北京银行专家支招 投资银保无忧生活——分红险篇

北京银行专家支招 投资银保无忧生活
——分红险篇

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 朱 颜 北京报道

在利率下行时，分红险成为不少投资者的选择。随着宏观经济不乐观数据不断出现，人们对未来投资市场的信心也变得越来越不明朗。而对于投资者来说，理财最大的目标还是保障资产不在通胀加剧的情况下隐性蒸发。分红险由于其年年分红又复利累积的特点，可以有效地抵御通胀的影响。
   分红险在保障功能凸显的同时，因其主要投资渠道为国债、协议定期存款和大型基础设施建设债券等，去年以来债券市场的持续升温和基础设施建设的火热使得保险机构获得较高收益成为可能。
    目前，基金、银行理财、券商集合理财都为投资者提供了投资渠道，从纯粹投资的角度来讲，分红险并不是一个最好的选择。因为投资者购买分红险之后，并不是所有的保费都进入投资理财账户，所以选择分红险还是应把保障功能放在第一位。
    分红险的保障功能是其它理财产品无法比拟的，保障第一，收益第二是购买分红险的正确投资心态。保险作为家庭和个人理财资产配置金字塔最底层的部分，除了像其它金融理财产品一样可以“锦上添花”，更重要的是可以给投保人“雪中送炭”。
    “购买保险就是以相对较少的投入获得较高的人身风险保障，我们投保的目的是为了转移风险或者化解风险，越早规划保费越便宜，财务也更加安全。”北京银行理财师指出了保险在个人理财中的作用。
    据记者了解，2009年以来，各家保险公司都热推分红险，并且也受到投资者的欢迎。
    分红险热销的背后是什么原因呢？这一类产品又到底适合哪类人群？带着这些问题，记者采访了北京银行超越财富理财师。理财师将从分红险的起源、分类、收益来阐释还原给您一个完整的分红险。

超越财富理财师解读分红保险

Q：何为分红保险？
    A：分红保险（participating）最初源于1776年，比非分红保险（nonparticipating）有着更悠久的历史。
    据了解，在国外，分红保险已被发达国家运用了200多年，是用来抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。分红类寿险是东南亚地区最受欢迎的产品之一。国内寿险市场于2000年推出的都是保费保额相对固定的传统分红产品。
    分红保险是一种保单持有人参与分享保险公司可分配盈余，与保险公司共同分享经营成果的保险。投保人在按期交纳保费以后不仅可以享受到一般的保障功能，还可以定期获得保险公司对资金运作后所得利润的分红。
    分红保险红利主要来源于三方面：死差益、利差益和费差益。三差中死差、费差的占比非常小，一般保险公司不会在核保、费用方面产生较大误差，因此一般分红保单的红利大部分来源于投资收益，而投资收益的多少取决于保险公司业务经营能力的强弱。
    “死差益”是指实际死亡人数比预定死亡人数少时产生的利益。反之，则称为死差损。
    “利差益”是指资产运用的实际利益率大于责任准备金计算所采用的预定利率时产生的利益。
    在办理人身保险业务时，为了安全起见，一般将预定利率定得低一点，几乎没有利差损的情况，目前寿险公司的盈余大半靠利差益得来。因责任准备金随着年数的增加而逐年增加，所以年数少的合同的利差益较少，年数多的合同的利差益则逐年增多。利差益通常可分为：公司整体的利差益和各个合同所产生的利差益。
    中国保监会规定保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70％分配给客户。
    “费差益”是指实际所用的营业费用比依预定营业费用率所计算之营业费用少时所产生的利益。反之，则称为费差损。
Q：分红保险如何分类？
    A：目前，各寿险公司的分红险产品基本覆盖了养老、子女教育和保障等方面。根据产品本身特点的不同，大致划分为三大基本类：即终身型分红险、两全型分红险和年金型分红险。
    终身型分红险是指按照保险合同约定，以死亡为给付保险金条件，且保险期间为终身的人寿分红保险。终身分红险能够为被保险人提供终身的保险保障。投保后，不论被保险人在什么时间身故，保险公司都要按照合同约定给付保险金。
    由于保险期间较长，终身分红险带有一定的储蓄功能，具有一定的现金价值。
    两全型分红险是指按照保险合同约定，在保险期间内以死亡或生存为给付保险金条件的人寿保险。
    两全分红险同时具有保障和储蓄功能。在其他条件相同的情况下，两全分红保险储蓄功能比终身分红险更为突出。由于两全保险同时包含身故给付和生存给付，在其他条件相同的情况下，两全保险费率相对定期寿险和终身寿险都要高。
    两全保险的身故保障功能与定期寿险、终身寿险类似，生存保险金可以用于教育、养老等支出。
    年金分红保险是指按照保险合同约定，以生存为给付保险金条件，按约定分期给付生存保险金并给予分红，且分期给付生存保险金的间隔不超过一年（含一年）的人寿保险。
    据记者了解，教育储蓄分红险和养老险基本上属于年金类分红险。银行销售的储蓄型分红产品多为两全型分红险。保险公司代理人渠道销售的分红险则较全面，三种类型都有涉及。
Q：分红险投资渠道都有哪些？
    A：分红险账户主要投资于包括债券、大额协议存款等固定收益产品和货币市场工具，还可投资证券、基金和股票，其中投资基金不得超过公司上年末总资产的15%，投资股票不得超过公司上年末总资产的5%。因为投资渠道相对于个人投资者更加多样化，所以获得收益的可能性也大幅提高。
Q：何为“英式分红”和“美式分红”？
如何选择分红法？
    A：目前分红险的分红方式有英式分红和美式分红两种，英式分红被称为“会长大的保险”，随着投保时间的递增，保额也会更高。美式分红采取现金分红，投保人可以在保单年度获得真金白银，如果投保人注重储蓄功能，选择美式分红较合适。
    英式分红，即保额分红法,随着保单缴费时间增加保额、保额复利分红。以投保人买20万元保额分红险为例，年缴保费6000元，缴20年，假设分红利率为2％。按英式分红计算，第一年年终分红为200000×2％＝4000元，有效保额为204000元；第二年为204000元×2％＝4080元，保额为208080元，第三年以此类推。
    美式分红，即现金分红法，根据投保人年缴保费分红、保额始终不变。按美式分红计算，第一年年终分红为6000×2％＝120元；第二年为6000×2×2％＝240元，每年以此类推。保额20万始终不变。
    “有很多投保人会对选取何种分红法比较头疼，但是我们觉得更重要的还是选择适合的产品做保障，分红只是一个附加价值。”北京银行超越财富理财师介绍，因为英式分红要用来增加保额，不能随时领取，并非适合所有的投保人，依据自身财务状况和保障需求选择合适的保险产品才是理性投保。
    “保额分红在短期收益上较有优势、保障性较高，但是保额分红的红利领取不如现金分红灵活，所以流动性要求高的投保人就选现金分红。”
Q：分红险与传统保障保险如何选择？
    A：“分红险可以抵御通货膨胀，相对于传统保障型的保险来说，收益上会有优势。当然，在保费的缴纳上，分红险期缴保费相对来说也高一些。”北京银行理财师建议客户，如果家庭经济收入有限，不允许大额保费支出的话，选纯粹的传统型产品会较划算。
    “但是，分红险除了兼具保障功能，在目前这样的低利率时代，选择分红险能够更好地抵御风险。”超越财富理财师分析道。
    去年，在央行四个月内的五次降息之后，市场的利率已经进入历史较低阶段。
    “在低利率环境下，保险公司计算出的投资回报率也较低，而且三五年之内不会随意改动。如果未来利率上升，纯保障型产品得到的仍然是低回报率，也就承受了利差损。如果产品附加了分红功能，那么利率上升后，保险公司盈利能力和分红水平随之提高，投保人可以通过分红享受到这部分收益。”北京银行超越财富理财师表示，家庭收入较高的人群可以适当配置分红险为家庭和个人保驾护航。

