贷行业的健康、规范发展有益，二是对存管银行来说，也是抓住新金融风口的机遇。“最早落地网贷存管的银行和互金企业，将获得海量新客户、乘上新金融风口。”

根据《征求意见稿》，网贷中介只能达到一定的要求后，才能开展存管业务。具体来说，包括“在工商管理部门完成注册登记并领取营业执照；在工商登记注册地地方金融监管部门完成备案登记；按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的电信业务经营许可；具备完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制度；监管部门要求的其他条件。

《华夏时报》记者了解到，自今年专项整治开展以来，目前电信业务许可证的发放基本已经对P2P停了，另外，地方金融监管部门的备案也基本处于停滞状态。目前获得这些资质的只有开鑫贷等少数平台。

由于P2P平台多达2000多家，银行存管面临粥少僧多的局面，据网贷之家统计数据表明，截至目前与银行已完成资金存管系统对接的平台仅 68 家， 占比不到 5%，掣肘的关键因素在于银行担忧受到P2P 风险牵连。

具体到网贷资金存管模式有三种，分别为银行直连、直接存管和“银行+第三方支付公司”联合存管。其中银行直连难度最大，大多数平台选择直接存管和联合存管模式。但值得注意的是，该意见稿中第十一条（八）提到：存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。这对当下的“银行+第三方支付”构成了挑战。目前“银行+第三方支付”联合存管已签约的平台有46家，完成系统上线的约24家。

《华夏时报》记者了解到，通行的 “银行+第三方支付公司”联合存管模式，即银行和第三方支付公司合作，推出联合存管方案，存管行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备。如果按照《征求意见稿》， “银行+第三方支付”的联合存管模式的不受监管认可，这直接影响到第三方支付公司的很大部分利益。不过，有支付界业内人士表示，虽然联合存管不受认可，但是第三方支付也不是无路可走，因为银行给平台开的存管账户、风险备用金账户等，还是走第三方结算通道。

另外，北京、广东、江苏等地互联网金融协会，对辖区内的合规平台采用统一存托管模式。以北京为例，北京市批量资金存管模式为开发了一款名为存管通的产品。该产品以北京市网贷协会作为参股人之一，联合三家第三方支付平台联合开发的一个系统，相当于第三方支付和银行的联合承办公司。这种模式的合规性也存在问题。

合力贷CEO刘丰向《华夏时报》记者表示，“网贷资金存管落地后，投资者的资金交由银行负责存取与交收，所有借贷资金直接在出借人与借款人的存管账户之间完成划转。存管账户与平台自有资金账户严格分离，确保平台自有资金与投资人资金的隔离。P2P 平台只承担信息中介角色，杜绝了平台私设资金池的做法。”

另外，《征求意见稿》也对开展业务的银行有一定的资质要求，包括“设置专门负责网络借贷资金存管业务与运营的一级部门，部门设置能够保障存管业务运营的完整与独立；具有自主开发、自主运营且安全高效的网络借贷存管业务技术系统；具有完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制度；具备在全国范围内开展跨行资金清算支付的能力等。

《征求意见稿》中还特别提到，机构不能用存管银行来做宣传，银行也不会承担网贷的风险和责任。并对银行在信息核验、增信以及风险兜底等方面明确提出免责。被业内实为能够增强银行开展业务意愿的一项内容。

目前，银行整体发展速度已经不如前些年，收入增长急剧收窄，其发展也需要新的业务空间。在P2P存管业务中，主要是些地方城商行在推动。周治翰向《华夏时报》记者表示，如果银行金融机构能快速反应、积极参与存管业务，那么银行既能发挥支付渠道、第三方存管等优势，又能积累互金交易的海量数据，通过与这些龙头平台深入合作、抓住新风口，这将是一座不小的“金矿”。

在他看来，满足指引条件的网贷企业，业务规模普遍比较大、在行业趋势的把握上也很有前瞻性。这类稳健优质的网贷龙头企业数量不太多，但绝对代表着互金发展的未来方向。

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