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外贸大战老板,穿上这件“铁布衫”

作者:裴泳翔

来源:华夏时报

发布时间:2013-05-15 16:29:00

摘要:4月,人民币再度坐上了升值的快车。这与成本飙升构成了一把大剪刀,无情地威胁着外贸老总们的钱袋子。这些外贸老总们该如何自救?

外贸大战老板,穿上这件“铁布衫”

4月,人民币再度坐上了升值的快车。这与成本飙升构成了一把大剪刀,无情地威胁着外贸老总们的钱袋子。这些外贸老总们该如何自救?

 


   “1月初,100块人民币兑15.90美元;4月下旬就兑16.20美元!”北京外贸企业久威公司邓女士满腹牢骚,“按照上述牌价,500块钱(人民币单价)的商品,1月初应该卖79.5美元,4月下旬应该卖81美元。可实际绝非如此!”

 

剪刀差威胁外贸企业生命线

   邓女士所在的久威公司做轻钢货架的外贸生意。人民币升值,表面应该能够增加久威公司这样的外贸出口企业的收入,但实际却增添了他们营销的难度,并不断侵削着他们的利润。
   “比如5000万元的一单生意,其标价除覆盖人工、资金、水电、设备、物流、损耗等各种成本外,还要加上合理的利润。”邓女士说,人民币不断升值,理论上卖价也应该上浮才对,但美方决不接受。
   为了留住巨额外单,久威公司不得不采取降价促销的策略——按照两年前汇率(1:6.4)向美国报价——100元人民币兑15.625美元。按照这种报价,500元的轻钢货架,实际只跟对方要价78.125美元。
   据邓女士透露,人民币在不断升值,他们企业的人工、资金、原料、仓储、物流等成本也在不断攀升,但卖价却不升反降,他们“脖子上,就像架了一把利润大剪刀”。

 

 


外贸老总的“管家方案”

   久威公司的情况典型地反映了国内多数外贸企业的生存困境。对于类似于久威公司的外贸企业老总来说,如何摆脱脖子上剪刀差的威胁,规避人民币升值带来的汇率风险?《CM华夏理财》给出如下建议。

 


方案1:降成本,捞取“走出去第二波”红利

   眼下,美国正在谋划“美欧自贸协定(TIIP)”和“跨太平洋战略经济伙伴关系协定(TPP)”的腹稿,计划打造一体两翼的全球自贸战略。在美国这个一体两翼的自贸区间内,很多地区企业经营和国际贸易的成本很低。比如,目前在越南等东南亚国家布点、设厂,可以享受以下成本优势:
(1)出口关税低、贸易壁垒少。国内企业向美国出口货物,关税较高,而在越南等东南亚地区,出口美国关税只有国内的5%左右。
(2)法律成本低。美国、欧盟、印度等针对中国的贸易壁垒名目繁杂,贸易摩擦与日俱增。转战越南等东南亚地区布点、设厂、走单,贸易壁垒相对较少,贸易摩擦会大大减少,企业的法律成本也会降低。
(3)土地、人力、税收成本低廉。据报道,越南等东南亚国家在劳动力成本、原材料、土地租金等方面优势明显。比如,越南工人成本每人每月平均在1000元人民币左右,且越南对外企还有很多税收优惠措施。
   《CM华夏理财》从中国商务部获悉,2013年一季度,越南出口总额同比增长19.7%,其中加工制造业产品同比增长30%。越南工贸部副部长陈俊英表示,上述产品的高速增长主要有赖于外资企业。
   据了解,2013年第一季度,韩国三星由于重点布点越南,生产并出口的电话及其零配件一跃成为越南第一出口商品,出口额同比增长90%。
   上述数据显示,随着美国一体(美国)两翼(TPP和TIIP)战略的推出,中国企业必将迎来机会更多的“走出去第二波”。抓住这一波,外贸企业将收获空前的红利。

 

 

方案2:保利润,巧用外汇期权

   受美日两国量化宽松政策威胁,2013年以来,东南亚各国纷纷被货币战争的阴云笼罩。
   截至目前,泰铢对美元已飙升2.8%,不但成了亚洲升值最快的货币,还刷新了该币1997年亚洲金融危机以来的汇率新高。有分析人士预测,未来日本带动东南亚各国货币贬值,或人民币兑美元升值的趋势十分强烈。
   若此,中国本土及东南亚对美贸易势必面临巨大的汇率风险。那么,外贸老板们应该怎样保卫自己的利润呢?告诉你一个诀窍——赶快找一家可信赖的银行,让他们帮你代理外汇期权买卖业务吧。
   以久威公司为例,按照100元人民币兑15.625美元(汇率1:6.4)签约,贸易额为781.25万美元(相当于5000万元人民币),美方账款一个半月之后支付久威公司。
   一个半月后,人民币兑美元汇率升至100元人民币兑16.39美元(汇率1:6.1),按即时汇率计算,久威公司收到的781.25万美元只能兑回4765.625万元人民币,损失234.375万元人民币。
   为减少损失,久威公司可利用外汇期权对冲风险。
   据招商银行4月20日给出的报价方案,久威公司贸易额为781.25万美元的交易,首先可考虑利用外汇期权对冲风险——支付53万元人民币的期权交易费用,以及贸易额5%的保证金(交割后返回),即可锁定1:6.3的汇率标的(100元人民币兑15.87美元)。
   按照上述对冲方案,即使一个半月后人民币兑美元升值到1:6.1的水平,久威公司届时收到的781.25万美元,仍可兑回4921.875万元人民币,只损失78.125万元人民币。刨除53万元人民币的期权交易费用,久威公司仍可减损103.25万元人民币。

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