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中东:“地租型国家”的转型之路

作者:卢埃·哈提卜

来源:华夏时报

发布时间:2015-08-21 22:13:47

摘要:海湾地区石油国家曾经因为控制了重要能源供给,似乎注定高枕无忧,然而低油价、财政赤字增加、人口增多、政局动荡、恐怖主义肆虐、宗教冲突、高失业率这些综合因素正在把这些国家推向深渊。

中东:“地租型国家”的转型之路

海湾地区石油国家曾经因为控制了重要能源供给,似乎注定高枕无忧,然而低油价、财政赤字增加、人口增多、政局动荡、恐怖主义肆虐、宗教冲突、高失业率这些综合因素正在把这些国家推向深渊。

油价下滑、国内能源消费补助减少,这对于中东的“地租型国家”的主权财富基金也带来巨大影响。

即便是国际货币基金组织最资深的经济学家恐怕也没能预测到2008年以来的经济危机会给全球带来如此深远的影响。

财政由盈转赤

在中东,一些石油富足国家开始出现财政赤字增加问题, 他们不得不从一个典型的“地租型国家”转型成不那么依赖石油收入的国家。这一历史性的转变不仅对这一代人,对未来很多代人都会有深远影响。好几个国家的青年人口失业率一直居高不下。

债务管理问题是很多中东国家的头号难题,迪拜在2008年爆发经济危机就是个很典型的例子,当时迪拜一家国有建筑和房地产业大公司被迫进行债务重组,对整个阿联酋的经济产生了巨大冲击波。

中东国家的这一遭遇将会给全球经济带来怎样的影响?

在过去的三十年,中东主权财富基金很大程度上为美元和美国银行体系保持全球性货币的绝对地位提供了资金流。当西方资本市场不断出现债台高筑、财政赤字居高不下等问题时,主权财富基金似雪中送炭。

2008年全球经济衰退导致大宗商品价格迅速下滑,经济直至2010年才有一些复苏迹象。美国经济缓慢复苏,主要是归功于国内页岩气产业的兴盛。然而与此前的危机不同,美国经济增长率恢复到3%仍没有把其他国家从低迷中拉出来。欧洲经济依旧萎靡,中国和亚洲经济增长率下降,印度尼西亚经济已经步入衰退。

石油价格相比去年已经下跌了超过50%。美元利率长期维持原有水平,劳动力成本下降,大宗商品价格下降,本来应该可以期待经济持续增长,但是由于除美国和英国外的其他国家鲜有复苏迹象,一些观察者还是比较悲观。

油价下跌使得石油出口国的外汇和财政收入受到损失。2015年预计比2014年减少3000亿美元。经常性账户的盈余可能将消失。海湾合作委员会中的一些石油出口国二十年来首次出现赤字。由于主权财富基金和多年来积累的丰富的外汇储备,一些国家短期内仍然能够做到不需要削减财政支出,而且石油在每桶50美元以下时,他们仍有利益空间。

然而,另外一些国家如埃及、摩洛哥、突尼斯、阿尔及利亚已经减少了对能源和食品的补贴,以及多项公共支出。伊拉克在ISIS战争中元气大伤,石油出口收入远低于预期,财政赤字明显升高。伊拉克的外汇储备已经从2013年12月的770亿美元下降到2015年的670亿美元。如何弥补财政赤字是伊拉克这类国家的困境。相比之下,阿拉伯联合酋长国、科威特、卡塔尔、沙特阿拉伯还可以通过变卖资产和外汇储备来供给财政支出。

海湾合作委员会(GCC)成员和其他几个阿拉伯主权财富基金过去一直投资购买美国国债、欧洲国家政府债券,并且投资世界各地首都的房产。然而,未来几年油价持续低迷,石油收入恐怕不再会覆盖政府财政支出。用于投资的资金也将面临短缺。

伊朗核问题谈判达成协议后,伊朗可能进入石油交易市场,再加上油价低迷,是否将意味着中东和北非地区经济影响力的下降?如果美国国会通过伊朗核协议,到时候伊朗将和阿拉伯地区产油国竞争地区和全球市场份额,这不可避免地会使得油价进一步下降。并且美国的页岩气油产量剧增大大降低了美国的原油进口需求,油气产品出口则增加了五成。同时俄罗斯、非洲、里海地区石油产量增加,欧佩克国家则需要花费更大努力保持市场份额。

大部分产油国家以经济多元化为策略,但唯一成功的是阿联酋。低油价、高竞争、单一经济,使得这些高度依赖石油的经济体在经济不景气的背景下未来不乐观。替代性能源的发明加重了窘境。

机会窗口关闭

能源结构升级、原油生产成本优势下降、供应过剩,这些因素使得阿拉伯石油富饶国家的机会窗口关闭。

未来由技术发展带来的生产成本降低和能源供应结构多样化将使中东地区国家的石油天然气市场比例进一步缩水。

新创造的岗位数量已经满足不了不断增长的人口数量,世界银行预测,到2020年中东与北非国家大约需要增加1亿个工作岗位才能满足就业需求。地区局势动荡加重了这一难度。同时巨大的石油财富导致了石油国家政治上的腐败和任人唯亲。他们急于聚敛石油财富,而不能投入到基础设施建设、经济多样化改革中。

国家主权财富基金被削减用于填补财政资金缺口,中东石油国家将面临过度依赖石油经济的魔咒吗?很多国家不仅不能解决这一代年轻人的就业问题,能给子孙后代留下的财富也大缩水。地区动荡局势、政治腐败、宗教问题、社会不同族群的分歧等因素更是如火上浇油把这些国家推向贫穷的下坡路。他们必须行动起来发展经济,增加经济的安全性。

(作者系布鲁金斯学会客座研究员,本报记者温彦卿编译)


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