四种红利领取方式清晰把握
    超越财富理财师提示，分红险有四种红利领取方式：
    ●累计生息：红利留存于保险公司，按照保险公司每年公布的红利累计利息，以复利的方式储存生息，并于保单合同中止或投保人申请时给付。这样保单期满时会获得较好收益；
    ●抵缴保费：红利用于抵缴下一期应缴保费，若抵缴后仍有余额，则用于抵缴以后各期的应缴保费。该方式发生在投保人退保时可能会出现现金价值损失的情况；
    ●抵缴保险费方式在缴费期满后自动变更为累计生息方式，这种方式保费会越缴越少；
    ●购买缴清增额保险：根据被保险人当时的年龄，以红利作为一次缴清保险费，按相同合同条款增加保险金额。

投保分红险小贴士
    北京银行超越财富理财师提醒投资者，分红险不可与股票、基金或者短期银行理财产品比较，只有中长期持有才能显现其“聚沙成塔”的效果。可以参考以下三点来选择。
    ●险种的选择：建议选择主险+附加险的形式，做成一个完整的保障套餐，最起码应该包括大病、医疗、意外三方面的保障，满足医疗健康方面的保障需求。
    ●分红收益的选择：产品的演示利率仅仅作为参考，不是承诺利率，所以不可以作为投资的参照标准。投保人需对公司的运营状况、行业评价、以往分红水平、投资经营风格、代理人的专业程度、公司服务水平等多作了解。
    ●缴费方式的选择：保险最主要还是保障功能，所以建议客户选择分期缴费的方式，这样可以真正体现保险的意义。除了选择分期缴费以外，还应选择有“保费豁免”条款的产品，万一有不测可以获得保费的豁免。
    ●产品特色：既可以是教育存钱罐，也可以是事业助推器，更可以当做养老蓄水池，多种功能投保人可以随心选择。

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分红类保险产品示例：
中国人寿
国寿鸿泰两全保险（分红型）
●投保条件：年龄75周岁以下，出生30天以上。
●险种特点：
1、安全性：投保人在保险期满后，不仅能取回投资本金，还有相当于每年0.9%的保底利息。
2、流动性：投保人如果在保险期间中途急需用钱，可以在持有保单满2年后，采取退保方式按现金价值取回保险金额。
3、收益性：保险期间，除了本金和保底利息外，还按保险公司的投资盈利的70％向客户派发红利。
4、保障性：如果被保险人在保险期间身故，投保人可提前获得满期给付金，外加合同生效日至被保险人身故日的红利分配。
5、所得收益（红利＋保底利息）免交所得税。
首创安泰人寿
●BEA金利两全保险（分红型）
●投保年龄：出生满30天-60周岁
●保险期间：10年
●缴费方式：3年、6年、10年
●缴费金额：每份1000元，最低一份
●产品特色：
１、A款产品公交意外身故、全残保险金可获得5倍当年度保险金额的赔偿，B款产品公交意外身故、全残保险金可获得2倍当年度保险金额的赔偿。
2、可以附加多项医疗保险
3、SOS海外急难援助服务
4、分期缴付，一次性领取，积少成多
新华保险
●红双喜新C款两全保险（分红型）
●被保险人年龄：30天-69周岁
●保险期间：10、15、20、30年
●缴费方式：3年缴或5年缴，每份1000元，多购不限
●起售金额：5000元/3年缴、3000元/5年缴

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