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理财机构的下一个金矿

作者:龚萱

来源:华夏时报

发布时间:2013-06-08 00:06:00

摘要:一向高端而又神秘的“贵宾理财”有望渐渐变得寻常,因为千万个“大众富人”已经崛起,他们有着强烈的理财服务需求,这正为私人理财机构带来历史性的机遇。
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 龚萱 北京报道
    一向高端而又神秘的“贵宾理财”有望渐渐变得寻常,因为千万个“大众富人”已经崛起,他们有着强烈的理财服务需求,这正为私人理财机构带来历史性的机遇。
    按照《福布斯》(中国)和宜信财富联合发布的《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》(以下简称“白皮书”)统计,2012年末中国个人可投资资产总额约83.1万亿元,其中包括了51.7万亿的现金及存款,15.1万亿的投资性房地产和26.9万亿的其他金融资产。
    宜信财富首席财富管理专家吕骐指出,“过去,国内财富管理机构关注的大多是可投资资产在600万人民币以上的高净值人士,但数目最庞大的中国大众富裕阶层群体,相对应的专业财富管理机构非常短缺。未来,中国大众富裕阶层将会继高净值人士之后,成为财富管理行业的第二增长点。”
大众富裕人群膨胀
    参考国际通行标准,个人可投资资产在10万美元到100万美元之间的中国中产阶层群体被称为大众富裕阶层。“大众富裕阶层在中国是比高净值人群大很多的一个市场,这一阶层正在迅速壮大。”宜信公司首席品牌官吕海燕称。
    招商银行与贝恩公司5月联合发布的私人财富报告显示,2012年中国可投资资产1000万人民币以上高净值人群规模超过70万人。预计到2013年底,中国高净值人群数量将达84万人,高净值人群持有的可投资资产规模将达27万亿人民币。
    那么,目前中国大众富裕阶层人群到底有多少,其财富规模有多大?据白皮书统计,该阶层2012年末达到了1026万人,预计2013年底将达到1202万人。而这一群体所掌握的私人财富也在快速增加,人均可投资资产约在133万元左右。 
    大众富裕阶层有着大量的闲置资金和强烈的投资愿望。2013年,国际、国内经济环境复杂严峻,但调查显示,83.2%的中国大众富裕阶层仍然选择用闲置资金继续投资,超过50%的人群表示,在2013年的投资额将增加。
    在满足日常生活以外,大众富裕阶层希望通过投资来抵抗通货膨胀带来的资产贬值。即使是正值青年的20-29岁人群,受到通货膨胀等因素的影响,还是愿意把78.5%的闲置资金进行投资。
    整体而言,大众富裕阶层有88.0%的人群运用个人资产进行了投资,其中资产规模在300万元到600万元的人群中,有高达91.8%的人运用个人资产进行了投资。
    目前,大众富裕阶层最青睐的投资品种前三类分别是银行理财产品、房地产及股票。未来最感兴趣的投资产品则是固定收益类产品,包括P2P固定收益理财、信托等产品。
    值得注意的是,虽然大众富裕阶层的学历大多在本科以上,但是他们的投资经验仍只是属于“入门级”, 88.6%的受访者追求“中低档风险、中低档收益”的投资品,仅有11.4%的受访者追求高风险、高收益的投资品,而仅有30.3%的人选择专业理财机构代为管理其财富。
    限于个人时间、精力等原因,绝大多数人面对财富管理难题时,往往不得其门而入。“羊群效应”在理财者选择财富管理机构时十分常见。“盲目追随,一拥而上,往往后果不堪设想。”
    “中国大妈”抄底黄金就是近期的典型案例,每克黄金15元的浮亏,以及黄金购买价和回购价之间的巨大差距,让大妈们遭受的损失远远不止纸面上的数字。
    “我们应该明确这样的几个原则。首先,任何人都需要财富管理。其次,没有任何一个投资种类是适合所有人的,同样,也很少会有一个财富管理机构能解决一个客户所有问题的。”吕骐说,在市场日渐复杂的今天,没有专业机构服务的理财者,将很难在市场上存活。
第三方机构抢占市场
    财富积累无疑催生财富管理的巨大需求,银行、证券、保险、信托早已踏足财富管理市场,而第三方财富管理机构也不甘寂寞,想从这块大蛋糕里分得一杯羹。
    值得关注的是,统计显示,81.3%的中国大众富裕阶层受访者在投资时会依据自己过往的经验和风险来作投资判断,而其中仅有45.9%的投资者会在依据经验的同时,结合数据和相关信息作参考。完全不依赖经验、根据市场形势变化作判断的投资者仅占15.8%。
    “中国人之所以更喜欢自己理财,很大一部分是在于缺乏投资理念和缺乏信任的问题。即缺乏正确的投资理念和投资能力,同时对大多数财富管理机构不信任,导致中国人投资理财需求旺盛,但投资理财效果并不理想,要不也不会出现‘黄金大妈’等事件。”吕骐对《华夏时报》记者称。
    在资管市场的蛋糕当中,银行无疑分到比较大的一块儿,私人银行云集了财富金字塔顶端的高净值客户。
    除此之外,私人银行门槛之外的大众富裕阶层投资者普遍对包括证券公司、基金公司、信托公司等在内的正规金融机构高度信赖。“银行有监管,所以没问题的。”这是很多人在选择银行为自己打理财富时的内心真实写照。
    而事实上,是否有监管,并非是投资损失与否的衡量标准。非保本理财产品一旦出现亏损,理财者也没有办法追回资金,监管并无法为他们提供任何在资金方面的保障。
    吕骐提示,投资者应当走出“银行法则”误区,并非只有银行、券商等机构才能提供财富管理服务,其他机构同样可以信赖,迅速膨胀的市场无疑是最好的证明。仅以第三方理财机构为例,据不完全统计,目前全国第三方理财机构已经达到数千家。
    不过,记者了解到,中国的第三方理财机构处于起步阶段,多以代销别的机构推出的信托、有限合伙等产品为营销手段,他们没有自己的产品,商业模式上以产品推介为主,一般很少涉及深入了解并满足客户全方面的财务需求。
    “财富管理不等于理财。”吕骐指出,理财只是财富管理很小的一部分,财富管理机构应提供更多元化的服务。如,不仅通过养老计划、子女教育规划、税务规划、遗产传承规划等服务来解决家庭面临的种种挑战,这是提高生活品质的一个重要举措,还有自己研发,并经过时间和市场长期验证的出色的固定收益理财模式。
     “宜信财富和私人银行服务的目标客户群体不一样,我们服务的客户群体主要是大众富裕阶层,未来发展方向上可能是各尽其优势。”吕骐称。

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