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明确金融企业属性 负债多元化 金融租赁登堂入室

作者:杨中华

来源:华夏时报

发布时间:2015-09-11 23:04:27

摘要:9月10日,国务院总理李克强在达沃斯论坛中表示,在降息降准过程中采取了一系列改革的措施,下一步将继续放宽民间资本进入金融领域的限制,积极发展民营银行、融资担保和金融租赁。

明确金融企业属性 负债多元化 金融租赁登堂入室

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 杨中华 北京报道

9月10日,国务院总理李克强在达沃斯论坛中表示,在降息降准过程中采取了一系列改革的措施,下一步将继续放宽民间资本进入金融领域的限制,积极发展民营银行、融资担保和金融租赁。

与民营银行、融资担保并列的金融租赁,是总理经常在金融改革中提及的名词之一。9月8日,国务院办公厅印发《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》(简称《指导意见》),被业内人士称之为“金租八条”。

银监会相关负责人表示,未来将从“推动政策措施尽快落地;强化配套政策研究;防止风险交叉传染,守住风险底线”等几个方面着力做好《指导意见》的贯彻落实工作。

顶层设计

《指导意见》从确定金融租赁地位、对实体经济贡献以及补充资本、发展方向等8个方面给出了金融租赁的发展方向。

工银金融租赁总裁丛林认为,金融租赁融资融物,有直接服务实体经济的特点,与新常态下我国经济稳增长、调结构、加快转型升级的诉求高度契合,这是出台《指导意见》的最根本原因。

在银监会通气会中,银监会非银部副主任毛宛苑认为,《指导意见》的印发,明确了金融租赁行业定位和发展方向,有助于提升金融租赁的战略地位和社会认知度,为行业持续健康发展提供了制度保障。

丛林还认为,金融租赁业发展壮大,能够促进我国金融业深化改革,加快构建更加贴近企业实际需求的金融服务体系。金融租赁提供的是传统信贷产品提供不了的金融服务,对当前我国金融体系是一种重要补充。

对于给行业带来深刻影响的《指导意见》,交银租赁董事长陈敏认为,《指导意见》首先突出强调了顶层设计,对金融租赁的行业定位、发展方向、基础设施、配套政策、行业监管等方方面面进行了系统性的谋划。其次也体现了服务国家重点战略和实体经济发展的指导思想。还有一点就是,《指导意见》提出进一步开拓金融租赁行业发展的国际化视野,提出要在飞机、船舶、工程机械等传统领域培育一批具有国际竞争力的金融租赁公司,还对提升国际化程度和跨境经营能力提出了新的要求。

在金融租赁行业颁布重要政策法规之前,金融租赁行业已经有了长足发展。

毛宛苑介绍,2007年,经国务院批准,银监会启动商业银行设立金融租赁公司试点工作。截至2015年6月末,全国共有39家金融租赁公司,从发起人类型看,控股股东为商业银行的有23家,控股股东为资产管理公司的有4家,其它类型的有12家。金融租赁行业资产总额达到1.45万亿元,比2007年底增长了62倍。

虽然规模发展迅速,但是与商业银行贷款不良率高企不同,毛宛苑透露,目前,租赁资产余额为1.36万亿元,金融租赁行业不良资产率为0.81%,拨备覆盖率为238.61%。

对这一行业重要政策,银监会相关负责人强调,银监会将从四个方面做好政策贯彻落实:一是会同相关部门落实分工方案,推动各项政策措施尽快落地。二是加强政策宣传和解读,促进提升金融租赁社会认知度。三是强化配套政策研究,持续完善金融租赁行业发展政策环境,增强行业发展动力。四是不断完善适合行业特点的监管体系,加强与相关部门协调,防止风险交叉传染,守住风险底线。

负债多元化

针对金融租赁与融资租赁的不同,毛宛苑明确表示,金融租赁公司与融资租赁公司不同,后者是一般工商企业,前者是金融机构。

“打个简单比方,类似于小额贷款公司和商业银行的区别。金融租赁公司资金来源除资本金外,还能吸收股东存款、同业拆借、同业借款、发行金融债券等,融资成本低,资金吸纳能力强,其与商业银行属于金融同业的关系。”毛宛苑表示。

显然,与融资租赁相比,金融租赁的负债融资更加多元化。

《指导意见》第六条提及,允许符合条件的金融租赁公司通过发行债券和资产证券化等方式多渠道筹措资金。研究保险资金投资金融租赁资产。适度放开外债额度管理要求,简化外债资金审批程序。支持金融租赁公司开展跨境人民币业务,给予金融租赁公司跨境人民币融资额度。积极运用外汇储备委托贷款等多种方式,加大对符合条件金融租赁公司的支持力度。

毛宛苑指出,监管机构正在研究保险资金投资金融租赁资产,是因为保险资金的期限一般都较长,能够给金融租赁提供长期限的固定资金。

陈敏认为,金融租赁公司的负债结构逐渐优化,更多市场化的融资工具能够被公司选择。据了解,交银租赁已连续发了两次人民币金融债。而且,交银租赁也正在探索低成本的美元融资方式。

丛林认为,目前金融租赁负债有一些可以突破的地方。首先,融资结构以短期负债为主,中长期的负债较少,但是市场波动时,容易造成流动性紧张,而中长期负债则更加稳定。第二,商业银行对金融租赁公司的借款,风险权重是100%,和一般工商企业一样。他建议,降低商业银行给金融租赁公司贷款的风险权重,以更好地降低金融租赁公司的融资成本。

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