共同基金规模跻身TOP10

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发布时间：2013-03-12 15:02:00

摘要：共同基金规模跻身TOP10

Christopher Condon
方影译自：bloomberg.com

   摩根大通正在用事实证明，银行并不是拥有12万亿美元资产规模的美国共同基金领域的落选之马。
    美国基金研究机构Strategic Insight 指出，2011年，摩根大通成为第一家挤进美国前十大股票和债券基金管理者行列的银行。在摩根大通全球基金首席执行官George Gatch的带领下，相对于其他具有500亿美元以上资产管理规模的公司来说，摩根大通在基金领域显示出较高的净增长比例。
    “作为一个资金聚集者，他们的表现已经非常显著。” 美国罗得岛州共同基金咨询师Geoff Bobroff在接受电话采访时指出，摩根大通的基金表现虽不足以引起广泛关注，但从商业的角度来看，其收益还是非常坚挺和可靠的。
基金贡献步入增长通道
    银行业试图在共同基金领域分得一杯羹，但大多以失败告终。2008年金融危机后，其他对手银行试图出售资产管理部门，摩根大通作为美国最大的银行却相对“毫发未损”，并逐步赢得共同基金的市场份额。2008年以来其长期基金资产提高了160%，去年第四季度，资产管理部门为摩根大通带来的利润占其同期利润总额的8.1%。
    “基金领域对总收益的贡献值仍然相对较小，但处于增长的趋势上，传统的银行在这方面的增长往往受限。” 投资管理公司Edward D. Jones & Co.分析师Shannon Stemm指出。在过去的10年里，相对于纯粹的资本经营者比如先锋集团（Vanguard Group Inc. ）和全球性投资管理机构法兰克林资源公司（Franklin Resources Inc. 来说，由银行管理基金经纪业务和发行渐渐失去阵地。
    据晨星公司的数据显示，2011年摩根大通共同基金板块净资产流入179亿美元，行业排名第三。摩根大通的长期基金资产增长至1390亿美元。 “在净资产流入上，我们希望在可预期的将来每年内都保持在前五名。” Gatch在纽约办公室接受采访时指出。“如果我们做到了，我们将在市场规划中找到自己的位置。”
摩根大通的成功启示
    摩根大通的成功来自于新旧策略的融合。
    49岁的Gatch于1986年加入此公司，2011年接手共同基金业务，其业务扩张一部分来源于公司内部金融顾问销售渠道，这些金融顾问可以出售本公司的基金以及其他对手的基金。目前这种方式渐渐消失，因为一些市场观察者认为这样容易造成利益冲突。另外，Gatch投入的资源，从包括快速增长的竞争者、传统经纪人和投资顾问那里开拓商业渠道。同时，摩根大通在设计基金时注重创新，为个人投资者带来制度形式上的投资选择权。目前集团在130/30基金、通胀和税收保障基金及绝对回报策略中的创新处于领先地位，其产品线也在不断扩张。
    “总体上，其基金业绩表现不错，他们在做市场拓展时也非常激进。”费城共同基金顾问Burton Greenwald在接受电话采访时指出。在全球金融危机中，对手包括美国银行和花旗集团纷纷削减职位，变卖资产管理部门来募集资金，使摩根大通成为截至去年第三季度末资产规模排名第一的银行。
    相对较好的资产状况，允许公司投入更多的资金到资产管理部门。“与2011年相比，今年花费在销售以及市场方面的资金将上升10%。”Gatch说，但他拒绝透露具体数字。