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正确选择基金应对分红税增长

作者:Jack Hough

来源:

发布时间:2013-03-07 00:14:00

摘要:正确选择基金应对分红税增长

■Jack Hough
方影 译自 Smartmoney.com
   苹果近期宣告分红,对于投资者是好消息,但是坏消息也同时潜伏在某个角落。除非国会采取行动,2013年最高分红税将由当前的15%上调至43.4%。因为市场具有前瞻性,高分红税将除去分红的光环,分红股票价格将会很快下跌。
    苹果的季度分红方案是,每股可以获得2.65美元,从7月1日开始实施,这是苹果公司从1995年至今的首次分红。
    当然,分红除了税收之外对于投资者是有价值的,当前15%的税率来自于2003年一系列的税率削减,但这种低税率只能延伸至2012年底。“没有人知道政策的走向。”瑞银首席策略师Jeremy Zirin指出,因此为了审慎起见,投资者应该假设更高的分红税率将到来。
    分红不会因为高税率的到来戛然而止。“投资者应该注意到分红税的增长只集中在高收入人群,只有小部分人受到影响。”美国银行首席证券策略师Jim Russell指出,分红增长率相对于税率来说更能够决定未来股票价格。
    对于一般投资者来说,大多数希望在投资组合中增加一些稳定分红、增长性公司,一个简单的方法就是购买那些专注于分红的增长性公司的共同基金,比如T. Rowe Price Dividend Growth 或者Vanguard Dividend Growth,前者10年内的表现排在同行业前25%,后者排在前10%。
    Zirin指出,投资于应用和电信板块的投资者,可能会希望购入消费类和工业类股票来使投资组合多样化,因为这类股票拥有相对低收益但是强壮的增长特性。Ishare道琼斯工业板块ETF和消费指数基金,可通过快速多样化实现风险规避。

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