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定制基金 期望别太高。

作者:李想

来源:华夏时报

发布时间:2013-08-02 10:07:00

摘要:定制基金 期望别太高。

定制基金 期望别太高。

理财是一种生活态度,真正能理好财的投资人却不多。面对琳琅满目的投资产品,即使你是金融专业出身,也未必能够选好配置。需求就是商机,为懒人设计的“定制账户”已经上市,成为基金公司未来创新的一个新趋势。

小众的定制账户

提及定制账户,很多人会联想到高端的个性化服务。不过,基金公司目前推出的“定制账户”门槛并不是很高,柜台开户最低10 万元,网上一般只需要万元。

和购买银行产品类似,目前的基金“定制账户”会向投资者发送一个风险评估问卷从而判断风险偏好。随后基金公司会根据投资者的风险偏好给出适合购买的产品。

“定制账户给予投资者的是建议而非强加性的选择。”嘉实董事总经理、投资者回报中心负责人黄一黎介绍说。以嘉实为例,在确定了风险偏好后,公司会为投资者量身定做三种产品:安逸理财、从容稳进、锐意进取。投资者也可以根据自己的实际需求来选择其它产品,但同时接受同等的风险承受。

陈女士今年年初购买产品时风险评估为稳健型,但她最终选择了锐意进取型。随后股市下跌,陈女士几乎每天都会关注定制账户的收益情况,甚至一天几个电话询问管理人对于市场未来的看法。在业内人士看来,个人投资者对于自己的投资习惯往往难以控制,最好还是按照评测出来的风险评估进行投资。

从整个行业来看,基金“定制账户”设立的初衷,更多的是针对那些无时间、无精力或者无兴趣管理投资的“三无”投资者。这类投资者希望专业投资机构为他们量身定制符合个人特点和风险定位的投资方案,更希望有专业人士为他们实施投资方案。从目前开通定制账户的客户来看,绝大多数都是具有上述一种或几种特征的投资者。

与以往购买基金不同,由于基金“定制账户”选择的产品标的一般为基金公司内部的产品。简单来说,它更像是一个打包的基金产品,只不过投资者不用自己去考虑每种产品的配置比例,完全交由管理人操作,并且可以随时申赎。目前“定制账户”只收取管理费。

想好你的预期收益率

任何投资风险与收益都是一对孪生兄弟,你在投资之前就应当清楚自己的投资期望。如果你希望的是获得20% 甚至更多的收益率,那么“定制账户”不适合你。

“定制账户”不是一种高收益的产品,只是一种将风险量化的商业模式。以嘉实基金“定制账户”的三类产品为例,今年以来截止到日,累计收益率最高的锐意进取达到了5.25%,安逸理财累计收益率只有2.23%。这种收益率相对银行理财产品是不错的,不过,“定制账户”并不承诺保本。此外,管理能力如何也是投资者需关注的另类风险。

有劣就有优。

流动性强是定制账户引以为傲的一点。类似于货币基金,定制账户也可以随时完成赎回。具体的做法是当投资者递交赎回申请后,定制账户会首先赎回投资标的中的基金产品,然后进行结算,最终到达客户账户。由于投资组合会随时变化,因此投资者可以在网上账户中随时看到每天的累计收益,在赎回时只需支付管理费。

在国企工作的王先生,今年38 岁,可用于投资的闲置资产有50 万。其中80% 是买了银行理财产品,20% 投资了股票。看似合理的搭配并没有给王先生带来不错的收益。20% 的股票投资基本处于赔本状态,而银行理财产品经常无法得到延续并且流动性欠缺。

作为稳健型的投资者,王先生去年12 月接触到了“定制账户”,他购买的嘉实安逸理财累计收益率达到了2.23%,略高于银行理财产品和货币基金,而流动性又得到了保障。

黄女士则正好相反,在江浙经商的她平时会自己进行较多的股票投资,五年累计赔了40% 左右。现在忙于经商,没有时间对股市进行研究。于是她选择了锐意进取产品。5.25% 的累计收益率基本达到了她的心理预期。

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