懂得家族，才值得被信任

关于财富的讨论从未停止过，尤其是在这个每天都会有巨额财富被创造又会消失的时代。经济全球化、金融体系透明化、财富管理智能化，这一切都让手握财富的家族管理者、家族企业家产生“如何合理有效地传承财富”的期望与担忧。

价值观，守卫一切财富的基石

心理学家西格蒙德·弗洛伊德说过，家族与工作的关系来源于“爱与工作”之间的冲突，只有当两者平衡，我们才能够达到满足。而对于家族财富的传承来说，创立家族价值观并坚定不移地捍卫它，正是取得这种平衡的基本方法。

“价值观或许是一种虚无缥缈的东西，但确立价值观却是传承有形财富的基石。”欧洲工商管理学院（INSEAD）企业家精神和家族企业课程教授兰德尔·卡洛克（Randel S. Carlock）告诉记者。他认为，那些在企业竞争力上远超同行的家族企业，无不是因为树立了自己独一无二的家族价值观。家族必须确立自己的价值观、愿景，在价值观基础上建立公司的文化，然后再考虑战略制订和需要投入的资源，包括家族资源和企业资源。

当然，这样在家族内部达成一致的家族价值观可不仅仅是说说就行得通，“只有落到白纸上的黑字，才能让虚无的价值观成为有形的法律约束。”资深家族办公室法律顾问吉瑞米（Jeremy P. Arnold）非常肯定地表示，“这种约束对家族财富的保护是至关重要的。”通过家族价值观写就的家族宪章，便可以作为家族传承的基石，而在此基础上成立的家族议会、家族信托、家族办公室等一系列机构，则可以合理有效地运转以保证资产的传承。

虽然价值观是无形的，但对于它的照管与传递则可以体现在有形的生活中，卡洛克教授分享的标致汽车家族的案例便是很好的说明。作为家族的接班人，标致集团主席曾经并没有把当老板作为自己的人生目标，工程师出身的他，在南美和美国的生产型企业里工作了相当长的一段时间。但在他记忆中始终抹不去的，正是儿时在爷爷家度过的周日：牵着手的祖孙俩走在离家不远的标致汽车工厂里，爷爷会把流水线上的工作、工厂里的大小琐事讲给他听，告诉他什么公司才是一家好的汽车企业。多年以后，这种影响让他顺理成章地接班，而对于家族价值观的接受与继承，也是让标致汽车得以延续下去的动力之一。

对于近十年来家族财富急剧增加的中国家族企业来说，除了制定适合自己的家族宪章之外，如何建立有效的沟通机制也相当重要。在大多数家族企业仍处于创一代掌权或一二代交班的阶段，沟通的重要性或许并未显现，然而想要谋求更久远的家族传承，则必须克服内部协调不佳、沟通不畅、分配不公这些障碍，而得到认可且被赋予法律效力的价值观则是奠定一切的基础。

智能科技，财富管理新助力

2009年，瑞士历史最悠久的私人银行隆奥银行开始尝试使用智能软件介入高端私人客户的财富管理。在最初的设想中，这个名为G2的智能平台不仅能够让银行的财富管理专家对投资组合和业绩进行高速有效的分析，还能根据客户的需求量身定做出严谨却容易理解的报 告。

几年之后，G2平台已经被运用于隆奥银行私人理财业务的各个领域，甚至，这种智能平台的运用比设想中的更为灵活、易操作。而对于这种新科技，亚洲客户的接受度显然更高。隆奥银行分管资产管理与业务拓展的资深副总裁皮尔·杜邦（Pierre Dupont）先生表示，在亚洲，高净值客户更乐于和自己的投资理财顾问保持在线互动，对于通过手机、手提电脑或iPad来查看分析数据、了解投资动态、登陆个人账户，亚洲客户们显得相当兴奋和得心应手。“对于隆奥这样的老银行来说，智能平台的应用不仅能够满足一批渴望远程互动、通过新科技手段管理财富的客户，也能够吸引年轻的一代。”杜邦表示。

事实上，像隆奥银行这样历史悠久、却又不想被年轻客户视作“老古董”的私人银行并不在少数。去年在卢森堡举行的一场财富论坛中，欧洲最大的陆上私人银行集团KBL总裁就曾表示，要想提高对高净值客户的财富管理服务、有效且高效地完成投资，引入智能的科技平台必不可少。而与之合作的正是研发出G2平台的隆奥银行，不过这种合作并不会造成财富管理方案的趋同，因为基于过去10年财务数据分析而制定的个性化投资方案，将根据不同客户、不同地区、不同时间段而产生差异。“对于追求高品质财富管理方案和投资表现的高净值客户而言，新的智能平台的运用，不仅能大幅提升客户感受，也确实可以将财富收益做得更好。”

海外直投，资产配置必修课

泽西岛又名玳瑁洲，地处英伦群岛和欧洲大陆之间，面积仅45平方公里，小岛气候宜人、农业繁荣。不过这里并不是以旅游或农产品出名，而是其世界一流的离岸金融中心的地位。

1994年，第一家中国公司在泽西注册，之后的30年里，陆续有数十家中国企业选择在这里注册，并通过泽西岛这块跳板，寻求伦交所或港交所上市。

当然，除了传统的海外I PO业务，越来越多的中国超高净值客户也逐渐将眼光投向财富管理和传承服务。“泽西岛中立的税收制度和数目众多且专业度极高的财富管理机构一直以来都为许多寻求财富管理的超高净值家庭服务，”泽西金融局全球业务拓展总监理查德·克里根（Richard Corrigan）告诉记者，“这其中当然包括越来越多的中国富豪。”而具备这种海外直投意识的中国客户显然并不仅存在于超高净值阶层。在克里根看来，中国经济的快速发展让不同财富阶层的中国家庭兴起了海外直投的想法。那些拥有私人飞机、私人游艇的富豪当然是先行者，然而更多想要寻求子女海外求学或通过海外置业来进行资产配置的中国富裕家庭，也加入了海外直投的队伍。

当然，和那些传承几代以上的欧洲老豪门相比，中国高净值客户的需求显然更多地着眼于当下，“即时投资、投资利润最大化”是许多在泽西进行财富管理的中国客户当下最关心的，而相比之下，欧美投资者的焦点则更多集中在财富传承上。不过克里根也表示，近十年来，越来越多的中国富豪家庭开始进行长期规划，在经历过经济转型、金融风暴、婚姻危机等一系列转变之后，不少企业家一代也已经把“将来”提上了规划日程。

查看更多华夏时报文章，参与华夏时报微信互动（微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」）